如何避免买到这样的“白马股” 2024-6-13
板块轮动与动量交易
常见宏观指标解读
货币供应量M1增加，市场倾向上涨，反之倾向下跌。
PPI上涨意味企业成本加大，利润率下降。
CPI上涨，股价上涨，CPI下跌，股价下跌。
PMI高于50%复苏加速，低于50%预示经济衰退
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阅读本公众号内容，请务必先了解方法结构，不然可能会看不懂！！！
《自上而下的分析方法 》《自上而下的交易方法 》《如何利用自上而下的分析方法过滤股票 》《自上而下分析不容跑偏》《实施自上而下的方法》《使用技术分析实施自上而下的交易2》
TOP01
大盘与主要指数
INDEX
沪深300：五成
中证500：空仓
中证1000：空仓
创业板：空仓
科创板：满仓
当前市场处在升势受阻状态。上证指数收低。成交量缩量，但高于前一个交易日的成交量。K线幅度较小，收盘在低位，相对于前一个交易日有较低的最高价和较高的最低价。指数今天是一个犹豫的状态，在图中可以看到指数围绕200天均线运动，交易者可以等待需求进入以确认200天均线的支撑。市场需求是不足的，强势股票比较集中，这些股票在强势行业中，而非强势行业的股票，往往走势比较差。这点交易者必须非常谨慎选择。
今天的强势行业是科技与公用事业。
热点是次新股，国产芯片，店里体制改革。
预期明天探底回升。
最近在网上看到这样一张图
The IBD EPS Rating is a handy tool that tracks the earnings over the past three years and lets you know how a company compares with its peers and the rest of the market.
There are two key questions that the IBD EPS Rating answers: Has the company reported an increase in EPS from the previous year? Has the company reported stronger EPS numbers in the two most recent quarters?
If the company has increased its EPS by 25% from the previous year and has reported stronger results in the two most recent quarters, it gets a high IBD EPS Rating. Profits should increase at least that much in any stock you consider. The EPS Rating scale goes from 1 to a best-possible 99. Any rating above 80 indicates a strong record of earnings growth.
The EPS Rating compares a company's earnings with thousands of companies in the IBD database. A rating of 90 means that the company has been reporting earnings that are in the top 10% of earnings reported by all companies.
There are several ways in which a company improves its EPS. High growth companies with strong execution frequently report higher EPS. A company may also be able to increase its margins or reduce operating costs.
翻译：
