油比水便宜的时代！暴跌30%的史诗级大崩盘背后，交易员要怎么面对极端行情？

本文部分数据引用来自金十数据

金十交易学院独家整理，未经允许禁止转载

一、超级黑天鹅来临

相信今天有跟学院君一样早起的同学，一大早打开金十数据看新闻时都是这样的：

图源|网络

是的，你没有看错，原油不是跌了3%，是30%！！！

图源|交易侠

原来，沙特与俄罗斯彻底闹翻，以大幅降价+大幅增产的形式，报复性抢占原油市场。

沙特表示，4月卖往亚洲的原油定价下调4-6美元/桶；4月卖往美国的原油定价下调7美元/桶；

下个月的产量将远超过1000万桶/日，甚至可能达到1200万桶/日的纪录高位。本月产量为970万桶/日。

放眼全世界，也就穷得只剩下钱的土大户沙特敢这样玩。

图源|网络

沙特如此疯狂的操作，直接引爆了周一市场的火药桶。

主要商品货币对全线暴跌（不知道什么是商品货币的，还不马上报名下一期训练营？）。澳元、美元、加元盘中闪崩5%，日元最大跌3.62%。

图源|交易侠

全球股市也是一片哀嚎。仅亚盘时段，日经指数、德指最大跌超6%，美国三大股指更是跌5%直接触发熔断机制，停止交易！

图源|文华财经

二、沙特为什么要这样做？

其实，沙特也是一个“被逼疯的老实人”。

欧佩克最初成立的目的，是为了联合产油国控制产量，提振油价：大家努力把油价稳住，有肉大家一起吃，有钱大家一起分。

自开始减产协议制定起来，沙特一直超额完成任务，努力有目共睹。其他欧佩克成员国也想让油价上升，但却是打着别国减产，我继续照常卖油的小算盘。尤其是伊拉克，嘴上说减产喊得最凶，实际上的行动却不一致。

除了欧佩克，外部还有美国和俄罗斯两大国对着原油市场虎视眈眈。数据显示，在欧佩克减产之际，美国页岩油产量在不断增加。2019年6月，美国石油日均出口量超过300万桶，一度超过沙特，成为全球最大的石油出口国。俄罗斯则出口额达1290亿美元位居第二。

欧佩克就像一个被欺负的“老实人”：说好一起减产，你们非但不减产，还要把我的市场份额抢占了。这还有王法么？

一气之下，沙特被迫“玉石俱焚”：那就大家都不好过，看这低油价谁先顶不住？

图源|公众号：能源局Y人

三、暴跌30%后，能抄底么？

事实上，在欧佩克的历史里，沙特不是第一次这样干了。我们可以看看沙特每次报复性增产过后，油价发生了什么？

1985年，沙特在经历了数年的欧佩克减产之后，放弃减产并发起了价格战。在1985年11月至1986年5月之间，油价暴跌了近70%。

1997年，委内瑞拉过度生产使沙特忍无可忍，沙特再次使市场崩溃。在接下来的一年半中，油价下跌了50%。到1998年12月，布油跌到史上最低的9.55美元/桶。 

2014年，沙特未能说服包括俄罗斯在内的非欧佩克国家加入减产计划，之后发起了价格战。在接下来的六个月中，价格下降了65%。

到2016年，布油曾跌到27.10美元/桶。

与现在最相似的一次是1997年。沙特决定提高产量，而当时亚洲经济危机正导致需求下降。最终导致油价跌至每桶不到10美元。

在2020年，全球经济增速下滑之际，新冠疫情突发，双重打击之下让原油需求雪上加霜。而亦是在这需求疲软之时，沙特报复式增产了。难怪有交易员表示：可能我们要看到上个世纪的油价了。

四、如何预防黑天鹅事件？

有的同学可能会说，设置好止损就可以了。但是很遗憾的告诉你，周末重大消息导致的跳空行情，是没法止损的。

跳空顾名思义，中间没有任何价格成交。由盘前集合竞价决定了开盘价格是多少，因此，交易者所设置的止损价格无法触发，会滑点至实际平仓价格在开盘的价位触发。

同样的例子并非市场第一次。大家应该还记得去年的沙特油田被无人机空袭事件吧？同样是周末发出的消息，导致周一开盘超大幅度跳涨17%。

图源|交易侠

只不过，在交易世界里，没有最刺激的，只有更刺激的：2020的第一个季度还没过完，美股连续跌近10%，黄金涨破1700，原油年初至今甚至跌近50%……2019年最大的原油跳涨17%的黑天鹅也在2020以30%跌幅轻松刷新记录。

在如此极端的行情中，学院君给同学们几点建议：

1、尽量少参与在高波动行情。以原油为例，ATR（14）指标显示，在上周五原油已经涨至2.33ATR，也就是持仓原油要承受每天平均2.33美元的波动。今天更是暴涨至3.75——意味着后市原油要承受平均每天3.75美元的振幅。高波动率行情在有大幅盈利可能的同时也潜在巨大风险。学院君建议同学们在品种的atr上涨时，尽量少参与或降低仓位参与。

2、不要在行情未出现信号时抄底摸顶。即便让行情回溯到上周五，均线均呈强烈空头排列，K线收出实体大阴，创出新低前方未见有支撑点。在如此猛烈的空头攻势下贸然持有多单显然是不妥的。抄底要在出现企稳信号之后。

3、合理分配资金投资，分散风险。上文已经说过，在超级跳空行情中止损起不到作用，甚至会直接打爆仓位。因此，同学们可以设置多个交易账号，每个交易账号交易特定品种。如A账号交易贵金属，B账号交易原油，C账号交易外汇等。做到把品种风险隔离，即便单个品种出现超级黑天鹅也不会影响别的持仓。

原油崩盘的背后，直接撼动整个外汇市场：股债汇全线暴跌，避险资产涨。超级反弹来临，还是“无底洞”式的下跌？动荡的局势下又有什么盈亏比与胜率并存的交易机会？由人气导师黄教练分享，金十学院·实战班学员专属直播《原油史诗级暴跌30%！你期待的超级反弹会来么？》，今晚8点，不见不散~

每日话题：今天的“黑色星期一”行情，你是否有参与？欢迎在评论区，或添加班班微信(jin103465)，分享你的交易操作！