顶级华人交易员分享：为什么你会因为使用交易指标而亏损

Rayner Teo是独立交易员，曾经是一名自营交易员，拥有近15年的交易经验。如今他自己的交易博客相当受欢迎。他主要跟随趋势进行交易。他认为，除了交易技巧和策略之外，交易者能否遵守原则、能否有良好的心理都很重要。

在他看来，交易者最容易犯的错误就是，他们总是期待找到一个“交易圣杯”，忽视实际交易中的学习和经验积累。Rayner Teo建议交易新手，必须要建立一个详细的计划。这个计划应该为每一笔交易设置一些参数，比如哪些行情可以交易、如何入场和出场、如何管理交易。如果交易总是亏损，那么一定要及时反思自己的交易计划，持续改进。

大多数交易员会告诉你要远离技术指标。

他们会给你以下原因：

◎ 它滞后于市场

◎ 它给你提供延迟进场信号

◎ 它无法预测市场将会如何

不，这些都是借口。

想知道交易者为什么会因为指标亏钱的真正原因吗？

这是因为…

你被“指标游戏”给骗了

许多交易者不知道这个指标交易游戏应该怎么玩。

他们相信答案在于找到“正确”的指标组合，这样就会让他们在市场中赚钱并变得富有。

因此他们购买最新的交易指标来帮助他们破解“财富密码”。

在多次失败后，他们想知道为什么自己会在使用技术指标时亏钱。

你想知道为什么吗？

事实是…

没有什么神奇的交易指标能让你迅速致富。

指标是价格的衍生品。它们只是向你显示已经发生了什么，而不是将要发生什么。

所以，不管你尝试多少种不同的组合，如果你只依赖交易指标来做决定，你永远不会成为一个盈利的交易者。

交易指标是为了辅助你的决策过程，而不是成为决策者。

交易指标：你犯了这个错误吗？

看看下面的图表…

现在，你可能在想…

“看这个信号多强。”

“所有三个指标都指向同一个方向。”

“市场就要上涨了。”

抱歉打破你的幻想。

但这是使用交易指标的错误方式。

为什么？

因为RSI、CCI和随机指标都属于同一类别（都称为震荡指标）。

这意味着这些指标的数值是用相似的数学公式计算的——这解释了为什么它们的线会朝同一个方向移动。

所以，不要犯认为信号“强”是因为多个指标确认的错误。很有可能它们是同一类别的指标。

你盲目地复制别人的做法

事实是：

有一些盈利的交易者使用指标进行交易。

你可能在想：

“既然他们用这些指标能赚钱，为什么我不直接复制他们的做法呢？”

“他们一定有一个秘密的交易指标，让他们成为专业人士，我也可以用，对吧？”

所以，你这么做了。

你按照相同的指标、设置、说明等操作。

但是，你还是在使用交易指标时亏钱。

为什么？

因为你看到的只是表面，而不是完整的画面。

举个例子：

假设小迈是一个盈利的交易者，他依赖交易指标来确定进场和出场。

小迈之所以能用指标成功，不是因为他找到了“完美”的设置，或者有一个总是有效的秘密交易指标。

而是因为他知道如何转换交易思路，在不同的市场条件下使用不同的指标。

所以，如果你盲目地跟随他的做法，当市场变化时，你的交易指标会停止工作，那时你就会开始亏损。

专业交易者如何使用指标（并非你想的那样）

到目前为止，你已经知道交易指标不应该成为你分析的基础，也知道为什么你不应该复制其他交易者的做法。

那么，现在的问题是，如何正确使用交易指标？

这个秘诀是…

你要根据它们的用途对交易指标进行分类，然后为每个用途选择最佳的交易指标。

那么，交易指标的用途是什么？

你可以用它们来：

1. 筛选市场条件

2. 识别价值区域

3. 定时进场

4. 管理你的交易

让我解释一下…

#1：如何使用交易指标筛选市场条件

事实是：

所有交易策略在某些时候都能起作用。

但没有任何交易策略能在任何时间和条件下都起作用。

因此，你必须知道在什么市场条件下你的交易策略会表现良好，避免在它表现不佳的市场条件下使用。

以下是交易指标如何帮助你的…

移动平均线

移动平均线是一个跟随趋势的指标，可以用来筛选市场中的趋势。

例如，如果价格在200日移动平均线上方，那么市场处于长期上涨趋势中。

这就是我的意思…

平均真实波幅（ATR）

平均真实波幅衡量市场的波动性，可以用来识别低波动性或高波动性的市场条件。

例如，如果你的交易策略在低波动性环境中表现良好，那么请寻找在52周低点交易的ATR值。

这就是我的意思…

#2：如何使用交易指标识别价值区域

你可能在想：

“什么是价值区域？”

