今天的市场，又成功给大家添了个堵。其实各方面情况都还不错，但偏偏走成这个废样，真是不争气的东西。今天这么一跌，我们监控的7个指数中，有5个（深证成指、创业板指、沪深300、上证50、科创50）又重新掉落到20日均线下方，破坏了反弹的技术形态。不过，可以再观察两三个交易日，看是不是假摔，会不会快速收复。如果是假摔，那么当作一次简单洗盘；如果不是，好像也没其它招，只能依托大盘3000点关口，继续负隅顽抗。现在这个时候、这个位置，投降是不可能投降的。今天市场的亮点在北交所。北证50指数暴涨8.4%，成为绿油油指数中那一抹靓丽的红。
北证50昨天就暴动过，一度飙涨12%，下午被砸回到“只涨”4.5%。然后今天，多头再度猛攻，创出本轮反弹新高。短短一个月时间，从底部起来已经涨了36%。
资金猛搞北交所，有一定逻辑背景：1.主板新股发行太快，承受不了，为了救市，不得不压节奏。于是，监管层鼓励有些公司先上北交所，提出要做大做强。为此，券商近期一直也在卖力推荐北交所开户。2.主板表现太烂，活跃资金炒了文字炒数字，实在没什么可炒，转头去了国家鼓励的新场子。然后发现，好像还不错，盘子小、抛压轻，比在主板随便一拉无数筹码砸过来好。3.还有个别不安分的机构和个人，嗅到了机会，觉得可以利用资金和消息优势，来操纵股价割韭菜。这个我不是完全瞎猜，上周就听到有人聊“左手倒右手”。反正没啥成交量，自己玩自己的拉抬股价。综上，有些朋友如果想去北交所玩，我持中性态度。一方面，短期可能是有机会、有赚钱效应；另一方面，其实风险和隐患还是不少的，比如盘子小、流通性差、股价波动大、容易被算计等。我再说句话：如果哪里热，去哪里就能赚钱，也不会有这么多人在市场亏钱了。显然，这并不是一种长期有效的交易模式，更多是给了大家能快速赚钱的幻觉。请大家细品。我自己的交易模式很简单：第一，主要看长期趋势；第二，主动避开市场正在炒作的任何目标（因为长期来看，去当前表现好的地方，都是在持仓成本上一次一次付出溢价），只选中短期被冷落和股价低迷的优秀公司，去长期坚守。回到主板，现在优秀公司爹不疼娘不爱，我感觉有个原因是，部分公募机构可能遇到流动性问题了（这也能解释为什么最近汇率起来股市起不来）。因为被投资人赎回，或者短期业绩交差等原因，需要减持原来的重仓股。这时候，机构重仓股谁去买，他们就趁机砸给你。所以大家也看到，近期活跃资金都是绕着机构曾经喜欢过的股票走，宁愿去炒龙凤文字、12345数字，宁愿去北交所，反正坚决不做机构的接盘侠。我认为，这反而是给了对机构重仓股、优秀白马股做长期布局的机会。这句话今晚说在这里，过两三年回头看。今天在广州参加了中信证券的“2024年资本市场年会”。人好多好多，据说三天会期，共有五六千人参加，也是难得一见的盛况。我没有去听主会场，只参与了个别上市公司的小范围闭门交流。主会场那边，认为展望2024年，三大驱动将提振市场信心，分别是：（1）国内经济活力再现、A股盈利周期稳步回升；（2）美元加息周期结束，国内货币政策空间打开；（3）管理层流动性提供，以及长期资金引入。对此，基本还是认可的，现在主要就等机构们先解决好自身困难。巴菲特安排遗嘱，99%的财富将捐献给慈善机构，大约折合上千亿美元。同时说到：富有并不能使你变得明智或者邪恶。这种淡然的财富观，可能也是老爷子投资非常成功的重要原因之一。把事情做好，证明自己能赚钱，而不要单纯只为了钱去赚钱。昨晚半导体芯片巨头英伟达发布财报，第三财季营收、利润和下季度指引再次超出市场预期。不过，公司同时表示，四季度中国业务将大幅下降。受此影响，股价小幅下跌。今年以来英伟达股价很猛，涨了大约2.5倍，总市值创出新高达到1.2万亿美元（约合8.5万亿人民币），显示了这个行业已经在复苏，但我们A股的半导体芯片公司股价，呵呵呵呵。主要还是当前A股实在不给力，以至于基本面的改善，以及国产替代的预期，都有点被浪费。半导体芯片行业以前和大家聊过，还是有些盼头。相关指数ETF也有，前不久有个新发行的，叫半导体设备ETF（代码159516），主要聚焦半导体芯片上游设备材料，偏向于捕捉更多国产替代空间，博取更好弹性。通过指数ETF参与市场、捕捉机会，比搞个股要相对容易和安全。现在新发的ETF越来越多，有些还不错的我就顺便列举，供大家收藏跟踪。特别是被低估价格没起来时，对我们来说不是坏事。市场总体趋势评分：5.8分，处于偏空区间。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8分以上牛市，6分以下熊市。阶段最强指数：暂无。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。目前主要持仓：科创50ETF约45%，中证500ETF约35%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。