IBD 专有的每股收益评级IBD EPS 评级是一个方便的工具，可以跟踪过去三年的收益，让您了解一家公司与同行和市场其他公司的比较情况。
IBD EPS 评级回答了两个关键问题：该公司报告的 EPS 较上一年是否有所增长？该公司最近两个季度的每股收益数据是否强劲？
如果该公司的每股收益比上一年增长了 25%，并且在最近两个季度报告了更强劲的业绩，则该公司将获得较高的 IBD 每股收益评级。您考虑的任何股票的利润都应该至少增加这么多。EPS 评级范围从 1 到最高 99。任何高于 80 的评级都表明盈利增长强劲。
EPS 评级将一家公司的盈利与 IBD 数据库中的数千家公司进行比较。评级为 90 意味着该公司报告的盈利一直处于所有公司报告盈利的前 10% 之内。
公司提高每股收益的方法有多种。执行力强的高增长公司经常报告更高的每股收益。公司还可以增加利润或降低运营成本。
从上面的解释中可以看到这样的条件：
寻找当期净盈利同比大幅增长的公司，增长幅度越大越好，最少要有25%。同时， 近三个季度的净盈利同比要加速增长。例如，一季度增长25%，二季度50%，而最近的第三季度涨90%。另外，对于年度收益来说，寻找年度盈利持续增长的公司。你要找过去三年的盈利每年增长25% 以上的公司。我们发现，所有最伟大的股票的利润率在同行中是最好的，同时资产回报率超过17％。
那么我们看看上面的这些公司最近一段时间的收益增长情况。这里仅对前面几家公司做展示，其他公司大家可以自己检查
恩捷股份，过去几个季度，增速均为负数。
沃森生物，过去几个季度增速均为负数
深信服，过去两个季度收益增速为负数
广联达，过去几个季度收益增速下降。
我仅就前面几个公司的每股收益的增速进行展示，大家就能看到这些公司在收益增速持续下降的情况下，股价也是持续走低。个别公司偶尔出现了一些收益增速上涨，但是都是非常短暂的。那么这些公司还是白马股吗？
根据百度百科上，对于白马股的解释是这样的：
白马股，是指长期绩优、回报率高并具有较高投资价值的股票。因其有关的信息已经公开，业绩较为明朗，同时又兼有业绩优良、高成长、低风险的特点，因而具备较高的投资价值，往往为投资者所看好。市场表现大多为持久的慢牛攀升行情，有时也表现出较强的升势。 市场上较为通行的衡量白马股的指标主要采用每股收益、每股净资产值、净资产收益率、净利润增长率、主营业务收入增长率和市盈率。而上面这些股票很显然并没有具备高成长的特性。并且也没有呈现慢牛攀升行情。所以它们不再是“蓝筹白马股”，贴这个图的人，可能真的对白马股有什么误解，所以当这些公司下跌了很多以后，还是机会吗？
交易者可以检查一下自己关注的股票，其EPS单季同比增速的情况。不仅仅是看当前季度的增速，还要看过去2个季度的增速，以及过去12个季度的整体增速以及稳定性。筛选中同行业中排名靠前的公司进行交易。
《少即是多》大盘状态：
第一步：了解现在所处的市场类型。是买入股票的时候，还是防御和保护利润的时候
1上升趋势：买入股票的最佳时机。扩大风险敞口。
市场出现了追盘日，成交量放大，表明尝试反弹已经成功，并逐步表现出明确的上升趋势。高点抬高，低点抬高，上涨放量，下跌缩量。均线多头排列。
2升势受阻：谨慎行事，准备好采取防御措施，降低风险敞口。
市场出现了大幅回落，或者在连续出现放量下跌的情况。市场从良好的上升状态转向横盘或者下跌的状态。《感受危机到来：派发日》
3下降趋势：避免开新仓，保护利润，减少损失。
市场不断创出新低。
4尝试反弹：建立行业或者股票的关注清单。
市场创新低后，出现了第一个停止下跌的底部，后续指数指标保持在低点上方就属于尝试反弹。
通过市场状态来管理风险：
持有头寸0%-20%
风险等级最高，在市场进入调整状态或者是下跌趋势的时候，观望、持币比购买股票更可取。一些龙头股可能会比大盘下跌得更多。在糟糕的市场保持低风险敞口，避免资产大幅缩水。等待追盘日《追盘日信号详解》的到来。追盘日提示我们有需求进入市场，逐步增加头寸，但这个时候重仓交易为时尚早。上升趋势的早期有追盘日，但不是所有追盘日都会发展成上升趋势。
持有头寸20%-40%
市场尝试反弹，部分指数可能出现追盘日。市场从严重的下跌趋势开始逐步改善，出现了一定的需求进入。市场中出现强势状态的股票为数不多。出现放量突破的股票为数不多。出现突破失败的股票数量依然不少。