这是一张图表上可能会出现买入或卖出压力的区域。

例如，价格行为交易者使用支撑和阻力、趋势线、通道等来定义价值区域。

然而，这不是唯一的方法，因为你也可以使用指标。方法如下…

相对强弱指数（RSI）

RSI是一个衡量一段时间内平均涨跌幅的动量指标。

它对于具有均值回归行为的股票市场来说非常有用。

这意味着当股票价格下跌时，它往往会“反弹”并继续长期上涨趋势。

所以，判断“反弹”的一种方法是，当10日RSI跌破30时寻找交易设置。

举个例子…

专家提示：

这种技术并不适用于所有市场，只适用于那些具有均值回归行为的市场，如股票。

移动平均线

这个指标前面提到过，你可以用它来筛选趋势市场条件。

所以，重点是…

一个交易指标可以有多种用途，就像移动平均线。

而知道它可用于什么用途的唯一方法是了解它的工作原理（它背后的数学和逻辑）。

那么，移动平均线如何帮助你识别价值区域呢？

方法如下…

在趋势市场中，价格很少会重新测试之前的支撑或阻力。这时，移动平均线就派上用场了。

例如：

在良好的趋势中，价格往往会在50周期移动平均线附近找到价值区域。

这就是我的意思…

专家提示：

在强劲的趋势中，市场往往会在20周期移动平均线附近找到价值区域。

在弱趋势中，市场往往会在200周期移动平均线附近找到价值区域。

#3：如何使用交易指标来择机入场，而无需再三犹豫

大多数交易者都熟悉自己的交易设置。

例如，你知道如何交易突破、回调、反转或其他。

但是，当时机来临时，你犹豫了，因为“价格行为”看起来不够有说服力。

◎ 也许烛台实体不够大。

◎ 也许烛台没有强势收盘。

◎ 也许上影线太长。

◎ 等等……

解决方法？

你需要一个客观的进场触发器，这样你就不必再怀疑自己。

随机指标

随机指标是一个动量指标（类似于RSI）。

当其数值超过30时，表明看涨势头正在增强，可以作为一个买入的进场触发器。

如果它跌破70，表明看跌动能增强，可以作为卖出的进场触发器。

这就是我的意思…

专家提示：

交易设置和进场触发器是两回事。你必须先有一个有效的交易设置，然后再寻找一个进场触发器进入交易——不能反过来。

唐奇安通道

唐奇安通道是由趋势跟随的先驱理查德·唐奇安开发的趋势跟随指标。

默认情况下，它会绘制20天的高点和低点，因此你可以轻松识别过去20天的最高/最低价格。

这对突破交易者很有用，因为当价格达到唐奇安通道上限时进场，或者当价格达到唐奇安通道下限时卖出。

专家提示：

你可以调整唐奇安通道来交易任何长度的突破。

想交易200天的突破？没问题。你可以根据需要调整。

#4：如何使用交易指标从头到尾管理你的交易

交易管理不是一个有趣的话题，但它是一个重要的话题。

因为你可能有一个最好的进场时机，但如果交易管理不善，你仍然会以亏损告终。

在本节中，你将发现如何使用交易指标设置适当的止损并退出你的盈利交易。

平均真实波幅（ATR）

当你设置止损时，止损空间不能太紧，否则你会因为市场的随机波动而被止损。

相反，你需要给它一些缓冲，方法如下…

1. 识别最近的价格结构（如支撑和阻力、趋势线等）

2. 将你的止损设置在距离价格结构1 ATR的位置

举个例子…

这背后的逻辑是…

价格结构充当一个“屏障”来防止市场对你不利。

然而，这个“屏障”不是一个特定的价格水平，你不知道市场能“挤压”你多少。

这就是为什么你要使用ATR指标给你的交易一些缓冲。

吊灯止损（Chandelier Exit）

吊灯止损是一个追踪止损指标。它计算当前的ATR值并乘以一个因子。

这个因子可以是任何你想要的数字，3、4、5、10等。

例如：如果你选择一个因子为3，那么吊灯出场将被绘制在高点/低点3 ATR的位置。

如果价格收盘低于吊灯止损，你就会退出你的交易。

举个例子…

专家提示：

如果你想追踪长期趋势，使用较高的因子值，如5、6或7。如果你想追踪短期趋势，使用较低的因子值。

如何像专业人士一样结合交易指标

到此为止：

你已经知道每个交易指标都有一个用途，无论是识别市场条件、进场触发器、交易管理等。

那么现在的问题是…

如何结合它们并获得更好的交易结果？

这里有两个指南要遵循：

◎ 图表上的每个指标都必须有某个用途

◎ 每个用途只使用一个指标

我来解释一下…

图表上的每个指标都必须有某个用途

几乎所有新手交易者都会犯的一个错误是，在他们的图表上添加很多指标，而不管这些指标是否有用途。

但正如你所知，拥有更多的指标并不意味着什么。相反，它们只会给你的交易增加“噪音”，让事情变得更加混乱。

所以，第一个规则是：

图表上的每个交易指标都必须有一个用途。

例如…

如果你想识别趋势，那么你可以考虑移动平均线。

如果你想定时进场，你可以考虑随机指标或RSI。

如果你想追踪止损，你可以考虑吊灯止损或移动平均线。

所以，如果你的图表上有一个指标，而你找不到它的用途，就把它去掉。

接下来…

每个用途只使用一个指标

回想一下：

你不想从同一类别中使用多个指标，因为它们是相关的，不提供任何新的信息。

所以，第二个规则是：

每个用途只使用一个指标。

我来解释一下…

如果你想追踪止损，你可以使用移动平均线或吊灯止损——但不要同时使用两者。

或者，如果你想确定进场时机，你可以使用RSI指标或随机指标，但不要同时使用，因为它们有相同的用途。

明白了吗？

结论

今天你将从本文中学到：

1. 指标是价格的衍生品。它们只是告诉你发生了什么，而不是将要发生什么。

2. 不要跟随其他交易者的指标设置，因为你不知道他们的指标是用来做什么的。

3. 不要犯同时使用多个同一类别的交易指标的错误，因为它们是相关的，给出相同的信号。

4. 图表上的每个交易指标都必须有一个用途，无论是定义趋势、识别价值区域、追踪止损等。

那么，你在交易中又是如何使用指标？

在下方留言并分享你的想法。