从中学老师到交易大师，他只用均线就撼动了市场

1990年，澳大利亚一位远离中心城市的中学教师，第一次尝试交易股票。他的理由很简单，通过股市大赚一笔以补贴家用。

市场是个“修罗场”，在反复无常的市场波动面前，即使是经验丰富的交易者而言，都难言稳操胜券，此时摆在这位中学教师面前的，是未知和风险。

然后，就是这样一位看似籍籍无名的新手，日后却成为了澳洲乃至全世界最著名的技术大师之一。仅仅是在进入市场四年后的1994年，他发明的复合均线系统，更是成为了全球技术分析领域最知名的趋势指标之一，迄今拥有广泛的影响力。

这个人就是戴若顾比。他发明的技术指标GMMA，就是大名鼎鼎的顾比均线。

一、均线粘合与发散

要理解顾比均线，我们首先要回顾下均线的粘合与发散。

除了金叉死叉，均线另一个重要用法就是粘合与发散。当长短周期均线粘合，通常是开始累积势能，此时一般会伴随一连串小阴小阳做盘整走势，这就是选择方向的前兆。

一旦均线开始向上发散，那么意味着行情拉涨即将就要开始了。

均线粘合和金叉死叉最大的区别，就是没有明显上穿下或者下穿上，长短周期均线几乎重叠在一起，这种情况持续时间越长，发散后力度就越大。

为了确认这个信号的有效性，此时还需要关注两个信号：

① 一般均线发散时，会伴随明显的成交量放大。

② 通常会收出一根大阳线，突破此前的压缩区间。

第②点尤其注意，如果此时量价不配合，这个均线发散很可能失败。

这就是均线粘合和发散最简单的用法，也是顾比最早判断行情的方法。

由于身处偏远地区，戴若顾比获取信息的渠道相对有限，所以他只能通过趋势指标，去把握整体的行情方向，这奠定了其基于图表和价格的技术分析雏形。

不过，均线存在固有的滞后性的特性，所以顾比就想到通过两组均线组合，发现市场中更细微的价格变动。

二、顾比均线

顾比均线设置方法非常的简单，就是同时设置两组均线，包括：

由3、5、8、10、12和15日移动平均线构成“短期组”，代表了市场短期投机者的行为；

由30、35、40、45、50和60日移动平均线构成“长期组”，反映市场中长期投资者的行为。

即使没有专门的指标工具，通过一根根设置均线的方法，我们可以实现同的效果。同一组均线颜色不做区分，大致如下。

1、短线组和长线组方向一致，趋势同方向

当短期组和长期组所有均线，均朝一个方向运动时，说明趋势大概率将会延续下去。

而且均线排列越整齐，长线组和短线组的距离越稳定，这种趋势就越明显，直到均线方向开始发生改变，非常类似于均线的多头和空头排列组合，但是顾比均线不仅体现了这种排列，还体现了短线和长线投资者都达成了一致，更加明确。

值得一提的是，趋势延续代表了市场达成一致，所以多空一方将占据主导优势，即便是温和放量，也体现为净空单或者净多单。

在EBC订单流工具中，会实时统计多单-空单的净单量。当我们发现持续净多单，说明多头势头良好，可以继续持有。反之，一旦出现净空单放量，说明趋势开始反转，要谨慎离场。

2、变盘点通常发生在同时收缩的位置

和传统均线分析不同的是，无论是短期组还是长期组，同一组中的6条均线会在密集和稀疏心态之间反复切换。

当同一组6条均线比较稀疏时，说明同一种类型投资者之间仍有一定的分歧，此时存在试探行情，哪怕短线组全部叠加在一起，但是长线组仍是非常稀疏，都可能是一个趋势延续的信号，千万不要轻易的调转方向。

反之，当两组均线都出现了收缩，说明长短线投资者都在寻找变盘的位置，这种情况下是最容易出现破位的。如果此时短线组和长线组还形成了金叉或者死叉，并且均线上升或者下降速度越快，这个信号就越明显，越容易出现单边行情。

突破形态中，通常也会伴随量能放大。

在EBC订单流工具中，还引入了失衡堆积的概念。当一根K线多单/空单＞3或者空单/多单＞3，说明发生了失衡，订单越多的一方力量占优，会推动价格进行突破。而如果失衡连续出现三次以上，就是失衡堆积，在临界位置附近是一个明显的突破信号。EBC订单流工具中，会对失衡的位置进行标准，可以让我们清晰的知道突破位置附近的订单变化。

