2023年10月国内金融形势评述

内容提要

2023年10月份国内金融运行的主要特点是：10月末，M2增速同比下降；前十个月社会融资规模同比多增；前十个月人民币贷款和人民币存款均同比多增;10月份银行间市场利率同比上升；与上月末比，人民币汇率升值0.03%。

一、

M2增速同比下降

10月末，广义货币(M2)余额288.23万亿元,同比增长10.3%，增速与上月末持平，比上年同期低1.5个百分点；狭义货币(M1)余额67.47万亿元,同比增长1.9%，增速分别比上月末和上年同期低0.2和3.9个百分点；流通中货币(M0)余额10.86万亿元,同比增长10.2%。当月净回笼现金688亿元。

二、

前十个月社会融资规模同比多增

初步统计，2023年1—10月社会融资规模增量累计为31.19万亿元，比上年同期多2.33万亿元。10月份社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元。从结构看，当月社融多增主要是本外币贷款同比多增和政府债券大幅增加所致，此外，委托贷款和未贴现的银行承兑汇票同比多减，企业债券和股票融资较弱，其融资额继续低于上年同期。具体情况如下。

一是实体经济发放的人民币贷款和外币贷款均同比多增。10月份金融机构对实体经济发放的人民币贷款增加4837亿元，比上年同期多增232亿元，占同期社会融资规模增量的26.2%，比上年同期低23.1个百分点。对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加152亿元，比上年同期多增876亿元，占同期社会融资规模增量的0.8%，比上年同期高8.5个百分点。

二是委托贷款和未贴现的银行承兑汇票同比多减，信托贷款同比多增。10月份委托贷款减少429亿元，比上年同期多减899亿元，占同期社会融资规模增量的-2.3%，比上年同期低7.3个百分点。信托贷款增加393亿元，比上年同期多增454亿元，占同期社会融资规模增量的2.1%，比上年同期高2.8个百分点。未贴现的银行承兑汇票减少2536亿元，比上年同期多减380亿元，占同期社会融资规模增量的-13.7%，比上年同期高9.4个百分点。

三是企业债券和股票融资均少于上年同期。10月份企业债券净融资1144亿元，比上年同期少1269亿元，占同期社会融资规模增量的6.2%，比上年同期低19.6个百分点。非金融企业境内股票融资321亿元，比上年同期少467亿元，占同期社会融资规模增量的1.7%，比上年同期低6.7个百分点。

四是政府债券融资明显增加，净融资为上年同期的5.6倍。10月份政府债券净融资为1.56万亿元，比上年同期多1.28万亿元，占同期社会融资规模增量的84.7%，比上年同期高54.8个百分点。

五是存款类金融机构资产支持证券融资同比多减较多，贷款核销同比多增。10月份存款类金融机构资产支持证券融资减少2530亿元，比上年同期多减2398亿元，占同期社会融资规模增量的-13.7%，比上年同期低12.3个百分点。贷款核销增加427亿元，比上年同期多增65亿元，占同期社会融资规模增量的2.3%，比上年同期低1.6个百分点。

三、

前十个月人民币贷款和人民币存款均同比多增

10月末，金融机构本外币贷款余额240.2万亿元，同比增长10.3%。金融机构人民币贷款余额235.33万亿元，同比增长10.9%，增速与上月末持平，比上年同期低0.3个百分点。前十个月人民币贷款增加20.49万亿元，同比多增1.68万亿元。10月份人民币贷款增加7384亿元，同比多增1058亿元。其中，住户贷款减少346亿元，同比多减340亿元；企（事）业单位贷款增加5163亿元，同比多增537亿元，其中，企（事）业单位的短期贷款减少1770亿元，中长期贷款增加3828亿元，票据融资增加3176亿元;非银行业金融机构贷款增加2088亿元，同比多增948亿元。10月末，金融机构外币贷款余额6782亿美元，同比下降14.1%。前十个月外币贷款减少634亿美元，同比少减598亿美元。10月份金融机构外币贷款减少75亿美元，同比少减188亿美元。

10月末，金融机构本外币存款余额287.28万亿元，同比增长10.1%。金融机构人民币存款余额281.65万亿元，同比增长10.5%，增速比上月末高0.3个百分点，比上年同期低0.3个百分点。前十个月人民币存款增加23.13万亿元，同比多增5575亿元。10月份人民币存款增加6446亿元，同比多增8312亿元。其中，住户存款减少6369亿元，同比多减1266亿元；非金融企业存款减少8652亿元，同比少减3026亿元；财政性存款增加1.37万亿元，同比多增2229亿元；非银行业金融机构存款增加5068亿元，同比多增3020亿元。10月末，金融机构外币存款余额7844亿美元，同比下降9.2%。前十个月外币存款减少696亿美元，同比少减632亿美元。10月份金融机构外币存款增加54亿美元，同比多增261亿美元。

四、

10月份银行间人民币市场同业拆借和质押式债券回购月加权平均利率均同比上升

10月份银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交147.33万亿元，日均成交7.75万亿元，日均成交同比增长9.1%。其中，同业拆借日均成交同比下降25.3%，现券日均成交同比增长4.6%，质押式回购日均成交同比增长13.9%。

10月份同业拆借加权平均利率为1.92%，分别比上月和上年同期高0.05和0.51个百分点；质押式回购加权平均利率为2.06%，分别比上月和上年同期高0.1和0.6个百分点。

五、

与上月末比，人民币汇率升值0.03% 

10月末，人民币对美元汇率中间价为7.1779元/美元，比上月末升值0.03%；人民币对美元交易即期价为7.3176元/美元，比上月末贬值0.24%。10月份银行间即期外汇市场17个交易日中，人民币对美元汇率中间价有15个交易日升值，1个交易日贬值,1个交易日持平；日均波幅约为4个基点，比上月收窄41个基点。

执笔人：李炜楠

作者：金统

原文《2023年10月国内金融形势评述》全文将刊载于中国外汇交易中心主办《中国货币市场》杂志2023.11总第265期。

扫码关注我们

公众号ID

中国货币市场

扫码“中国货币市场”小程序

开启线上阅读/订阅