连有钱人也急了！

1

最近，我发现一个很有意思的现象。

这几年，没钱人急，有钱人也急。

他们急于在收益和风险之间找到一个完美的平衡点，保值增值。

为此，他们玩出了各种骚操作。

2023年，有钱人为了存款收益能多点，不远千里奔赴异地，成为了“存款特种兵”。

2024年上半年，伴随着存款收益的快速下降，再加上“取消手工补息”等规定，有关存款特种兵的新闻急剧减少，取而代之的是汇率贬值和收益下滑的双重矛盾。

于是，一大波一向风险偏好极度厌恶的有钱人开始置身参与风险市场，一手买港股，一手买期货、期权等衍生品。

他们通过港币与美元的固定汇率制关系，变相地持有美元资产，同时又通过衍生品对冲掉手中港股的下跌风险，从而达到只享受美元资产收益的目的。

这个结论可以从港交所的两组数据反映出来：

进入2025年，高层一个小小举动又引发了一波有钱人的疯狂。

1月1号，证监会修订了内地与香港基金互认机制，把内地投资者持仓上限从 50%提高到了80%。

持仓比例的提高，意味着连接香港和内陆的“水管”变粗了，彼此可接纳的资金池也变大了。

然而，任谁也没有想到，短短几天时间，有钱人就通过这个管子把一个个小池子（各种跨境ETF）注满了水，用完了限额。

更有甚者，一部分有钱人为了能挤上牌桌，竟然还支付了巨额的成本，购买的资产溢价率高达45%。

溢价率45%是什么概念。

就拿图中的标普消费ETF来说，45%的溢价率意味着你想要不亏不赚，ETF中的成分股接下来必须至少涨45%才行。

这不禁让我想起2024年沙特在咱们国内发行的基金开盘即涨停。

有钱人真是为了高收益先“巨亏”，彻底急疯了。

2

为什么有钱人一步步从为存款奔走到玩金融花活，最后再到为收益挤破脑袋亏本参与？

这一切一切的根源都跟利率下降密切相关。

这几年，所有人都见证了利率一路往下跑的决绝。小到余额宝收益从年初的2.1%下降到1.2%，银行定期存款从3%跑到了1.5%，大到10年期国债收益率破1.7%...

所有人都清楚拿钱躺着吃利息的红利期已经结束，并且也都能意识到我们的利率在不断往下走，不断逼近0。

然而，很多人根本就不懂利率，更不知道为什么利率下跌的那么快。

表面上看是因为我们的经济在ts，投资收益在下滑。殊不知，利率下跌反应的是生产效率在下降，是经济从2014年开始被拖着从右往左转。

为什么1998年、2009年我们遇到了类似的问题，很快依靠财政扩张顺利脱坑，这次却这么难？

因为我们现在是“安全”和“发展”两条腿走路。

“安全”意味着债务扩张不能肆无忌惮，而“发展”在我们以银行贷款为主要融资来源的模式下又必须依靠债务扩张。

这是一对矛盾，也是我们此刻的经济背景！！

不理解这个背景，你就根本不能理解为什么我们这两年我们搞了好几波刺激，却总是弱了那么一丢丢，资本市场买了几天账反手就不认人了。

不理解这个背景，你就根本不能理解为什么资本押注完这次降息还会义无反顾地押注下一次降息，疯狂地去被央行多次点名的国债市场里混。

利率要想反转，收益要想上升，必须要等基本面反转，必须要等“大动作”赶紧把生产率拉回正轨，否则利率下行的压力会在资本市场催生更多的疯狂。

3

面对这种情况，我们普通人应该怎么办呢？

逻辑上有且只有两个应对方法，谁都绕不开：

第一个，尽快锁住当前仅剩的收益率，跟时间做朋友。

这个简单些。

它的逻辑是想尽一切办法把钱以当前的利息水平借给信用有保证的人，并且借的时间越长越好。

这样做的好处是，即便接下来利率继续往下走，借钱的人照样以当前利率水平给你支付利息。如果运气好，还有人出高价要你手中的欠条，那么你就能提前拿到收益并退出。

为什么这两年10年、30年甚至50年的国债这么抢手？

它的根本逻辑就是大机构资金（银行、保险等）找不到愿意出高利息借钱的优质客户，只能抢着把钱借给国家，才快速拉低了国债收益率。

第二个，锁住风险的同时，尽量持有收益高一些的资产。

这个就复杂多了。

它的逻辑是用资本市场的交易工具形成一个“新的资产组合”，就像那些买港股同时又借助于衍生品对冲的高端玩家那样。

这样做的好处是，过滤了风险同时又拿到了高于市场的收益率；坏处是，在我们的系统里，光“入场资格”就劝退了很多人，再加上信息闭塞，大部分普通人根本做不到，只能专业的事交给专业的机构来做。

目前，我们米宅就在做这件事。

我们发现香港储蓄型保险就是一个对大多数中产家庭非常适用的资产。配置它不用太多，但一定要有。

作为保险，一方面它玩的就是风险对冲，赚的就是时间的钱；

另一方面，我们还可以直接多币种配置，买保险时用人民币，收益时直接拿到美元、港币、澳元等。

而且，投保期间如果你急需用钱，你还可以将它转让出去，妥妥地降低了流动性风险。

此时此刻，随着利率不断下跌，人民币的压力也会越来越大，“通道”变窄的可能性也越来越高。如何对冲风险的同时拿到比较高的收益会变的越来越重要、越来越紧迫。

如果你想对冲风险的同时还想拿到比较高的收益，实现家庭资产的保值增值，那么你必须提前为家庭、为孩子做好打算！

刚才我提到的香港储蓄型保险，正好是现阶段普通中产家庭较为容易拿到结果的一个机会！

当机会来临的时候，我们一定要把握好，抓紧扫描下方二维码，我们一对一给您详细规划！