区间交易必备攻略：5种形态及实战技巧，盈利会更轻松（多图解析）

区间交易是市场波动最基础的交易方式之一，它既能够补充其他的策略，比如趋势跟随或突破交易，它也能独立使用，帮助我们获取盈利。

在图表中识别区间其实不难。在大多数价格图表上，总有一些明显的价格区域让我们能够寻觅到价格可能的变化路径。尽管区间有不同的变化形式，但是它总有自己的特征。

这些区间存在各种各样的类型。交易者喜欢区间交易，因为区间交易有个有利的作用：减少不确定性。

区间交易：这些基本知识你需要了解

区间一般是价格限制在支撑和阻力水平之间时形成。因此交易区间的一个最简单的方法就是在区间的边界处入场或出场，这意味着价格在区间顶端时就卖出，在底部时买入。区间顶部为价格上涨提供阻力区域，而区间底部为价格下跌提供支撑区域。

下图就是一个矩阵区间或方形通道的图表，价格都在近乎在一对平行线内波动：

与所有交易系统一样，成功在于对细节的关注和技术的正确执行。

让我们看看一些典型的区间交易场景。

区间类型

1. 矩形区间

矩形区间表示价格在上阻力位和下支撑位之间横盘波动，这两个区间大致呈水平。这类区间在所有时间框架上都很常见，但它们并不像通道或连续区间那么常见。不管是只用眼睛寻找，还是使用指标识别，矩形区间其实都很容易发现，它有以下这些特点：

◎ 清晰的上下支撑和阻力位区间

◎ 平缓的移动均线

◎ 价位高点/低点位于区间之内

下图是一个矩形区间图例：

上面图中底部的指标是MACD。该指标柱状线（黑色）向下穿橘色信号线意味着卖出信号，向上穿信号线意味着买入。MACD线的高度则暗示着价格超卖或超买的水平。

2. 价格通道（倾斜区间）

价格通道或者说倾斜区间时是一种常见的图表模式，价格以一定的坡度形成向上或者向下通道。

通道可以持续很长的时间，甚至数年。总体上这种通道是趋势市场，但是期间也会经常形成短期区间交易机会。因此，通道也经常会用趋势跟随策略或突破策略来交易。

当持续时间较短的通道与主要趋势相反时，这些通常是延续形态。这些包括楔形、旗帜和三角旗形（见下文）。

对于通道范围，尤其是持续时间较短的通道范围，突破往往发生在相反方向。在向上倾斜的区间内，最有可能的突破是向下突破。在向下倾斜的区间内，最有可能的突破是向上突破。这一点不是绝对的。但它是技术分析中一个有用的经验法则。

下图显示了较长的看跌通道。此处，区间出现强劲上行突破。这些示例表明价格经常“回调”。

3. 虚假通道突破

虚假突破可能有很多触发因素，比如重要新闻发布。有时，当自动交易系统对重要财经数据发布做出第一反应时，程序交易会导致假突破。但通常情况下，市场在新闻发布之前就已经吸收了新闻，因此随着市场共识的重新确立，这些消息的影响逐渐消退，价格又会回到原来的轨道。

上图顺着区间的方向出现通道突破，这发生在美联储公布政策声明期间。价格向上突破300点左右后又回归了区间内。

由于上述原因，根据区间斜率和交易标的，一些交易者更喜欢按一个方向或另一个方向进行交易，而不是双向交易。

4. 持续性区间：旗形、三角、楔形

持续性区间是发生在趋势内的图表形态，比如三角形、旗形、楔形等。这些区间通常是主流趋势中的修正，它们既可以是看涨信号，也可以是看跌信号。

这些形态几乎可以在任何时间框架内发生。它们可以作为区间交易，也可以作为突破交易——这取决于你的交易时间框架。当当前趋势恢复时，这些形态可以产生强劲的看涨或看跌突破，因此许多人更喜欢将它们作为突破交易，而不是区间交易。

5. 不规则区间

有些区间形态一眼看去并不明显，这种时候，价格通常是围绕着一条轴心线在波动，支撑位和阻力位也在轴心线周边形成。用趋势线分析工具、移动均线等工具都有利于标出这些区间，识别支撑位和阻力位。

除了在区间边界交易突破外，也有一些交易者会交易趋于中心轴心线的价格区间，他们认为价格终将回归均值（中央轴心线）。

如上所述，一旦价格触及区间上下限，突破（或部分触及止损）的机会始终存在。因此，通过在区间边缘进行交易，交易者可以依靠价格成功转向对他们有利的方向。通过交易中心区域，你可以降低区间边缘转向的风险。

区间交易方法

大多数情况下，区间的价格波动都绕着一条中间线展开，因此将入场和盈利目标设置得远离区间边界会增加盈利目标达成的可能性。这也能增加交易机会，不好的是这也可能减少每一笔交易的潜在盈利。

交易区间的基本方法包括以下：

◎ 在区间边界或区间2/3处等待价格反转。在反转发生之前，通常会看到这些水平附近的盘整。

◎ 交易的信号出现，至少通过两根烛台得到确认。

◎ 价格在触及支撑或阻力位前通常会反转，因此可以将止盈水平设置在区间范围2/3处。

◎ 止损设置在区间边界处，可以为虚假突破做准备。ATR信号在决定止损点时很有用，支撑和阻力区域（以及更高时间框架内的区域）也很有用。

同时要警惕太过明显的信号，有些机会看起来太好了，那么要警惕它可能是陷阱。

应对区间突破？

区间突破很少是清晰且干脆利落的，因此突破或者区间交易策略都带有一定的复杂性。

虚假突破时，价格先突破然后又回归区间范围。交易区间时，尽量不要在突破后追逐价格，区间突破可以比较强势。如果你选择错了方向，一定要及时止损，重新等待入场机会。

同样，最好不要在价格突破又回到区间后交易。对于确定的区间，在完全突破之前，对边界进行多次重新测试是常见的。可以将重新测试作为退场的机会。由于这个原因，有些突破在即使价格重新回归区间后依然看起来很有可能出现时，我们也要避免交易时。