3、收缩与渗透

除了从大趋势上捕捉方向，顾比均线还从微观提供了一些变盘的信号，这就是收缩与渗透。

顾比认为，如果短线组收缩频率增加，通常变盘的可能性更大一些。这里主要观察两个指标：

① 一个是长线组有没有因此受到影响开始收缩

② 短线组有没有渗透进长线组中。

顾比所说的收缩频率增加，就是如下图所示，在很短的时间内短线组多次收缩，这就是一个寻求突破的信号，而且频率越高，信号越明显。

第一个很好理解，如果你看到短线组开始收缩，长线组的均线也开始收窄，就说明短线投资者初步占据优势。这里很重要的是，每一次短线组收缩，长线组收缩幅度越大，说明趋势对短线组有利。

第二个看短线组的渗透程度，就是每一次收缩，短线组突破的长线组均线越多，说明渗透程度越大。

结合这两点你会发现，收缩和渗透形态的最后，都是短线组和长线组明显收缩，并且短线组明显上破上线组，这两点和我们前面提到的形态是完全吻合的。

反之，如果短线组收缩频繁，但始终回踩长线组的第一根均线后未能上破或者下破，这多半是一个延续的走势。

4、交易价格泡沫

识别趋势顶部和底部，也是我们交易中非常重要的一点。

和传统均线组合不同的是，顾比均线可以很好的识别顶部或者底部信号。顾比将这些价格行为定义为价格泡沫。

顾比认为，市场中存在三种类型的泡沫：

① 投机性价格泡沫

② 强趋势型的价格泡沫

③ 趋势结束时的泡沫

第一种是投机性的价格泡沫，你可以理解尾盘拉升时，吸引了一波跟风买盘，推动价格进一步走高，但这往往是强弩之末。

投机性价格泡沫很好识别。行情沿着趋势线稳步上涨，但是突然出现了垂直拉升，与此同时你又发现短线组均线快速死叉，这就是一个卖盘的信号。

当然识别顶部的方法，除了关注快速冲高回落后形成的影线外，我们还可以关注顶部订单的变化。如下图，在EBC订单流工具中，我们看到顶部出现了很多大单，但是却无力推动价格上涨。

这个位置要么是没有空头响应，要么就是上方形成了封单，所以价格是无法上涨的。仅看到顶部的几根小K线，我们是无法判断是整理形态，还是见顶的信号。但是通过EBC订单流工具，可以清晰的了解市场的全貌。

第二种是强趋势型的价格泡沫。

强趋势型的价格泡沫也会吸引一部分跟风盘。这种泡沫本身威胁不大，因为趋势没有改变。

正如前面提到，此时往往短线组多次收缩，但是长线组没有明显收紧，说明趋势延续。

唯一注意的是，有人看到跌破区间后迅速回抽，或者快速升破后又迅速下跌，可能下反手单。

第三种是趋势末尾的泡沫。这里多半是行情跌破了关键趋势线，同时短线组收紧由上往下穿破长线组。

这和通过跌支撑线识别趋势，没有太大的区别。不过，当跌破支撑的同时，短线组和长线组同时收紧，并形成死叉，可以提供更加明确的卖出时机。

当然，顾比均线只是顾比先生众多指标中最具代表性的一个指标。

其他指标比如顾比倒数线等，在入场点位寻找等方面吗，都具有非常高的精度。

作为一个小资金量出身的交易大师，顾比终身都在追寻一种可以最大程度规避风险的交易方式。他将自己的投资思想概括为三个词：策略、技巧和保护。

策略和技巧无需多言，但是保护却是多数交易人始终在参透的命题，以及平衡风险和收益的风险。但是真正能够做到行云流水的却少之又少。

对此，顾比曾经提出了一个2%规则，即把每个交易的风险控制在总的交易资金的2%以内。他认为每天都有机会，所以交易时不要着急，要保持耐心，过度交易反而也会导致失败。

同时，他交易的方式力求简单，把握主要的趋势就可以。他举个一个很直接的例子，即趋势线的画法。一个趋势行情中，趋势线有很多种画法，很多人对这些趋势线的有效性也给出了不同的说法。

但是顾比认为，只要趋势线画出了明显的趋势，便于管理交易，就是有效的。

而顾比均线，也是其从最简单的均线组合中延伸出来一种的交易方法，没有复杂和花哨的计算方式，没有复杂的获取方式，却以其实用性，成为了经典的技术指标。