做最坏的打算

周五，大盘指数失守3000点。说得刻薄点，A股的底裤又一次被人扒了下来。果然是条细狗。经济情况其实没有那么糟。从9月份的数据看，除了房地产，其余大多数都还可以。因此，主要还是人们情绪太悲观。不少人已经不怎么相信统计局的数据。还有一个重要困扰，就是美联储那边的高利率。我很能理解，如果把钱随便扔银行、买国债，每年都有5%的收益，确实会吸引走一部分资金，不愿意来股市承受波动和风险。特别是hard模式的A股。我自己的话，主要是做了两手打算。一方面，觉得可能不需要那么悲观。我们现在经济遇到的困难，更多是增速放缓和结构调整带来的阵痛，而不是有些人认为的要崩盘。那么为什么给人的感觉像要崩盘呢？因为股市不好，还有中产的压力很大。这两个群体，刚好都是基础素质比较好，在社交网络上比较能发声的。打个比方，本来在100个人当中，只有30%，也就是30个人日子变差了，但这30个人，占到了网上喜欢说话人数的60%。这样，看起来就是60%的人日子变差了。沉默的大多数，比如做基础体力劳动的那些人，收入下降了多少？还有广大农村，不知道是不是我的错觉，几乎是有史以来最好的时期：村村通水泥马路，新房子一幢一幢的，绿水青山又回来了。另外，还有些闷声发大财的人，也是不出声的。依赖媒体的头部主播逆势赚大钱被我们看到了，最近正在被喊打，但是，应该还有不少我们没看到的。有少数人，对经济困难存在“过度线性外推”：今年不如去年，那么，明年就会不如今年，再过几年、十几年，那还得了，怕是要民不聊生。但事物发展不是这样的。我讲个身边的小例子。我弟，十几年前做淘宝。后来淘宝小卖家没落，他也没有因此就没了收入，而是转行去开了小饭店。小饭店赶上3年大健康时期，经营艰难，但也没有因此挨饿，又转行去卖杨梅、大闸蟹等季节性特产。总是要生活、总是要去找事情做的，就是所谓的结构转型。当年国企员工大下岗，在那个年代，对于每个具体家庭来说，也像是天要塌下来一样。但是，最终天没有塌下来，大部分人后面的日子都更好了。好的可以变坏，坏的也可以变好。另一方面，做好了最坏的打算。最坏的情况，无非是经济从此真的不行了。即使在这种情况下，也有小部分公司能够穿越周期。只要它总体是在赚钱的，业绩是在增长的，最后总有价值吧。不管市场现在给它的估值有多低，最后总会修复。这种公司是不怎么怕熊市的，我们争取找到这样的公司。如果找不到，或者说根本没有。那么，情况这么惨了，亏钱又如何呢？做投资，本来就是可能亏钱的。我自己想得很透彻：正常情况下，肯定最后要赚钱；但如果真的鸟巢都掉到了地上，也可以不再是一颗完卵。何况来股市，本身就应该是余钱；何况除了股市，本身也没什么好做的。以上就是我的态度，也是我的宣言。早在去年，我就说了，去留肝胆两昆仑。意思是：实在不看好未来，或者亏不起的人，离开；觉得未来会再好起来，并且亏得起的人，留下。不管离开或者留下，谭嗣同认为都是好样的，因为都是在知行合一，都是在对自己负责。消息面上：一是央行领导表态，进一步推动活跃资本市场、提振投资者信心的政策措施落实落地；二是证监会进一步引导上市公司合理分红，别有钱总是不分或者没什么钱乱分、高分；三是已有22个地方政府准备发行特殊再融资债券，用来偿还地方债务，总额超过9400亿元。都算是利好，但在现在这种市场情况，就啥都不指望了。随便吧，爱咋咋的。市场总体趋势评分：4.2分，处于空头区间。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8分以上牛市，6分以下熊市。阶段最强指数：暂无。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。目前主要持仓：科创50ETF约45%，中证500ETF约35%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。