探底回升 2025-1-8

自上而下

板块轮动与动量交易

常见宏观指标解读

货币供应量M1增加，市场倾向上涨，反之倾向下跌。

PPI上涨意味企业成本加大，利润率下降。

CPI上涨，股价上涨，CPI下跌，股价下跌。

PMI高于50%复苏加速，低于50%预示经济衰退

 AI问答

视频讲解公众号的使用方法（点击查看）

！！《量化欧奈尔市场方向》！！

阅读本公众号内容，请务必先了解方法结构，不然可能会看不懂！！！

《自上而下的分析方法 》《自上而下的交易方法 》《如何利用自上而下的分析方法过滤股票 》《自上而下分析不容跑偏》《实施自上而下的方法》《使用技术分析实施自上而下的交易2》

TOP01

大盘与主要指数

INDEX

当前市场处在下跌趋势中。上证指数收平。成交量缩量，但是为最近三个交易日中的最大成交量。K线幅度中等，收盘在高位，相对于前一个交易日有较高的最高价和较低的最低价。指数今天呈现的是外包的状态，表示市场中多空争夺比较激烈。由于今天盘中出现了新的低点，所以市场趋势判断依然维持下跌趋势。交易者可以继续等待追盘日《追盘日信号详解》。

日内，早盘回撤到交易区间的内部，随后出现了向上的测试后，放量下跌。但是在跌破交易区间的下轨后，又快速回到交易区间下轨的上方，表示市场拒绝进一步下跌。随后快速拉升，并在上升的过程中连续出现放量。收盘前测试了交易区间的上轨。那么预期明天可能会继续攀升。

今天的强势行业是可选。

热点是算力，机器人，大消费，养老

热点来源：

黄仁勋：机器人领域将迎来“ChatGPT时刻”；中共中央、国务院：推动人形机器人等技术产品研发应用

发改委、财政部发布关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知

消息面上，1月7日，中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见，提出到2029年，养老服务网络基本建成，服务能力和水平显著增强，扩容提质增效取得明显进展，基本养老服务供给不断优化；到2035年，养老服务网络更加健全，服务供给与需求更加协调适配，全体老年人享有基本养老服务，适合我国国情的养老服务体系成熟定型。

《少即是多》

大盘状态：

简易的时机模型《一个公式构建市场时机模型》《回答有关：市场时机模型的问题》

第一步：了解现在所处的市场类型。是买入股票的时候，还是防御和保护利润的时候

1 上升趋势：买入股票的最佳时机。扩大风险敞口。

市场出现了追盘日，成交量放大，表明尝试反弹已经成功，并逐步表现出明确的上升趋势。高点抬高，低点抬高，上涨放量，下跌缩量。均线多头排列。

2 升势受阻：谨慎行事，准备好采取防御措施，降低风险敞口。

市场出现了大幅回落，或者在连续出现放量下跌的情况。市场从良好的上升状态转向横盘或者下跌的状态。《感受危机到来：派发日》

3 下降趋势：避免开新仓，保护利润，减少损失。

市场不断创出新低。

4 尝试反弹：建立行业或者股票的关注清单。

市场创新低后，出现了第一个停止下跌的底部，后续指数指标保持在低点上方就属于尝试反弹。

通过市场状态来管理风险：

持有头寸0%-20%（仓位显示0）

风险等级最高，在市场进入调整状态或者是下跌趋势的时候，观望、持币比购买股票更可取。一些龙头股可能会比大盘下跌得更多。在糟糕的市场保持低风险敞口，避免资产大幅缩水。等待追盘日《追盘日信号详解》的到来。追盘日提示我们有需求进入市场，逐步增加头寸，但这个时候重仓交易为时尚早。上升趋势的早期有追盘日，但不是所有追盘日都会发展成上升趋势。

持有头寸20%-40%（仓位显示1-2）

市场尝试反弹，部分指数可能出现追盘日。市场从严重的下跌趋势开始逐步改善，出现了一定的需求进入。市场中出现强势状态的股票为数不多。出现放量突破的股票为数不多。出现突破失败的股票数量依然不少。

