惊人逆袭！华尔街“超短线之王”用25,000美元赚得3000万美元！

汤姆·鲍德温（Tom Baldwin）是一位市场交易奇才，从25,000美元起步，6年将其交易账户增长超过3000万美元。

这不是每天都有的事情，一个肉类包装公司的产品经理辞去工作，成为历史上最伟大的交易员之一。这就是汤姆·鲍德温的故事，他是杰克·施瓦格经典著作《市场奇才》中描述的传奇债券期货交易员。

施瓦格在书中写道：“他在交易不到一年时间就成为了百万富翁，从此一路顺风顺水。”虽然他拒绝讨论他的具体盈利数目，但保守估计应该在3000万美元左右。实际上，根据他的交易盈利状况，这个数字可能远高于3000万美元。

你越聪明，交易做得越糟糕

交易初期，他没有任何的交易经验，起初只有25,000美元的资本，鲍德温竟然能将他最初的投资转变成了一笔财富。

这一切始于他在研究生院主修的商品课程。

他说道：“我想交易，但没有钱买交易席位。1982年，我发现我可以租用一个交易席位，那时我开始了。”

起初，鲍德温是一个专注的观察者。他几乎每天花费六个小时在芝加哥商品交易所的交易大厅里，并对市场行情形成自己的看法，并寻找重复出现的模式。最终，市场的波动和转折开始对鲍德温有了意义。

初学交易时，我每次只交易一手。即使有时我并未实际进行交易，只是在心中形成自己的观点，但只要我的观点正确，我就会备受鼓舞、信心大增。

接着当我实际交易时，我知道自己每天在交易所站六个小时，日复一日，在大多数时候自己的交易观点都是正确的。而我过去所观察到的市场模式、交易规律会在我交易时再度出现，丝毫未变。我把过去观察、学习所得到的东西运用到实际交易，把过去只在心中形成的观点付诸实践。

与大多数新手交易员不同，鲍德温从一开始就盈利，偶尔只会遭受小额亏损。有趣的是，他把自己的成功归因于缺乏经验。

他说：“你根本不需要教育来做交易这件事。你越聪明，就越蠢。你知道的越多，对你来说越糟糕。”

我既是剥头皮交易者，也是投机交易者

早期，鲍德温发现，剥头皮交易（一种专注于日内从微小价格波动中实现利润的交易风格）将成为他首选的策略。在采访时，鲍德温的交易中，有90%是剥头皮交易。

在剥头皮交易中，尽我所能去盈利。在一笔交易中，我可以赚到整整一个点，甚至更少。对于能赚多少，你永远无法事先预知。你必须观察市场，熟悉市场，如果你持有的头寸是正确的，是能盈利的，那就一路持有。

我过去是纯粹“剥头皮”型的交易者，现在我已发展变化，既是“剥头皮”型的交易者，又是投机交易者，身兼双重身份。

投机交易的头寸比例很小，低于10%。

市场能赚钱几百万的仅有1%

“经验之谈，如果你坚持了一年，你将会成功，但这很难。”

如果你连续一年进行实盘交易，无论是赚钱还是亏钱……我认为你是一个成功的交易者——我是认真的！

你看，很多人通过追逐获利开始交易。然而，很少有人留下来学习这个过程并且永不放弃。

但是，如果你还没有开始实盘交易怎么办？

你仍然是一个新手、有抱负的交易者，准备好被市场狂虐吗？好吧，你的重点应该是交易的第一年在市场中存活下去。

为什么？

因为交易是一种技能，不是几个月就能学会的，类似于职业。

可以，然后呢……在第一年，你会做什么来提高你在交易中的存活率？

只有不足1/5的场内交易者活过5年，而赚到几百万美元的，仅有1%。

那1%脱颖而出的场内交易者所具有的特质：

1. 非常刻苦努力，百折不挠，坚持不懈

2. 热爱交易，这是成功的必要条件

3. 不把钱看得太重，最好做到漠视金钱

对于交易的盈亏，必须无所畏惧。大多数人会把盈亏的数字转换为有形的实物，这样做是错误的。

交易这行，绝对没有什么可以确信的成功，拿剑之人将会死于剑下，一个偶然的事件没有处理好，就会导致快速输光离场。

鲍德温分享六条成功经验法则

尽管鲍德温的表现非同寻常，但他战胜市场的能力大多源于下面几个基本法则。

现在，让我们看看助力鲍德温成为传奇交易员的六条交易法则。

六条成功法则：

1. 减少你的风险

他说：“目标始终是：最小化你的风险。”