持有头寸40%-60%
在市场上升的时候出现了更大的成交量。一些强势行业的股票开始出现买入机会，突破的股票增加，突破成功的股票增加。大部分大盘指数进入到了上升趋势中。
持有头寸60%-80%
逐步增加风险敞口，大盘上升趋势变得明确，强势行业上升趋势明确，市场增量资金持续进入。交易者可以更积极的购买股票。领先股票数量增加，股票突破成功的数量大大增加。强势行业回落时间短且幅度小。
持有头寸80%-100%风险敞口的最高级别，大盘，行业指数呈现强势状态《持有更长的时间：强趋势》。市场可以战胜更多的供应。但需要小心过度看涨的非理性状态。如果出现大量而涨幅小或者下跌的情况，指数或者股票远离关键均线，出现了4-5个基底以后需要逐步降低风险头寸。
如果股票或指数的价格是：
价格在10日均线上方，走势极为强劲。
价格在20日均线上方，走势依然强劲。
价格在20 日均线下方，但高于50 日均线，价格仍处于上升趋势中——但短期可能更横盘整理。
价格低于50日均线，价格不再处于上升趋势，并很容易受到进一步的抛售。
TOP02
经济部门与行业
INDUSTRY
IBD行业（经济部门）
为什么选择中证行业
股市在经济周期的行业轮动
行业星空图：关注那些在图中右上角的强势放量的行业
建议：
利用星空图选择强势行业《如何寻找近期强势行业 》重点关注那些星空图右边多头加仓的行业《大盘与行业仓位选择》
相对轮动图
处在领先区域的品种，通常是相对强势品种。
在弱化区的是相对强度转弱的品种，通常是卖出，有时候是再次买入的机会。关注实际的价格走势。
处在停滞区域的品种是相对弱势的品种，通常是做空持有的品种。
处在改善区域的是正在转强的品种，通常是寻找买入机会，有时是再次做空的机会。关注实际的价格走势。
对于轮动图不了解的朋友可以查阅《相对轮动图的介绍》
成长与价值分析
上中下游行业分析
上游：石油、天然气与消费用燃料、铝、黄金、多种金属与采矿
中游：商品化工、钢铁、工业机械、通信设备
下游：汽车、消费者服务、耐用消费品及服装、食品饮料、医疗保健、电信服务
IBD子行业（重点关注排名靠前的40个行业）
强势行业
交易者可以通过强势行业快速找到强势股票。重点是强势行业下的前三至五名股票。《强势行业的选择 》
第二步：在强势行业中找到适合进场和观察的股票。
蚂蚁蚂蚁
常用交易形态：《常用形态详细解释》
第三步：评估股票风险建立头寸
检查股票的财务状况以及基本面情况。例如销售收入增长情况，收益情况，产品，催化剂；以及价格行为，形态，成交量，阻挡与支撑。结合第一步中建议的风险敞口，时刻保持与市场同步，不断调整风险敞口大小，在良好的市场状态下积极投入，在风险增加的时候松开油门。
常规搜索目标：
1，放量向上跳空收高的股票。
2，最近一个季度涨幅靠前的10%的股票。
3，创52周新高的股票，最好相对强度提前创新高。
4，1年的波动涨幅超过100%的股票
5，行业强度上升的股票，并且股票近一个季度、一个月强度上涨的股票
6，IPO股票处在IPO上涨阶段的股票，或者进入机构上涨阶段的股票（第一个基底突破）。
持有股票离场的几个条件
1，设定止损，触发止损后离场。止损的条件根据每个人的系统而设定。初始止损，跟踪止损，预设目标到达止损。
2，出现供给大于需求。或者无需求后离场。
3，上升趋势发生改变，从强势转弱势，离场。
4，所持有股票从强势状态下走弱，离场。
一些对初学者有用的文章链接：
市场再次进入到超卖状态学会这招，抓到暴涨股票普涨吗？双底形态强势股启动六点检验如何找到强势的股票相对强度工具 SCTR供应匮乏：小止损供应匮乏：小止损如何提高突破准确率轮动的交易持有更长的时间：强趋势TOP03
公众号的注释
NOTE
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END
友情提示：预测的走势不等于实际走势。预测只是根据历史走势计算出未来更可能的走势。仅供参考，不构成任何投资建议，买卖盈亏自担。交易者需要根据当时具体走势来决定是否交易。
本群不推荐股票！
微信号｜Novasign
视频号｜木羊交易
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