另类投资简报 | 私募公司愿为困境公司注入“血包”，给个机会总比破产好；市场回顾与业绩概览

彭博另类投资简报

2024年6月

彭博另类投资简报摘取彭博终端实时数据及热点资讯，为您带来全球私募股权市场和对冲基金市场的最新动态。彭博另类投资板块涵盖投融资事件、PE/VC基金募资情况、GP数据、对冲基金净值及指数、机构投资者数据等。

主要内容

私募股权市场回顾

行业亮点

新发行私募股权基金

交易亮点

对冲基金市场回顾

市场押注

落子布局，玩家动态

业绩概览

行业亮点

Marathon资产管理公司首席执行官Bruce Richards表示，私募股权公司利用宽松的贷款协议为陷入困境的投资组合公司筹集新资金是明智之举。破产代价高昂，因此私募股权公司日益利用被称为“负债管理”的融资策略来推迟破产——在最成功的情况下甚至可以完全避免破产。这些交易以牺牲部分现有债权人的利益为代价，为经营困难的公司注入了新的资金。Richards表示，这种做法常常令高风险债务的投资者感到沮丧，但总比让公司破产要好，因为这给企业提供了一个机会，让其逐渐适应新的债务负担，并实现增长。Marathon是众多愿意在这种情况下提供贷款的机会主义信用投资者之一。

鉴于今年迄今交易量已增长了16%，宝维斯律师事务所并购团队的一位合伙人预测，未来一段时间的工作将非常繁忙。宝维斯律师事务所并购部合伙人Jim Langston在接受采访时表示：“董事会和高管层的信心正在恢复——公司愿意在并购上下重注。”企业买家一直走在并购潮的前列，超大型并购交易推动了今年的市场反弹。根据彭博汇编的数据，已经公布了十几笔价值100亿美元的交易。Langston表示，去年大部分时间都保持观望的私募股权公司也开始重返市场。随着市场参与者对利率走向有了更清晰的了解，这种情况可能会持续下去。

黑石集团押注日本漫画的热度，拟斥资17亿美元收购一家数字漫画提供商，该提供商专注于爱情漫画。这家全球最大的另类资产管理公司将向Infocom株式会社发出收购要约，这是黑石迄今为止在日本进行的最大一笔私募股权交易。这笔交易将使黑石集团得以进军日本数字漫画市场，该市场已迅速发展为价值30亿美元的产业。

业绩概览

彭博对冲基金指数的初步数据显示，在彭博宏观对冲基金指数的带动下，对冲基金上个月下跌0.3%，为去年10月以来的最大跌幅。数据显示，今年以来，对冲基金上涨6.7%。股票基金的涨幅最大，达7.9%。

截至2024年6月28日的彭博对冲基金策略收益

请在彭博终端运行HF<GO>查看指数，在HFS<GO>查看感兴趣的对冲基金的业绩数据。

如需在彭博私募数据库中列出您的对冲基金业绩，请联系chuang28@bloomberg.net 寻求帮助。

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新加坡收紧对家族财富管理办公室和对冲基金的管控

资深对冲基金经理Philip King对澳大利亚联邦银行的股票进行了做空操作

对冲基金Citadel聘请了前日英央行职员以扩大其宏观业务

……以及更多精彩内容

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