《货币简史》| 理解货币，才能洞悉危机本质

文 | 清和  智本社社长

货币，是一门非常深奥的学问。可以这么说，只有理解了货币，才能真正洞悉经济的本质。

货币，既有形又无形，即熟悉又陌生。我们每天都在与货币打交道，但是对它却不是很了解。

货币到底是什么？是怎么产生的？

当今世界的信用货币与金本位货币有什么不同？

信用货币的游戏规则是什么？

当今愈演愈烈的在债务危机和货币危机的本质是什么？

美元如何向全球收取铸币税？

中国的货币是土地本位还是其它本位？

货币与房价有什么关系？

货币发行权是否应由政府掌控？

为什么货币给世界带来如此多问题？

比特币到底是不是一种新型货币？

Facebook的稳定币能否挑战美元霸权？

这些问题，每一个都极为复杂，又非常重要。

我们准备用五讲篇幅，从货币发展历史的角度，把货币的来龙去脉、本质问题以及发展趋势讲清楚。

每一课都会讲得比较深入，而且会有很多颠覆性的观点，与我们过去的认知、传统知识，有很大的不同。

这是一个难度极大的挑战。

第一讲，我们讲货币的起源及本质。要弄懂货币的本质并不容易。过去的教育告诉我们，货币是一般等价物。这显然不是货币的本质，实际上这一个定义在很大程度上误导了我们。

这一讲，我们从货币的起源来理解货币的本质。大多数经济学家告诉我们，远古人类为了解决物物交换带来的不方便问题，寻找中介物作为交换媒介。

这个中介物，各地有所不同，有些地方用羊皮、牛角，有些地方则用贝壳、石头。从古至今，人类使用了无穷无尽的中介物，数不胜数。所以，货币的本质是中介物，准确讲叫一般等价物。

羊皮、牛角、贝壳、石头、铜钱、铁钱、金银等中介物，在人类历史上充当货币的时间非常长。但是，这些中介物却不是最早的货币，更不是货币的本质。

远古社会生产力极为低下，远古人类经常面临挨饿，没有足够的剩余物资进行交换。当时的物物交换，双方都刚好有对方需要的物品的可能性极低，也就是空间交换的概率很低；更多的情况是，时间的交换。

比如长嘴老今天没打到猎物，家里一贫如洗，没有任何东西可以与人交换，只能找个人借点肉吃。

假如大力士今天打死了一只猛虎，一家人吃不完。长嘴老就找到大力士希望借只老虎大腿来充饥，答应过几天打到猎物后归还。在族长、族人的见证下，这笔交易就发生了。

这就是最原始的交易，那么这笔交易存在货币吗？存在的，这是一种无形的货币，我们可以称之为借条。借条是货币吗？

是的，我们现在用的货币，包括美元，就是通用借条。

所以，理解了货币的真正起源，才能真正理解货币的本质，才能更好地理解现在复杂的信用货币。关于其中的逻辑，我们在第一讲会详细讲到。

第二讲，介绍我们熟悉的商品货币和金本位货币。这种货币，其实对我们，包括经济学家产生了极大的误导。我们今天使用信用货币，很多人认为这种货币是没有价值，是真正的“纸币”。

1970年代，布雷顿森林体系崩溃后，世界进入信用货币时代，很多经济学家都不能接受。他们认为，货币一定要有兜底，也就是有锚，无锚货币是不可靠的。

但是，历史最终证明，不管是黄金为锚，还是石油为锚，还是一篮子大宗商品为锚，这种有锚货币最后都崩溃了。经济学家无法解释，为什么最终无锚货币取代了有锚货币。

一般的解释是，金本位货币以及有锚货币无法满足日益扩大的商品交易需求。这种解释其实并未触及本质。

经济学家和普通大众，对纸币产生如此严重的误解，很大程度上是因为长期以来的商品货币和金本位货币的思维。

根本上，这种误导来自根深蒂固的劳动价值论。传统经济家认为，因为信用货币不存在商品或黄金的劳动凝结，也就不存在价值。

实际上，一个货币可不可靠，跟有没有锚没有关系。如果在第一讲，你了解了货币的本质，你就会发现，商品货币和金本位货币，只是在当时货币制度水平低下时，形成的一种成本最低的解决办法。

信用货币的价值来自其交易功能本身，与商品或黄金的劳动价值没有关系。为了更好地理解这个问题，这一讲我们会深入论述价值论。

第三讲，我们接着介绍信用货币。信用货币不存在刚性兑付，没有锚兜底，那么它到底是什么东西？

信用货币，其实回归了货币的本质，即承担交易的功能。货币只要承担交易的功能，它就有价值。反过来，货币的价值就是其交易价值本身。

只有理解了这一点，我们才能真正理解现代信用货币的规则。比如说，为什么货币只能国家垄断，而不是像哈耶克所说的私人竞争。关于这个问题，就连弗里德曼也没有回答清楚，他只是说，货币是国家大事，不能乱来的。

其实，货币的价值就是交易本身，但是货币实现交易功能的前提是它的价格必须稳定。货币是为别的商品定价的，为别的商品交易服务的，所以它的价格不能波动太大。

如果货币价格波动太大，整个市场的价格体系就乱套了，就无法承担交易的职能，那么这个货币就失去价值了。所以，价格稳定是货币实现价值的生命线。

于是，各国必须想尽一切办法稳住货币价格。如果将货币交给市场自由竞争，货币的价格必然随着市场波动，如此市场价格则容易扭曲。

所以，央行在管理货币时，应该管控价格，而不是数量，让供给机制发挥作用，而不是让价格机制发挥作用。任何商品都需要价格机制发挥作用，只有货币价格应该受限。

当然，货币的价格也并不是全部管死，最重要的是把物价稳住，利率价格、汇率市场、资本市场价格则应允许自由化波动。

另外，信用货币与金本位货币不同，它是不能刚性兑换的，所以信用货币的竞争不是追求绝对实力，而是相对实力。这个如何理解？

在金本位时代，美元要发多少货币，就需要存入多少黄金，美联储还必须给人刚性兑换黄金。美元的价值和竞争力完全取决于黄金数量。

但是，在信用货币时代则不同，美元只要比其他货币强就行，强调相对力量，而不是绝对力量。因为信用货币不存在刚性兑付，很难衡量它到底值多少钱，最终只能由市场来衡量，外汇市场来决定美元的价格。

这些是当今信用货币的游戏规则，这些游戏规则触及到价值论的本质，只有价值论才能解释得清楚。

第四讲，介绍中国的货币体系，包括中国商业银行发行规模巨大的信用货币，这种信用货币实际上是土地本位制货币。这里主要揭示这种货币与中国经济的关系，让各位社友深入本质了解中国经济。

第五讲，介绍比特币、数字货币与央行数字货币。比特币是否属于货币？数字货币是否有价值？是否是一个骗局？数字货币对金融体系有什么影响？央行为什么对央行数字货币感兴趣？这些问题是本讲要回答的。

本课程难度系数很高，但每一讲内容都非常新颖、深刻，能够帮助各位社友重新深入地认识货币以及经济。

课程目录：

01 | 货币的起源及本质：欠条与美元

02 | 商品本位及金本位：劳动价值论的遗毒

03 | 信用货币：美元何以称霸

04 | 土地本位：中国货币与经济的关系

05 | 共识本位：央行数字货币与比特币

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