百万美金交易员分享：醒醒吧！胜率在交易中真的不那么重要

Nial Fuller是一位金融市场颇受欢迎的交易员、专栏作家以及交易导师，他拥有超过16年的金融市场交易经验。如今，他的价格行为交易被很多交易者视为“权威”。2016年，Nial赢得了“百万美元交易员竞赛”，在3个月时间里，获得令人印象深刻的369%的交易回报。由此，他通常被业界媒体称为“百万美金交易员”。

在过去的20多年里，Nail专注研究和掌握价格行为交易的核心艺术，他在金融市场的许多领域拥有丰富的知识，交易市场包括交易外汇、期货、股票以及差价合约等。

今天的内容将挑战大多数业余交易员对交易中胜率及其相关性的普遍信念，甚至可能推翻这些观念。

“赢”与“正确”通常被人们认为是盈利和成功的标志。比如，在你朝九晚五的工作中，频繁的正确判断可能会为你带来升职加薪的机会，而若经常犯错，可能就不会有这样的结果。因此，考虑到社会对“赢”和“正确”的这些积极认知，大多数交易者自然而然地会把在市场上“赢”和“正确”与成为一个盈利和成功的交易员联系起来。相反，大多数交易者将“输”和“错”与亏损和成为“糟糕”交易员联系起来。

讽刺的是，专业交易员早已认识到，胜利，尤其是他们的整体胜率，几乎与他们在市场中的盈利情况无关。如果这一切听起来有些困惑，或者与你之前听到的有所不同，别急，我将在下文的图表和示例中澄清这些观点。现在，我需要你考虑一个事实：过分关注胜率以及你上一次交易是否“正确”，实际上可能对你的交易心理造成伤害，从而影响整体交易表现。交易是为数不多的职业之一，在这个领域，你可以在总体上处于亏损状态，但仍然赚很多钱……因此，胜率在交易世界中几乎是无关紧要的。

为什么你在胜率90%情况下仍亏钱

很多交易者问我的价格行为策略的胜率是多少。我的回答总是一样的：它是变化的，而且并不重要。我承认，如果你从我这里得到这样的回答，可能会感到困惑，因为胜率肯定直接影响我们作为交易者的盈利能力……或者不是？我想请你查看下面的表格。通过检查它，你会发现，如果交易者的盈利相对于亏损较小，尽管有90%的胜率，仍然可能亏钱。不幸的是，许多交易者对此结果非常熟悉；他们通过让几个亏损失控，放弃了所有较小的胜利。在下面的例子中，我们可以看到，即使有90%的胜率，如果交易者的亏损相对于赢钱过大，仍然会亏钱：

上面表格的主要结论是，高胜率加上一个或两个远超你盈利的回撤将可能令你的交易账户爆仓，更不用说对你的交易心态和整体信心的影响了。

如何仅靠30%交易胜率的情况下赚大钱

你已经看到了如何在大多数交易中获利却出现亏损，让我们看看如何在大多数交易亏损的情况下仍可以盈利，进一步强调胜率无关紧要。首先，你应该注意到，下面的示例中，亏损的交易都保持在 -1R（R = 每笔交易的风险金额），而盈利的交易都大于1R。接着你会注意到，亏损的交易远多于盈利的交易。最后，你会发现，即使70%的交易是亏损的，只有30%的交易是盈利的，该账户在这一系列交易中仍然赚取了12%的利润（600 美元的利润占5000美元初始资金的12%）。在下面的示例中，我们可以看到，即使只有30%的胜率，如果交易者正确管理风险和回报，仍然可以在一系列交易中赚取可观的利润：

上面表格的主要结论是，即使胜率很低，你仍然可以赚到可观的利润，只要你能够一致地管理亏损并在盈利交易中获得2倍或更高于的风险回报。此外，低胜率在长期来看是完全可以接受的，比试图在交易中获得高胜率更为现实。

从以上两个示例中，很明显，胜率几乎无关紧要。第一个示例显示，即使有90%的胜率，你仍然可能亏钱，第二个示例显示，即使只有30%的胜率，你仍然可以赚钱。希望通过研究这些示例，你能够逐渐放下自我，认识到大多数交易的“正确”并不重要，重要的是控制亏损，并从盈利交易中获取最大的回报。通过像狙击手一样交易，掌握你的交易策略，你可以显著提高从盈利交易中获取最大回报的概率……这将使你能够选择高概率的交易机会。