持有头寸40%-60%（仓位显示2-3）

在市场上升的时候出现了更大的成交量。一些强势行业的股票开始出现买入机会，突破的股票增加，突破成功的股票增加。大部分大盘指数进入到了上升趋势中。

持有头寸60%-80% （仓位显示3-4）

逐步增加风险敞口，大盘上升趋势变得明确，强势行业上升趋势明确，市场增量资金持续进入。交易者可以更积极的购买股票。领先股票数量增加，股票突破成功的数量大大增加。强势行业回落时间短且幅度小。

持有头寸80%-100%（仓位显示4-5）风险敞口的最高级别，大盘，行业指数呈现强势状态《持有更长的时间：强趋势》。市场可以战胜更多的供应。但需要小心过度看涨的非理性状态。如果出现大量而涨幅小或者下跌的情况，指数或者股票远离关键均线，出现了4-5个基底以后需要逐步降低风险头寸。

如果股票或指数的价格是：

价格在10日均线上方，走势极为强劲。

价格在20日均线上方，走势依然强劲。

价格在20 日均线下方，但高于50 日均线，价格仍处于上升趋势中——但短期可能更横盘整理。

价格低于50日均线，价格不再处于上升趋势，并很容易受到进一步的抛售。

TOP02

经济部门与行业

INDUSTRY

第二步IBD行业（经济部门）

为什么选择中证行业  

股市在经济周期的行业轮动

行业星空图：关注那些在图中右上角的强势放量的行业

建议：

利用星空图选择强势行业《如何寻找近期强势行业 》重点关注那些星空图右边多头加仓的行业《大盘与行业仓位选择》

相对轮动图

处在领先区域的品种，通常是相对强势品种。

在弱化区的是相对强度转弱的品种，通常是卖出，有时候是再次买入的机会。关注实际的价格走势。

处在停滞区域的品种是相对弱势的品种，通常是做空持有的品种。

处在改善区域的是正在转强的品种，通常是寻找买入机会，有时是再次做空的机会。关注实际的价格走势。

对于轮动图不了解的朋友可以查阅《相对轮动图的介绍》

成长与价值分析（关注市场的因子方向）

成长强于价值，预示着市场向上，价值强于成长，预示市场向下

大中小盘的相对强度给交易者提供集中的交易区域

上中下游行业分析

上中下游的相对强度，为交易者提供市场轮动的基础。

  

上游：石油、天然气与消费用燃料、铝、黄金、多种金属与采矿 

中游：商品化工、钢铁、工业机械、通信设备

下游：汽车、消费者服务、耐用消费品及服装、食品饮料、医疗保健、电信服务

IBD子行业（重点关注排名靠前的40个行业）

强势行业

交易者可以通过强势行业快速找到强势股票。重点是强势行业下的前三至五名股票。《强势行业的选择 》

第三步：在强势行业中找到适合进场和观察的股票。

涨停股原因（来自网络）

弘讯科技

603015

2天2板 注塑机控制系统领域的领先企业；公司掌握工业控制技术、驱动技术、通讯总线技术、运动模组技术、机器人控制技术、物联网技术是各领域智能制造解决方案的核心；涉及到机器人相关的产品主要有多款三轴机械手(含与其配套的机械手控制系统、驱动器、电机等)

新筑股份

002480

3天2板 公司参股37.52%奥威科技，有参与联合开发消防机器人的案例；公司主要围绕旅游轨道交通领域开展磁浮项目，控股子公司晟天新能源主营光伏电站的开发、建设及运营，电站主要位于四川、湖南、河北、甘肃等地区，电站类型以集中式为主。

东方精工

002611

2天2板 公司通过直接参股方式，投资了贵州航天新力科技有限公司。航天新力不仅承担了全球规模最大国际科研合作项目之一的国际热核聚变实验堆（ITER）的磁体支撑、屏蔽包层等重要设备的制造；英伟达计划于2025年上半年推出Jetson Thor计算机，为人形机器人提供动力；公司直接持有嘉腾机器人19.8366%的股权，后者与英伟达有合作。

巨轮智能

002031

首板 国内液压式硫化机的骨干生产企业，此前在机器人核心部件的高精度RV减速器技术取得突破

赛为智能

300044

首板 公司依托系留无人机关键核心技术，主导了国内国际系留无人机的行业标准；公司的无人机产品具有载荷大、续航长等特点，可应用于军事 、运输、农业、安防和科研教育等领域，已有系留多旋翼无人机、共轴双旋翼无人机、大载荷油电混动多旋翼无人机、大载荷无人直升机等多款无人机产品