鲍德温将他的交易策略基于剥头皮交易的原因之一是他能够控制风险。他的交易时间通常非常短暂，只有几秒到几分钟。这样一来，如果交易对他不利，他只会损失一小部分资金。

2. 犹豫时，耐心等待

他说：“耐心是许多人所缺乏的重要品质。他们交易得太频繁。他们没有足够有选择性地选择交易时机。”

鲍德温的智慧与素有“商品大王”之称的吉姆·罗杰斯的观点相似。在与施瓦格的另一次采访中，罗杰斯说：“关于投资，任何人可以学到的最好的规则之一就是除非有事情要做，绝对不要做任何事情。”

3. 不要把注意力放在钱上

他说：“在我们的行业中，你必须完全不在乎钱。你不能为了钱而交易。”

鲍德温认为，对金钱的关注是一个常见的谬误，会削弱新手交易员的能力。他们很快开始考虑这笔钱可以买到什么 —— 新房子、汽车、度假等等。这种联系会模糊判断力，使新手在压力下难以做出正确的决策，因为钱现在具有了实际的意义。注意力从手头的交易转移到这笔钱能买到什么上，这在鲍德温看来是一个失败的主张。

他说：“当他们每周拿着500美元工资时，他们不愿意亏损1000美元，现在，突然间，他们开始考虑钱了。”

4. 有策略地退出

这是鲍德温在交易哲学上与大多数人不同的地方。

像拉里·海特、马克·米勒维尼、威廉·奥尼尔、马蒂·施瓦茨和保罗·图多·琼斯等传奇交易员，都会毫不留情地止损。通常，一旦建立头寸，他们就会设定一个预定的止损点。

鲍德温在这个问题上持更主观的立场。

他说：“如果我知道这是一个亏损的交易，我会等待我认为是最佳的出场时机。永远不要放弃一笔交易。许多处于亏损交易中的交易员会因为被教导要有纪律而选择出局。非常好。这些交易员会一直存在。”

鲍德温说，如果这些类型的交易员给自己的头寸留出更多空间，他们可能能够以更好的价格出场。然而，情况总是可能变得更糟。

5. 计划

在经济数据发布之前，鲍德温已经考虑过对数据反应。通过这样做，他能够捕捉到大多数上涨或下跌的动向，而更缺乏经验的交易员可能会在市场顶部或底部盲目进入。

他说：“我知道如果数据出现一种或另一种情况，我会采取什么行动，而且我通常有机会第一个行动。”

6. 放下自我

“要成为一个优秀的交易员，你必须在某种程度上有足够的自信，但不能让自我影响到亏损的交易；你必须放下自尊心，及时止损。”

总结

在施瓦格的《市场奇才》一书中，他描述鲍德温的交易业绩好得令人难以置信，因此他是理想的受访候选人，然而对于他访谈中的评述是否和其他场外交易者有所关联，施瓦格不抱太大的期望。毕竟，一个持仓时间用“分钟”或“秒钟”计量的场内交易者，他所说的内容和持仓时间在数周或数月的交易者能有什么关联呢？

鲍德温强调“不要从金钱角度去考虑交易”。对他来说，金钱只是交易业绩的计分工具。而与鲍德温做法相反的是，大多数交易者会先把盈亏的数字转换为有形的实物，然后再去考虑交易的盈亏和操作，此时这些交易者的错误心态是他们做出正确交易决策的唯一阻碍。

鲍德温另一个有意思的地方就是有违传统、不同寻常的止损方式：他认为止损不要过快，不要过于仓促，而应耐心等待离场的良机，对离场的时点要进行选择。这一止损的操作建议和大多数交易者的止损主张相悖。

当然，只有训练有素、具有纪律的交易者才能应用鲍德温的止损理念和方法，因为这些交易者具有风险控制的策略和能力。