消费板块触底反弹，部分个股业绩“先行”，这些基金早已重仓潜伏
作者 | 市值风云基金研究部编辑 | 小白
节前效应叠加业绩预期，消费板块已持续三个月活跃历年大A的炒作似乎有一张约定俗成的时间表，例如1月的农林牧渔、2月的消费、3月的两会预测、4月的业绩财报高送转、5月的酒店旅游、9月的军工、10月影视文化、12月的煤炭燃气等。
而2024年消费的行情比往年来的更早一些，早在11月预制菜板块就已经蠢蠢欲动，在行情低迷的12月惠发食品顶着8连板为市场撑场面，1月以来哈尔滨冰雪概念火爆，也带动长白山、大连圣亚东北票股价一路上扬。
消息面上，11月30日良品铺子董事长发声要以降价20%-45%的手段让企业活下去，足以看到当下零食行业的竞争是激烈的残酷的。
而同时反应在股价上也是如此，食品饮料板块在去年整体跌12.6%，剔除白酒行业，休闲零食大跌30%，旅游零售暴跌60%。
（来源：Choice数据）
但11月以来有14只食品板块的个股涨超10%，尤其盖世食品、惠发食品、骑士乳业暴涨超60%。而涨幅居前的这14家企业去年前三季度的营收能力大部分都有修复，实现同比增长的有9家，净利润同比实现增长也有7家。
（来源：Choice数据，市值风云APP制表）
相较于食品板块，2023年旅游行业迎来了强复苏，11月以来涨幅居前的公司业绩均有亮眼提升，前三季度营收均同比增长超110%，净利润也均扭亏为盈。
（来源：Choice数据，市值风云APP制表）
同时，近期活跃的零售百货行业的个股也有同样特征，除中央商场、家家悦股价活跃的前12家公司2023年前三季度的营收均有不同程度的增长，像11月以来股价均涨超27%的中兴商业、汇通能源和茂业商业的净利润全部大增。
（来源：Choice数据，市值风云APP制表）
可见资金“捞”消费板块个股并不是只因为他们超跌，而是也有一定的业绩利好预期。
同时，1月9日中国中免发业绩预告，营收、归母净利润同比分别增长24.1%、33.5%，劲仔食品昨日盘后也发业绩预增公告，2023年全年净利润同比增长61%-71%，两则消息无疑再度使相关板块走势活跃。
那有没有重仓消费板块的公募基金表现还不错的？下面我们一起来看。
重仓食品饮料的公募基金近期表现如何？提到重仓食品饮料的公募基金，市面上大多都是以抱团白酒股为主。
如果设置以下几个条件，剔除合计规模10亿以下且2022-23年跌幅超20%，股票市值占基金净值60%以上，第一大重仓板块为食品饮料且前十大重仓股又不是以白酒为主的基金，结果少之又少。
同类基金中表现相对不错的是大成消费主题混合A(090016.OF)，这只基金由从业3年的齐炜中管理，目前他现任规模51亿，任职期间最佳基金回报率为72.7%。
（来源：天天基金网）
而这只消费主题的基金近期表现还算不错，2022年亏12.9%，2023年小亏2.45%，在熊市里是比较抗跌的。2023年三季报前十大重仓股涵盖伊利股份、中牧股份、立华股份、同庆楼、贵州茅台等消费股。
并且，前十大重仓股持有市值占其基金资产净值的61%，集中度较高，也就是目前这只基金的业绩表现要看消费股的脸色。
（来源：Choice数据）
另外，华宝宝康消费品混合(240001.OF)前十大重仓股基本清一色来自消费板块，除白酒占三个席位外，还包括绝味食品、安井食品、中国中免和唐人神，另外还包含珀莱雅、华利集团两只消费股。
（来源：Choice数据）
这只基金由华宝基金的汤慧管理，她目前管理的规模不大，仅20亿出头，任职期间最佳基金回报为117.2%，但其实这个亮眼成绩是她在2019-21年市场环境较好下积累的。
（来源：天天基金网）
华宝宝康消费品混合这只基金她的任职回报率已亏近30%，2022年、23年分别亏-11%和-18%，与市场上很多基金经理相比，回撤控制还说的过去，但不给基民盈利始终也是问题。
（来源：天天基金网）
此外，摩根健康品质生活混合A(377150.OF)也是比较热衷消费股的基金，前十大重仓股占基金净值的85%，清一色的食品饮料和农林牧渔股。
但这只基金也有相同问题，就是熊市里确实抗跌，跌幅不大并且能跑赢沪深300指数，但在牛市里弹性也不大，2021年的收益率仅为7.9%，这个成绩想必在有行情的市场里很多基民是不能满意的。
（来源：Choice数据）
整体来看，重仓消费股的基金在近三年的表现在市场里称不上出类拔萃，谈稳健比不过近期的高股息基金甚至重仓交运类的基金，谈成长自然也比不过去年的那些重仓传媒、通信的基金。
（来源：专为注册制服务的市值风云APP研报）
但这也不意味着这类基金就完全没有出路，如果食品行业的企业盈利能力持续提升，有资金持续关注时，上述几只基金也许是不错的备选。
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