彭博独家 | 2024年度彭博股票发行和并购排行榜

2024年度彭博股票发行和并购排行榜

2024年彭博资本市场承销商与并购排行榜新鲜出炉，为您带来最新的市场趋势追踪。彭博终端用户可登录彭博终端，运行LEAG <GO>加载“报告”标签页，即可获取所有彭博全球和国内排行榜及排行标准。非彭博终端用户可扫描二维码或点击“阅读原文”预约演示。

榜单亮点

中国股票IPO承销排行榜：中信证券、国泰君安和中金公司位居前三，合计市场份额近45%；

亚洲（除日本）股票IPO承销商排行榜：中信证券以超7%的市场占有率高居榜首，中金公司和华泰证券位列第二、三位；

中国大陆并购财务顾问排行榜：以交易金额计，瑞士银行拔得头筹，中金、高盛和摩根士丹利等紧随其后；

预约彭博终端演示

实时数据 独家资讯 研究报告

2024年中资公司全球新股市场回顾

2024年，中资公司全球范围内融资步伐进一步放缓，总计完成215笔IPO，相较上年同期下降约46.78%。总募集资约292.94亿美元，融资规模同比上年亦下降52.46%。

图1：中资公司年度全球IPO募资规模和数量(2015-2024)

2024年中资全球前十大IPO发行人中有3家选择A股上市，其余4家选择港股上市，3家选择美股上市。按行业区分，募集资金规模最大的行业为房地产，非必需消费品和科技紧随其后。

图2：2024年分行业分市场中资公司IPO募资情况(亿美元)

A股：2024年IPO募资规模及上市公司数量持续走低

2024年A股IPO募资总金额约1266.49亿元人民币，相较上年同期下降66.37%。在整体IPO行情紧缩的大环境下，根据彭博最新发布的中国股票IPO承销商排行榜显示，中信证券依旧以263.98亿人民币的承销规模以及近22.2%的市场份额高居榜首，国泰君安和中金公司紧随其后。上市公司注册地主要集中在广东、江苏及浙江一带。

图3：彭博中资A股IPO发行量与金额年度走势图

图4：2024年A股IPO公司前十大注册地及上市公司数量分布图

港股：中资公司赴港融资规模大幅回升

2024年有55家中资公司在港交所完成IPO，合计募集资金约797.43亿港元，相比上年同期的393.8亿港元上升约101.47%。行业分布以非必需消费品，科技和必须消费品为主。从股价表现看，毛戈平上市首日表现抢眼。迄今为止，十大中资港股上市企业中，老铺黄金表现最佳，股价涨超580%。

图5：彭博中资港股IPO发行量与金额年度走势图

图6：2024年上市的前十大中资港股上市后股价表现

（截至2025年1月6日收盘）

美股：中概股IPO逐渐走出低迷

自2022年开始，中资公司赴美上市的热情持续走低，但2024年相较上年同期整体回暖，共有33笔IPO，融资金额也较上年同期上升117.6%。

从股价表现来看，极氪和智能充电上市首日表现不错，极氪迄今涨幅最高。

图7：彭博中资美股IPO发行量与金额年度走势图

图8：2024年中资美股上市后股价表现

（截至2025年1月3日收盘）

预约彭博终端演示

实时数据 独家资讯 研究报告

中国大陆并购市场总览

根据彭博截止至2024年12月31日的数据显示，2024年由中国大陆公司或资产参与的并购交易共发布6913笔，交易金额为3380亿美元。其中已完成的交易数量为4635笔，已完成的交易金额共计1270亿美元。参与并购的行业多为工业、科技与消费品行业。与2023年相比，已发布交易的数量与金额同比下降分别为4%和1%，已完成交易的数量与金额同比下降分别为16%和47%（图9）。今年9月证监会发布的《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（简称“并购六条”）鼓励上市公司通过并购交易转型升级，活跃了并购市场。“并购六条”发布后，上市公司参与的并购活动有所升温 （图10）。

图9：2019-2024年中国大陆并购市场活动总览

图10：2024年中国大陆上市公司参与的并购活动总览

中国大陆跨境并购市场

2024年已发布的中国大陆参与的跨境交易数量较2023年相比有所下降。与2023年相比，2024年中国大陆跨境并购市场，已完成出海跨境投资交易约640起，投资金额约为338亿美元，交易数量与交易额分别同比下降22%和17%（图11）。美国、新加坡、英国、加拿大与印度等成为中国大陆跨境投资目标的主要国家。科技、医疗保健与金融行业等为跨境投资的热门行业（图12）。2024年已完成的入境并购投资交易约430起，引进投资金额约247亿美元，交易数量与金额同比下降32%和56%。其中交易额超过十亿美元的交易数量为6笔，与2023年的9笔相较，减少33%。

图11：近十年中国大陆跨境并购市场总览（单位：亿美元）

图11: 2024年中国大陆出海投资标的主要所在地区及行业分布图（按交易数量）

全球并购交易市场

纵观2024年的全球并购市场，共发布交易52670笔，交易金额为33300亿美元。其中已完成的交易数量为39108笔，已完成的交易金额共计17800亿美元。与2023年相比，已发布交易数量与交易金额分别上涨6%和15%，已完成交易数量与交易金额同比分别下降2%和25%（图13）。2024年第四季已发布并购交易的交易数量为14079笔，交易金额为9296亿美元，与第三季度相比，分别增长6%。2024年第四季度已完成并购交易的交易数量为9468笔，交易金额为3131亿美元，与第三季度相比分别下降3%与23%。

图13：近十年全球并购市场活动趋势图 （单位：亿美元）

本文作者：

彭博并购数据分析师Leah Xia

彭博资本市场数据分析师Vicky Wei

预约彭博终端演示

实时数据 独家资讯 研究报告