掌握交易关键点：如何利用Pivot Points实现最佳买入时机

我们将探讨枢轴点，这被认为是买入突破或强势股票的最佳买入点。

首先，什么是枢轴点？枢轴点是一个特定的价格水平，在此价格水平上，市场可能做出关键决策，并预期会出现显著的方向性波动。通常，这一水平与此前的阻力位相符。例如，以PLTR为例，阻力位位于这一高点，也与前一周的高点一致。最佳的买入时机是在价格突破这一特定区域时，伴随着高成交量的推动。在这种情况下，PLTR在短短18天内实现了200%的涨幅，展现了这一设置的强大威力。稍后我们将详细分析该图表。

如前所述，枢轴点通常是此前的阻力位，多种时间框架的枢轴点可能会在几乎相同的价格水平上触发。以PLTR为例，枢轴点位于此前的高点，且“内部日上涨”触发了这一周高点。当价格突破这一点时，它也突破了这一阻力位。所有这些枢轴点的汇聚，形成了强劲的推动力，使交易者迅速获利，从而参与到像PLTR IPO基底这种出色的交易中。

换句话说，枢轴点是需求超过供应的价格水平，通过这些阻力位进入市场。

"Pocket Pivot"（口袋枢轴）是由著名投资专家Gil Morales和Chris Kacher在他们的书《Trade Like an O'Neil Disciple》中提出的一个技术分析概念。它是一种用于识别股票在基底或上涨趋势中的买入机会的策略，尤其是用来识别机构投资者的买入痕迹。

谈及枢轴点的历史，这其实非常有趣。正如Mark Minervini所言，这些特征和技术图表形态并不是原因，而是结果。它们是由大型机构在基底内的累积所创造的，从而形成了非常理想的供需特性。因此，重要的是要记住，枢轴点的有效性源于市场结构，而非自我实现的预言。

100多年前，Jesse Livermore使用了类似于枢轴点的概念，即“关键点”。Nicholas Darvas也采用了类似的方法，他的交易策略被称为“Darvas Box”。此外，还有William O'Neil的基底枢轴点和Mark Minervini的枢轴点。Jesse Livermore曾说过：“每当我有耐心等待市场达到我所谓的关键点再开始交易时，我总能在操作中获利。”这句话非常重要。

成交量分析：Pocket Pivot 主要通过分析成交量来识别机构资金的介入。当股票在基底或上涨趋势中，某一天的成交量突然显著增加，这可能表明有机构资金在买入。该成交量增加的特征即为"Pocket Pivot"。

价格走势：Pocket Pivot 通常发生在价格走势仍然在基底或刚刚进入上涨趋势的时候，而不是在股票已经大幅上涨并脱离基底的情况下。

成交量：当天的成交量必须大于过去10天中任何一天的下跌成交量。

趋势：股票应该处于一个建设性的基底形态中，或者刚刚进入一个上涨趋势，而不是处于长期下跌趋势或已经大幅上涨的延展趋势中。

基底形态：Pocket Pivot 应该出现在基底内部或刚刚突破基底的时候，而不是在股票已经远离基底或处于明显过度扩展的状态时。

识别买入点：通过Pocket Pivot，投资者可以识别出那些机构资金可能正在买入的股票，并且在这些股票即将突破或已经突破基底的时候进行买入，从而捕捉到更大的上涨趋势。

跟随机构资金：由于市场上只有大机构能够对股票的价格产生显著影响，跟随这些机构的资金流向可以帮助普通投资者更好地把握市场机会。

在此，我想提醒大家，交易的总体目标是，在图表上的特定点位进行高度集中的下注，以充分利用时间和资金。我们并不打算在股票下跌时逐步建仓，因为我们无法预测基底的持续时间。通过在非常特定的点位买入，我们可以迅速捕捉到上涨趋势的主干，而不必在市场的震荡中浪费时间。

作为交易者，我们希望通过提高低点来形成上升的资金曲线，并尽量减少回撤。枢轴点和突破交易的方法是实现这一目标的绝佳方式，因为你能够迅速判断自己是否正确。如果正确，你会立刻获利，并且可以将止损提高到盈亏平衡点或当日的最低点。如果判断错误，你会迅速止损，并转向下一个机会。

枢轴点在交易风格中的作用何在？正如我所说，枢轴点允许你尽快获得利润，或在小幅亏损时及时退出。当我通过枢轴点买入突破时，通常将止损设置在当日最低点，通常在3%左右。如果股票表现良好，那当然是理想的结果；但如果当天内价格逆转并触发止损，我会小幅亏损并立即转向下一个机会。如果股票重新进入合适的状态，我可能会再次尝试，但这种方法基本上节省了大量时间，因为我不需要在股票基底中等待。

通过时间和资金杠杆在枢轴点买入股票，可以帮助交易者在股票开始显著上涨时迅速获利。

有效的风险管理是至关重要的。当股票通过枢轴点突破时，你清楚预期的市场行为：股票应在高成交量的支持下强劲收盘，并接近当日高点。但如果出现逆转，我会果断止损，然后转向下一个机会。

寻找适当的枢轴点时，应遵循以下原则。你应该寻找波动性收缩形态，从左到右收缩的基底，以及表明市场累积的Pocket Pivot（口袋枢轴）。还应注意时间框架的一致性。在突破前应看到成交量下降和紧凑的价格动作，而在突破时应看到成交量爆发。成功交易的最佳指标是你立刻获利，这表明你的时机是准确的，并且随后的价格走势也伴随着高成交量。

最后，需提醒的是，枢轴点并不总是有效的，这也是为什么在下单时设置止损至关重要。枢轴点交易失败的例子说明了这一点：股票在突破后出现逆转，并在高成交量下跌破了所有目标价位。在这种情况下，交易者应根据之前设定的止损保护资金安全。

关键要点在于：枢轴点是需求压倒供应的价格水平。你需要分析图表，找出适当的累积元素，建立每周和每日的例行程序，以识别并潜在执行枢轴点突破。此外，分析过往的赢家，有助于训练你的眼睛，以识别这些成功的特征。