木羊交易

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蚂蚁蚂蚁

作者： 木羊交易 | 11天前 05:00

自上而下

板块轮动与动量交易

常见宏观指标解读

货币供应量M1增加，市场倾向上涨，反之倾向下跌。

PPI上涨意味企业成本加大，利润率下降。

CPI上涨，股价上涨，CPI下跌，股价下跌。

PMI高于50%复苏加速，低于50%预示经济衰退

视频讲解公众号的使用方法（点击查看）

！！《量化欧奈尔市场方向》！！

阅读本公众号内容，请务必先了解方法结构，不然可能会看不懂！！！

《自上而下的分析方法》《自上而下的交易方法》《如何利用自上而下的分析方法过滤股票》《自上而下分析不容跑偏》《实施自上而下的方法》《使用技术分析实施自上而下的交易2》

TOP01

大盘与主要指数

INDEX

今天给大家介绍一下 David Ryan提出的“蚂蚁”（ants）指标，Ryan是欧奈尔公司的投资组合经理，我第一次知道这个指标，是从Mark Minervini的《股票魔法师-像冠军一样思考和交易》一书中看到的。有兴趣的朋友可以翻来看看，简体中文版的13页。这个指标很简单，只有三条规则：

1股价必须在15天里上涨超过12天；2在这段时间里成交量至少要超过平均值的20%到25%3股价在15天里上涨超过20%当出现了第一个蚂蚁后，可能后面会有连续的放量上涨，那么连续的状态就计为多个蚂蚁。David Ryan说，当出现这个信号的时候，他就在K线的高点上标记一个黑点，连续的黑点就好像很多只蚂蚁一样，所以把这个指标叫做蚂蚁。

我们能明显从这个指标看到，这是寻找不寻常的价格行为，也就是连续的放量上涨的走势。当这种情况出现的时候有可能存在两种情况，

1是有需求进入市场。

2出现高潮的市场容易引起市场回落。

上面这个公式非常简单，所以我就不公布代码，大家可以自行编制，比如使用AI聊天助手。

“大卫警告，不要仅凭着上述特征就买入“扩张”股票。他说应该等待一个回调（自然反应）或一个新的基底的形成。然而，有时候股票具备这些MVP特征却没有扩张。当15天分析方法起始于基底底部附近时，就可能发生这种情况。在这种情况下，可以立即买入这只股票。大卫的MVP指标可以帮助你找到有潜力的股票，或者帮你持有显示出由“蚂蚁”主导的强大机构感兴趣的股票的头寸。”

上面这段话简单说，就是当我们看到单纯的蚂蚁信号时候，就要向左看一下是否有基底，如果有基底，那么往往可以马上买入这支股票。而如果股票上升趋势中，则要先管住手，等待一个回调后再择机买入。

比如这张图，1市场形成了连续的上涨。2成交量温和放量。3价格在压力附近小回调后放量突破压力，构成了入场信号。

注意1的连续上涨阶段出现了蚂蚁，但是并不是要在这里就入场。

比如这张图，股价从底部放量拉升在突破左边压力的时候就产生了蚂蚁信号。那么这个时候是可以考虑入场交易的。

比如这张图，就是一个高潮的情况，交易者不要在这样的位置入场。

当我们构建了蚂蚁指标后，应该如何构建股票池呢。

1，最简单的就是，如果你构建了蚂蚁指标，你可以选出股票后，就观察是否刚刚突破压力位，如果有这样的信号，你可以考虑马上入场。

2对于过去6个月时间段来筛选股票，这些股票，可以设置创新高的方式来观察哪些股票出现了买入信号。

对于蚂蚁指标来说，交易者也可以统计过去一段时间内出现蚂蚁的数量，数量越多，往往是需求比较强，更值得关注。

《少即是多》

大盘状态：

第一步：了解现在所处的市场类型。是买入股票的时候，还是防御和保护利润的时候

1上升趋势：买入股票的最佳时机。扩大风险敞口。

市场出现了追盘日，成交量放大，表明尝试反弹已经成功，并逐步表现出明确的上升趋势。高点抬高，低点抬高，上涨放量，下跌缩量。均线多头排列。

2升势受阻：谨慎行事，准备好采取防御措施，降低风险敞口。

市场出现了大幅回落，或者在连续出现放量下跌的情况。市场从良好的上升状态转向横盘或者下跌的状态。《感受危机到来：派发日》

3下降趋势：避免开新仓，保护利润，减少损失。

市场不断创出新低。

4尝试反弹：建立行业或者股票的关注清单。

市场创新低后，出现了第一个停止下跌的底部，后续指数指标保持在低点上方就属于尝试反弹。

通过市场状态来管理风险：

持有头寸0%-20%

风险等级最高，在市场进入调整状态或者是下跌趋势的时候，观望、持币比购买股票更可取。一些龙头股可能会比大盘下跌得更多。在糟糕的市场保持低风险敞口，避免资产大幅缩水。等待追盘日《追盘日信号详解》的到来。追盘日提示我们有需求进入市场，逐步增加头寸，但这个时候重仓交易为时尚早。上升趋势的早期有追盘日，但不是所有追盘日都会发展成上升趋势。

持有头寸20%-40%

市场尝试反弹，部分指数可能出现追盘日。市场从严重的下跌趋势开始逐步改善，出现了一定的需求进入。市场中出现强势状态的股票为数不多。出现放量突破的股票为数不多。出现突破失败的股票数量依然不少。

持有头寸40%-60%

在市场上升的时候出现了更大的成交量。一些强势行业的股票开始出现买入机会，突破的股票增加，突破成功的股票增加。大部分大盘指数进入到了上升趋势中。

持有头寸60%-80%

逐步增加风险敞口，大盘上升趋势变得明确，强势行业上升趋势明确，市场增量资金持续进入。交易者可以更积极的购买股票。领先股票数量增加，股票突破成功的数量大大增加。强势行业回落时间短且幅度小。

持有头寸80%-100%风险敞口的最高级别，大盘，行业指数呈现强势状态《持有更长的时间：强趋势》。市场可以战胜更多的供应。但需要小心过度看涨的非理性状态。如果出现大量而涨幅小或者下跌的情况，指数或者股票远离关键均线，出现了4-5个基底以后需要逐步降低风险头寸。

如果股票或指数的价格是：

价格在10日均线上方，走势极为强劲。

价格在20日均线上方，走势依然强劲。

价格在20 日均线下方，但高于50 日均线，价格仍处于上升趋势中——但短期可能更横盘整理。

价格低于50日均线，价格不再处于上升趋势，并很容易受到进一步的抛售。