聊聊3个担忧

今天市场还行。虽然指数只是略红，但大多数股票上涨，涨幅中位数0.88%。这种小指数强于大指数、相对分化的行情，已经持续了一段时间。今年股市总体不好，主要因为投资人有3个担忧，分别是：担忧经济复苏乏力，担忧国际关系恶化，担忧地方债务隐患。昨晚，专门写了地方债务问题，结论是，上面已经高度重视和全力化解。今晚，专门聊聊国际关系问题，其实主要就是中美关系。一、长远看，中国崛起给了美国压力从货币角度，美元是全球的硬通货。美国一直享有一项红利：借助美元的“世界货币”地位，以全球为大后方，解决本国经济困难，熨平本国经济周期。当中国经济崛起，成为全球第二大经济体，并且GDP总量达到美国70%左右的时候，一个问题不可避免：美元将会受到人民币的挑战。这是很难容忍的，因为经济利益会受到损害。所以，美国开始针对中国。当年，苏联和日本GDP总量达到美国2/3的时候，也遭到了同样的待遇。换位思考一下，如果你遇到类似问题，你也会这么做。因此，这几年两个国家经济上有一些摩擦，非常正常。有人期盼，对岸换个总统可能会好一些；还有人觉得，我们注意韬光养晦可能会好一些。这是没有看到问题的根源，而产生的侥幸心理。事实上，大家看到，对岸换了两任总统，我们再怎么释放善意，双方的较量一直并没有停止。因为这是由根本利益决定的。二、短中期，中美会迎来一段好时期明天，中美两国大领导将进行会晤。而早在两周前，我去办理赴美旅游签证，大家已经普遍觉得，通过面试容易了很多。为什么？主要是现在双方有了一个很大的利益结合点。美国目前正遭遇严重通货膨胀困扰。虽然连续加息了好多次，但是效果不明显，CPI仍然接近4%，离2%的目标还差比较远。加息又不能无限制加下去。中国目前面临的问题是消费不振，这几个月CPI同比持平甚至有时为负，要拉升到1.5%以上的健康区间，难免要费老鼻子力气。然后双方突然发现，自己单独很辛苦都可能没有效果的事情，只要与对方一合作，就能好解决很多：美国买中国的东西，物美价廉能帮助美国降物价，增加出口能帮助中国提消费。说到底还是利益。是利益这个爱情的力量，让大家远赴重洋聚到了一起。国际关系问题，到此也好了很多。那么，终极问题来了：等短中期问题解决了以后，再面对长期问题怎么办？奶爸觉得，到时候，双方可能在捍卫各自核心利益的基础上，会形成新的妥协和均衡。具体是什么，到时候才知道，要再通过摩擦和摸索来实现。都是这样过来的。有句俗话叫做，没有永恒的朋友，也没有永恒的敌人，只有永恒的利益。回到市场：1.有消息称，国家数据局正研究起草相关指导文件，将从顶层设计推动数据交易流通体系建设。相关概念股今天因此大涨。昨天有朋友和我聊天，说从社会发展趋势来看，过去是互联网+，未来会是AI+。人工智能的发展速度和应用程度，是配得上今年上半年，股民们疯狂想像的。只不过，未来走出来的，不一定是今年上半年被热炒的那些公司。2.10月份金融数据发布：广义货币（M2）同比增长10.3%，符合预期；新增人民币贷款7384亿元，超出预期（6400亿元）；社会融资规模增量1.85万亿元，低于预期（1.95万亿元）。还是差不多的问题，国家保障了流动性供给，但大家有些不知道该怎么吃，需要继续对经济进行刺激和升温。3.下午A股收盘以后，港股尾盘拉升。恰好今天，我们A股的总体趋势评分重新回到6分，可以认为空头趋势告一段落。截至今天收盘，创业板指、科创50、中证500、深证成指的20日均线已经拐头往上；上证指数、沪深300的指数处于20日均线上方，但20日均线还没扳上来；唯独剩下上证50，还是标准的空头形态。接下来，市场可能相对暖一些，同时小盘股、超跌股表现可能会相对更好。市场总体趋势评分：6.0分，重回震荡区间。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8分以上牛市，6分以下熊市。阶段最强指数：暂无。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。目前主要持仓：科创50ETF约45%，中证500ETF约35%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。过两天，再和大家专门聊聊第三个担忧，经济复苏的话题。