业绩暴降95%

业内人士与大家聊投资方法、消息和故事。股市有风险，坚持正道慢慢积累。今天市场小涨。港股表现依然好于A股，已经连涨4天，再创年内新高。昨天晚上，广联达发布一季报：实现营业收入13亿元，同比下降1%；实现归母净利润608万元，同比下降95%。如果不算收到的补贴，一季度公司经营实际是亏钱的，扣非净利润-139万元。广联达是国内工程造价软件龙头，本来是一家很不错的SaaS公司，有多年积累形成的护城河。但是，因为服务的房地产行业，现在非常困难，所以唇亡齿寒，业绩暴降。差不多归零的业绩，广联达股价今天却没有下跌，反而上涨将近2%。原因是，过去跌太狠，从最高点下来早已经80%没了，今天随着超跌的房地产行业一起反弹。另一家公司传音控股，与广联达的遭遇几乎完全相反。昨晚发布一季报：实现营业收入174亿元，同比大增88%；实现归母净利润16亿元，同比翻了2倍。这家公司主要在非洲卖手机，昨晚看到财报，我还在感叹，黑人兄弟的钱真好赚，结果今天股价却暴跌10.88%，相当于吃了个跌停板。要说原因，应该是毛利率有所下滑（上游供应链涨价），加上2022年10月以来，股价涨太多，大熊市中，一年半时间涨250%，所以利好兑现反而变成了利空。美股那边的Meta（原来的Facebook），也发布了一份非常靓丽的财报：一季度营收365亿美元，同比增长27%；净利润124亿美元，同比大增117%。单看财报，简直是一台哇靠印钞机，但今晚股价却无情跳水15%。主要原因有二：一是对二季度情况的指引不太好；二是过去一年半股价实在太牛，足足涨了5倍。所以同志们，我们做投资，不能只看利好或者利空，还要看当前股价所处的位置。涨太多之后，利好将可能不再是利好；跌太多之后，利空也不见得还是利空。进一步说，以A股指数现在的点位，以国内经济现在的状况，再去过多在意利空，并因此而悲观，可能并不合适。我将继续对消费等白马股的今明两年，抱有希望。说到希望，国际大投行高盛日前发布报告称，A股有望超过4200点。年初的时候，奶爸曾大胆说，上证指数今年有可能摸到4000点。没想到，老高比奶爸还敢放卫星。今年春节以来，外资不仅改变口风开始唱多中国，也在真金白银逐渐布局中国。下午看到两个比较好玩的财经资讯：1.老胡（胡锡进）发布文章说，虽然市场反弹，但自己的炒股亏损进一步增加，已经快7万块钱没有了。为什么会发生“买在2800，亏在3000点”这种情况，是因为老胡开始尝试做波段，然后“新买的股票不断成为黑天鹅”。恭喜老胡，这么快就学会了广大散户的看家本领--追涨杀跌。老胡总结反省说：随意调仓，风险实在太大了。小散户炒短线，风险更大。更好是多买ETF。总想操作，总想折腾，没法耐心等待和顺应周期演绎，是很多投资者的通病。特别是亏钱的时候，越焦虑、越挣扎可能会让你亏得越快。希望股友们，以此为鉴。像奶爸这样拿着一些指数ETF和白马公司组合，然后躺平，到后面结果不会差的。

2.上市公司西藏珠峰发布一份公告，正文里4次提到公司董秘，同一个人每次名字都不一样：胡晗东、胡哈东、胡啥东、胡昣东。很自然让人想到电影里，“马什么梅、马冬什么、什么冬梅”这个梗，并且脑海里自补回声，直接把我逗乐了。心想，可能是西藏人民，对汉字的区别实在不敏感，才导致这样。上市公司解释说，公告是从PDF上抓取文字，识别出现错误，然后没有校对出来。这个解释很诚恳，但与此同时也很草台班子。对此，交易所连夜出具警示函，开了罚单。

很多朋友比较关心医药行业。海通研究所梳理了公募基金一季报：公募基金重仓持股中，医药股比例为10.32%，比去年四季度降低2.84pp。也就是说，公募基金还在继续减持医药股（增配了红利和资源等）。其中，重仓持股市值前五名：恒瑞、迈瑞、药明、爱尔、联影；重仓持股市值增长前五名：东阿、科伦、恒瑞、鱼跃、双鹤。其它没啥，有人又开始讨论“五一”长假，该是持股还是持币。感觉这样的讨论很没意义，投资关心得这么短，不仅累，对提高收益也没有帮助。我们先踏踏实实持股过完今明两年。市场总体趋势评分：5.0分，处于震荡偏空区间。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8分以上牛市，6分以下熊市。阶段最强指数：暂无。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。

目前ETF主要持仓：科创指数约45%，中证500指数约35%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。