四届世界外汇交易锦标赛冠军得主：与自主交易相比，我选择了系统化交易

▲点击上图了解交易大赛详情汇商君曾在之前的文章中详细介绍过安德烈·昂格尔（Andrea Unger）的傲人战绩（详见《从工程师到职业交易员，四次赢得世交赛期货外汇组冠军，他殿堂级交易大师》）。他在交易大赛中的辉煌战绩可谓无人能及。安德烈是全世界唯一一位四次赢得世界交易锦标赛期货外汇组冠军的世界殿堂级交易大师，尤其令人叹服的是他在2008-2010年全球行情萎靡不济，同时又大起大落的情况下，还能连续三年勇夺第一，成为世界交易史上绝无仅有的三连冠获得者。今天，我们将为大家分享安德烈的一篇博文，在这篇文章里，他阐述了自己对交易的理解并简单描述了自己选择系统化交易的原因。以下内容由安德烈博文分享而来。Andrea Unger在我看来，交易分为两种：即自主交易和系统化交易。我可以说两种交易模式都涉足很广，但是有明确的界限来划分它们。这些明确的界限是由以下事实所决定的：如果在进行交易时，交易者必须自行决定是否下单，那么他正在做的就是自主交易。无论采用哪种方法，任何市场都会向我们发出进入或退出交易的信号。这些信号可以来自预先编程的自动化软件，也可以来自交易者绘制的图表设置，甚至仅仅是来自交易者的个人盘感。在某个时候，我们内心的声音告诉我们该进入市场，这无可厚非。如果我们可以决定是否听从这种声音，那么我们就是自主交易者。我将自主交易者的类型划分为三类：

“电子游戏玩家”：纯粹基于本能的决策

图表交易员：基于观察的方法

触发交易员：根据产生自动信号的瞬间的感觉做出决策

“电子游戏玩家”群体最受大多数人的关注。每个人都希望自己有足够的才华，只需要坐在显示器前，观察行情，便可参悟下一步该怎么做，从而决定进入市场的时机。坐在显示器前，白天观察价格实际上有助于感觉发生的波动。但是采取后续行动并管理即将开设的头寸并不像看起来那样容易。要成为此交易员群体中的一员，需要真正的才华，并且只有极少数的人拥有这样的天赋，绝对不是每个人都能做到。将市场视作电子游戏并不是一件坏事，这样的想法能够减轻你的压力。但是就像在电子游戏中一样，有很多非常有才华的人，但大多数都是“炮灰”。这部分交易员的技能高超。但考虑到他们通常年轻的年龄，青年有助于反应时间，注意力和速度；随着年龄的增长，它变得越来越难。这些基于本能的交易者也会遭遇同样的处境，他们的交易水平也会随之下滑。第二类自主交易员则是图表交易员，他们通常会建立一个包含指标的模板，以便做出决定。这些指标可能是简单的移动平均线交叉、也可能是复杂的彩色图表，或随处可见的点和线图。这些图表是建立在经验和观察的基础上的，并且如果它们所基于的方法很强大，通常会带来相当不错的结果。问题在于，通常要花很长时间才能开发出不错的模型，并且还需要很长时间才能确定模型是否真的有效果。一切决定都是通过观察来完成的，很少有决策是通过实际计算该策略在过去X年中的“表现”来完成的。策略的采用通常是基于非常短的观察期，而长期而言缺乏鲁棒性和稳定性。通过观察一定时期内的价格行为可以使人感觉良好。但是，由于此操作是“手动”完成的，因此我们永远无法确定所构建的方法始终可以正常工作或可以长期运行。

第三类则是触发型交易员，也可以说是信号交易员。这些交易者会做出是否遵循每个信号的决定。如果信号中的指令不能使他们相信当下的感觉，那么他们就不会开始交易。以类似的方式，当他们进行交易时，无论策略的结构如何，一旦其决策获得可观的利润，他们往往会过早做出出场的决定。当他们遭受损失时，由于对价格反弹有信心，他们可能决定不以止损位退出。这类交易者通常是对自己的系统缺乏信心的系统性交易者，并试图用自己的观点对其进行调整。有时他们的决定是正确的，但平均而言，在更长的时间内，根据机器生成信号做出人为操作会导致真正的灾难。这三种方法的共同点是必须自行决定何时按下交易按钮，交易者不得不一直坐在显示器面前。他们需要自行控制一切：金钱、价格和利润。但所有人都清楚这会耗费巨大的精力……进而给交易带来了额外压力。这就是我对自主交易的思考和认识，在市场上积累了经验之后，我在做自主交易时会结合这三种方法。但考虑到上述所有原因，我更愿意对交易系统敞开胸怀。我自认为还算聪明。我很快就学会了如何在TradeStation EasyLanguage中编程，并且还获得了足够的数据来开始测试构想。但交易系统似乎是生活中最复杂的经历之一。我应该从哪里开始？我该怎么办？摆脱困境的第一种尝试是混合指标以获取信号，我阅读了很多有关技术分析的文章，还阅读了知名论坛上的各类文章，就是为了搞清楚价格到底是如何移动的。然后我开始变得绝望...为什么我的任何想法都行不通？我的入场/出场点有什么地方需要改进？我应该尝试哪种方法？到底有利可图的策略该如何制定？为此，我在互联网上上搜索了好几款出售的热门交易系统，它们的外观非常漂亮，就基本概念而言，感觉其构造很复杂。当我阅读这些代码时，我以为我理解了为什么我的想法不起作用，并且认为自己需要投入更多的精力。这些代码让当时的我确信：交易不是每个人的生意，只有真正的科学家才能在交易中获得成功！我自豪地将这些系统放在图表上，结果是我发现了惊人的事实！那些复杂且昂贵的系统并不能赚钱。所以我再一次想通过书籍找到答案。最后，我收获了一套理论，那就是遵循体系建立（设置） - 触发器（触发）- 管理（头寸管理）的流程。随着交易经验的不断积累，我继续深化这套体系在系统上的表现，并推出了第一套有利可图的系统，方法非常简单！在趋势开始之后以确定的水平突破买进或卖出，如果价格上涨则简单地以较高的价格买入，如果价格下跌则简单地以较低的价格卖出……也许我们都生来就有反趋势的想法：当价格下跌时，我们认为这是一个购买的好时机，当价格上涨时，我们会因为价格“上涨太多”而置身事外。我的朋友给了我完全相反的建议：“顺应潮流！”这就是我第一套系统产生的背景。我也因此赚了一些钱，但与我所期望的利润相比，实在是微不足道。为什么实时获得的回报与测试中产生的结果相差巨大？突然间，我发现了市场的真相。理论上说，“限价”是在没有滑点的情况下执行，“止损”则可以在有滑点的情况下执行。但我发现与止损单相比，限价单的滑点更大。这与我设置系统的初衷相悖，因为“限价”和“止损”的概念显然遵循了博学的理论。但这只是有限的观点，经验表明了一个完全不同的事实。回测理论显示了一个完美的世界，在这里进行的每笔交易会与现实有所差异！连接故障，经纪商的技术问题，发送订单的延迟时间过长，这些都是实际交易中可能遇到的部分障碍。因此，想要获得一套更为可靠、盈利更佳的交易系统，你需要考虑的因素还有很多。在今后的文章里，我们会为大家分享安德烈·昂格尔构建个人交易系统的详情，敬请期待！有关“全球衍生品实盘交易大赛”活动更多详情，点击下方“阅读原文”，或扫描以下二维码，直通Trademax交易大赛详情。