与胜率无关紧要的真实案例

为了了解“胜率无关紧要”这一概念在实际交易中的表现方式，我们来看看过去发生的一些交易实例：在下方的例子中，一个pin bar信号形成，表明最近GBPJPY（英镑/日元）上升趋势中的支撑位强劲。随后市场迅速反弹走高，若交易者在pin bar 50%回撤水平进场，他们将轻松获得了4:1或更多的收益。

在下图的示例中，我们看到GBPUSD（英镑/美元）中的一个逆势pin bar设置，结果导致了1R的亏损。保持所有亏损控制在一定的金额范围内是非常重要的。例如，如果你的1R金额是每笔交易100美元，那么你必须确保每笔交易的亏损绝不超过100美元。正如我们在前面的表格中所看到的，几笔大的亏损交易就能轻易爆了你的账户。

在下面的例子中，我们看到EURJPY图表中形成的一个pin bar买入信号。这个pin bar设置与潜在的上升趋势一致，并显示了短期重要支撑位的强劲，价格多次测试仍无法下破这一水平。然而这个设置依然失败了。这恰好说明了任何交易设置都有可能失败，这也是为什么我们需要学会接受亏损，作为交易者的一部分，并且学会妥善管理和控制这些亏损。

在下面的图例中，我们看到一个虚假的pin bar组合交易设置导致了1R的损失。

在下方的图例中，我们看到最近在AUDUSD（澳元/美元）日线图上从关键支撑位形成的长尾pin bar反转设置。在这个交易设置中，我们至少能够获得2R的收益。如果你将止损设置在pin bar 50%水平附近，现在可能已经获得了3:1或4:1的盈利。这类从关键水平产生的明显价格行为设置正是你需要关注的。

在下面的图例中，我们看到一笔4小时图上的USDJPY（美元/日元）pin bar交易，这笔交易可能导致1R的亏损。大多数交易者在这个例子中可能会在交易触及止损前于盈亏平衡点附近出场，但为了举例说明，我们将其算作一次亏损。

在下面的图例中，我们看到4小时的 EURUSD（欧元/美元）pin bar买入信号，进而导致再次出现1R的亏损。

交易结果：

从以上结果可以看出，尽管我们的胜率只有28.6%，但仍然实现了盈利。虽然1R的利润不算大——这只是7笔交易中的结果，在更多的交易中利润显然会更高。此外，这些是保守的假设示例，实际上，上述一些交易可能亏损不到1R，比如4小时USDJPY的交易，而GBPJPY的4R盈利交易可能轻松变成5R或6R。因此，如果一位熟练的价格行为交易者真正坚持自己的优势并避免过度交易，收益将会更大。关键点在于，大多数亏损交易并不一定意味着你最终会亏损。

大多数亏损交易情况下的盈利背后机制

通过上述内容，你已经了解了即使大多数交易亏损，你仍然可以赚钱，也明白为什么胜率在交易中无关紧要。然而，我们有必要讨论一下这一切是如何实现的。即使交易亏损比例很高，在市场上赚钱的“机制”又是什么？

◎ 风险回报：风险回报是你需要理解的最重要的资金管理概念。我们有很多关于风险回报的文章，对于那些不熟悉它的人，你应该知道，理解它对于在市场中进行适当的资金管理至关重要。在进入任何交易之前，你需要考虑该交易的潜在风险回报，并确定它在当前市场结构和条件下是否逻辑上可行。

◎ 保持风险一致：许多交易者在职业生涯早期犯的一个大错误是根据前一次交易的结果来改变每笔交易的风险金额。这是一个错误，因为每笔交易的结果是完全独立的，只要你遵循交易计划，并基于逻辑而非情绪进行交易。许多交易者在赢得每笔交易后都会提高风险，或在亏损后大幅降低风险，这并不是正确的做法。相反，尝试在账户大幅增长之前保持每笔交易的风险金额一致。

◎ 仓位大小：仓位大小是你实际上保持每笔交易风险金额一致的方式。很多交易者担心交易较高时间框架时，较宽的止损距离意味着他们每笔交易的风险金额会增加，但实际上并非如此。通过调整仓位大小，你可以上下调整你的交易手数，以便无论止损距离如何，保持每笔交易的风险金额大致相同。

最后，能让你在亏损大多数交易的情况下仍然盈利的最后一块“拼图”就是真正掌握你的交易策略。当我看一张图表时，我寻找的是非常具体的价格行为设置，形成于市场的关键位置。我的交易中没有“猜测”或怀疑……因为我已经掌握了价格行为交易。这让我真正能够像“鳄鱼”一样耐心等待交易机会出现。通过这种方式进行交易，再结合适当的资金管理，你的胜率真的不再重要。