一切都在越来越好

温馨提示：本文每句话都可能是错的。刚刚过去的这几天，发生了两件争议比较大的事情。第一件，是国家新闻出版署就“网络游戏管理办法”公开征求意见，在股市引起轩然大波。港股网易、腾讯分别大跌24%、12%，A股游戏股大量跌停。既然是公开征求意见，我也想说一句：网络游戏发展，确实需要引导和规范。但是，要不要管得这么细，还有当前经济形势下，要不要这么着急出台行业收缩性政策，值得商榷。因为市场大跌、舆论汹涌，新闻出版署游戏工委内部人士表示，会结合社会各界意见，进一步完善。但总体我觉得，应该是大局已定。说到这里，顺便从投资角度分享一个体会：当某个行业经历整顿、洗牌的时候，对于龙头公司来说，并不一定是坏事。我喜欢跟踪行业出清之后的龙头股，因为更利于头部地位的确定。第二件，是《证券时报》上有一篇“为上证指数正名”的文章，提到，如果从成立之日开始计算，我们上证33年间年化收益10.8%，美股道指127年间年化收益5.5%，上证的年化收益，几乎是道指的2倍。这个统计数据是对的，但在取样时忽略了两个问题：1.上证指数最早两年涨7倍时，没几个股票，也就是说，没多少人享受到了这个涨幅。如果从第三年780点开始计算，至今年化收益只有4.5%。低于道指。2.道指很早就有了，过去漫长的时间里，经历了多次经济动荡。如果只看最近20年，大家经济都高速发展的时期，道指涨了2.5倍，上证翻了1倍，我们落后比较多。当然，文章有个观点我是认同的：A股有个重要特征是波动巨大，现在又正处于艰难时期，如果站在当下往后看，未来几年想像空间会很大。我理解大家遇到上面两件事情后，不爽的心情，但从投资角度，仍然要客观评判，努力看到其中可以利用的部分。就像，司马懿曾经说过的一句话，一路走来，没有敌人，只有朋友和老师。消息面上，经济学家吴晓求在“粤港澳大湾区金融之夜”演讲时说到，资本市场不能仅以融资为目标。《第5次全国未成年人互联网使用情况调查报告》显示，我国未成年网民规模已经突破1.93亿，其中90%拥有属于自己的上网设备；未成年短视频用户规模超过1亿，短视频成为未成年人获取信息的主要渠道。中国疾控中心传染病管理处有关人士表示，未来一周，急性呼吸道疾病可能继续下降。深圳楼市再现“日光盘”，270套大平层仅仅6个小时全部售罄，每套面积189-249平方米，总销售额超过57亿元。中信证券调研数据显示，圣诞节前外资流出已告一段落，本周调研样本的公募基金净赎回率出现明显大幅下降。上周三的文章，“说说今年你在股市有多惨”，被系统删除了，今晚简单点。我也确实应该注意，少宣泄情绪，多和大家聊些有用、有益的东西。今晚平安夜，祝大家都平平安安。同时，我也愿意不厌其烦复述一个常识：当一个市场越烂、越苦的时候，往往越是有投资价值的时候。市场总体趋势评分：4.5分，处于空头区间。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8分以上牛市，6分以下熊市。阶段最强指数：暂无。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。目前主要持仓：科创50ETF约45%，中证500ETF约35%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。