南京化纤

600889

首板 公司拟将原业务资产及负债全部置出，并注入南京工艺100%股份，后者主要从事以滚珠丝杠、滚动导轨副等为代表的滚动功能部件的研产销（滚珠丝杠可用于人形机器人制造）

爱仕达

002403

首板 公司主营包括六轴多关节工业机器人，公司自身国内炊具行业知名品牌。

中坚科技

002779

首板 公司主营园林机械及便携式数码发电机主要应用于园林绿化、农业、家庭庭院养护作业（锯枝、修剪）及伐木造材等领域，出口占比较高；全资子公司中坚机器人落户上海马桥人工智能创新试验区，将加速构建户外一体化机器人平台

兆威机电

003021

首板 微型传动系统领先供应商；公司在服务机器人方面为美国irobot、云鲸、小米生态链等多家企业供应扫地机器人的行走轮组驱动器、主刷驱动器、边刷驱动器等核心驱动部件

欧圣电气

301187

首板 公司主营业务为空气动力设备和清洁设备的研产销，主要产品为小型空压机和干湿两用吸尘器，外销占比九成；目前公司已经成功开发出护理机器人等新品类产品。

麦迪科技

603990

首板 公司与优必选成立合资公司，在AI智能服务和医疗康养领域开展深度合作，共同推动人形服务机器人在医疗康养领域的应用落地及产业发展

悦心健康

002162

首板 公司积极布局康养产业，发展康养服务业务，采用“医养康教研”五位一体的产业模式积极推进；旗下全资的上海悦心综合门诊部经上海市卫健委核定具备美容外科，美容皮肤科的经营资质，可以开展一级和二级美容外科手术。

延华智能

002178

首板 公司智慧医疗与大健康业务为诊所、门诊部、药店、养老机构等提供标准化解决方案，为居民提供健康管理的服务平台，公司承接了上海养志康复医院等项目

创新医疗

002173

首板 公司此前出资设立的“杭州博灵医疗科技有限公司”，该公司运用脑机接口技术帮助偏瘫患者恢复对残疾肢体自主控制的技术研究工作取得了一定的进展

益民集团

600824

5天3板 上海淮海商业集团旗下；公司已经发展成为包括商业批发零售、商业物业租赁、典当产业、餐饮旅游等多种业态的综合性商业企业，自有物业约16.80万平方米左右，旗下“古今”品牌获2021年度上海首发经济引领性本土品牌

华联股份

000882

5天3板 专注于社区型购物中心，以北京地区为核心布局区域，已在国内十几个城市管理30多家购物中心

广百股份

002187

5天3板 公司是广州地区最大百货连锁零售企业，积极开发钻石DIY等定制商品，推出品牌IP盲盒

银座股份

600858

2天2板 山东省国资委旗下，山东零售龙头；公司主要从事商品零售业务，经营业态覆盖百货商场、大型综合超市、购物中心

大湖股份

600257

首板 公司拥有多个天然湖泊，形成了“自营种苗场—科学化养殖—专业化捕捞—销售一体化+柔性物流供应链系统”的淡水渔业发展产业链

凯淳股份

301001

首板 公司目前代运营业务覆盖平台包括天猫、淘宝、京东、抖音、小红书、拼多多、微信小程序及品牌官网商城等多家渠道平台

蚂蚁蚂蚁（点击查看详细内容）

1股价必须在15天里上涨超过12天；2在这段时间里成交量至少要超过平均值的20%到25%3股价在15天里上涨超过20%

常用交易形态：《常用形态详细解释》

第三步：评估股票风险建立头寸

检查股票的财务状况以及基本面情况。例如销售收入增长情况，收益情况，产品，催化剂；以及价格行为，形态，成交量，阻挡与支撑。结合第一步中建议的风险敞口，时刻保持与市场同步，不断调整风险敞口大小，在良好的市场状态下积极投入，在风险增加的时候松开油门。

常规搜索目标：

1，放量向上跳空收高的股票。

2，最近一个季度涨幅靠前的10%的股票。

3，创52周新高的股票，最好相对强度提前创新高。

4，1年的波动涨幅超过100%的股票

5，行业强度上升的股票，并且股票近一个季度、一个月强度上涨的股票

6，IPO股票处在IPO上涨阶段的股票，或者进入机构上涨阶段的股票（第一个基底突破）。

持有股票离场的几个条件

1，设定止损，触发止损后离场。止损的条件根据每个人的系统而设定。初始止损，跟踪止损，预设目标到达止损。

2，出现供给大于需求。或者无需求后离场。

3，上升趋势发生改变，从强势转弱势，离场。

4，所持有股票从强势状态下走弱，离场。

一些对初学者有用的文章链接：

市场再次进入到超卖状态学会这招，抓到暴涨股票普涨吗？双底形态强势股启动六点检验如何找到强势的股票相对强度工具 SCTR供应匮乏：小止损供应匮乏：小止损如何提高突破准确率轮动的交易持有更长的时间：强趋势

更多精彩文章（持续更新中）

罕见股市形态：看似强劲，实则暗藏风险

如何在牛市中有效加码持仓？资深交易员Mike Webster为你揭示关键策略！

高紧旗形交易法则大揭秘：稳步捕捉爆发点！

掌握爆发性股票形态：高紧旗形态与火箭基底的秘密

顶尖交易员的制胜之道：Mark Ritchie II的成功策略与市场洞察

Mark Minervini深度解析ANF股票交易：成交量与价格背后的秘密

八大交易规则，帮你扭亏为盈！——精英交易员的成功秘诀

掌握移动平均线：开启更聪明的交易之道

股市技术分析的真正力量：不再预测，学会适应

24周400%的收益，我们从CANSLIM中学到了什么？

解锁股市成功：美国投资冠军Mark Minervini的交易策略

开启未来：与Matt Caruso一起探讨AI股票和盈利策略

掌握高位紧旗形：捕捉爆发性上涨的交易秘诀（附代码）

4大卖出信号：教你精准锁定利润！

揭秘交易中的五大致命问题及高效解决方案，快速提升你的收益

交易成功的秘密武器——如何打造高效稳定的交易流程

如何在盈利季把握交易机会？六大必备技巧助你立于不败之地

掌握数据驱动的投资策略：如何战胜市场

掌握投资秘密：威廉·奥尼尔的四大黄金法则，助你轻松实现财富自由！

如何提前抓住股票飙升的交易机会（成交量）

杰西·利弗莫尔21条交易规则

相对强弱（RS）分析的四大关键方法

OLIVER KELL寻找超级成长股的秘诀

高质量突破筛选策略

如何通过数学轻松赚钱：股票交易的秘密策略解析

如何通过加速收益增长选股：解锁下一只大赢家！

简单有效的指标：RS

交易冠军大卫瑞恩周末在干什么：交易大师的股票筛选流程

揭开市场周期的秘密，你的交易系统中不可缺失的内容

有利可图的形态背后的心理学

Oliver Kell的秘密选股标准（揭秘盈利股票的秘密：如何利用流动性和高贝塔股获取回报）

如何识别并避免滞后股票

如何在市场回撤中生存并获利：顶级投资组合经理如何实施这个简单而有效的风险管理策略

巴菲特与欧奈尔：如何通过风险控制与复利实现财富增值

掌握交易关键点：如何利用Pivot Points实现最佳买入时机

比尔·欧奈尔：投资的流程

有关动量的三大关键点：托马斯.卡特

掌握卖出股票的艺术：适用于任何市场环境的策略

解锁投资者商业日报的金融成功秘诀

股市赢家秘籍：揭秘威廉·奥尼尔的CAN SLIM投资法则

当市场恶劣的时候，这种策略可以避免资金大幅损失？逐步稳定获利。

顶级投资者David Ryan的成功秘诀：如何在市场中掌控风险，实现财富增长（2）

顶级投资者David Ryan的成功秘诀：如何在市场中掌控风险，实现财富增长

比尔·奥尼尔（Bill O'Neil）何时退出市场

比尔·欧奈尔（Bill O'Neil）：关于要避免常见且代价高昂的投资错误

对欧奈尔（Bill O'Neil）的访谈

TOP03

公众号的注释

NOTE

推荐书籍：

威科夫策略300元

威科夫图表100元

VSA冒险之旅20元

完美投机250元

怪兽股票250元

后台回复：小宇宙 和 微电台 可听到我的读书节目

 

视频号｜木羊交易

如果您觉得本微信公众号提供的信息对您的交易有帮助请打赏！

点分享

点收藏

点点赞

点在看