关于农商银行资金业务高质量发展的思考

作者： 中国货币市场 | 2023-10-24

内容提要

农商银行资金业务是优化资产负债结构，平衡流动性、安全性、效益性的重要工具，也是增厚经营收益、提高服务贷款主业、吸收坏账损失的重要方式。文章聚焦农商银行资金业务经营管理实际，结合各省联社管理指导业务发展的现状，从省联社角度出发，提出推动农商银行资金业务“控规模、降风险、稳收益、强服务”的相关建议，以期提升农商银行盈利能力，助力乡村振兴。

农商银行资金来源于当地、用于当地，为促进县域经济发展，推动乡村振兴做出了重要贡献。但受当地经济环境影响，存在大量存差资金富余，需通过金融市场营运管理增厚经营效益。农商银行资金业务资产约占总资产40%，但由于地域限制，其营运管理能力相对不足，制约了服务存贷主业的能力。本文就提高农商银行资金业务营运管理能力进行了思考。

一、资金业务简介

资金业务是农商银行开展金融市场投资业务的专称，原银监会办公厅《关于加强农村合作金融机构资金业务监管的通知》（银监办发〔2014〕215号）规定了资金业务主要包括同业投融资、债券投资、信托等资管产品投资，与各大型商业银行金融市场业务类似。

农商银行作为地方法人商业银行，既承担部分政策性职能，也开展市场化运营，其市场定位是支持“三农”和小微企业主力军。资金业务作为农商银行业务的重要组成部分，相较于大型银行金融市场部，其职能更加丰富：坚守支农支小市场定位，以服务存贷主业为前提，优先满足客户信贷需求，与主业联通，共生共荣；以优化资产负债结构为核心，灵活调整期限结构与风险敞口，平衡好安全性、流动性、效益性；以稳定营运收益为目标，通过专业化营运平衡风险与收益，为稳定经营指标提供坚实基础。

二、当前资金业务存在的问题

资产占比居高不下。部分农商银行信贷投放能力偏弱，贷款市场份额明显低于存款市场份额，导致资金业务占总资产比例超出正常范围，在2016年前后甚至接近60%。近年来资金占比略有下行，但绝对水平仍相对较高，且内部分化严重，部分行占比仍在50%以上。

业务风险逐步暴露。随着债券市场刚兑打破，农商银行持有的部分信用债券、信托等资管产品出现违约或展期。由于农商银行自有资本金较少，资金业务资产单笔金额均较大，资产的违约或展期严重影响全行经营指标的稳定性，对资产质量产生负面冲击。

营运收益持续下行。农商银行资金业务营运收益是增厚经营效益、吸收不良信贷资产的重要资金来源，随着营运收益率的逐年降低，对农商银行坚守主责主业、助力地方经济发展造成直接影响。

综合管理能力不足。资金业务是典型的规模经济型业务，且由于资金营运单笔金额大、风险隐蔽期长、市场参与者专业化程度高等原因，对农商银行综合管理能力要求较高。农商银行由于地域和规模限制，在业务经营过程中，难获得授信、无法匹配交易对手、业务风险识别不充分、业务流程执行不到位、风险隔离不充分等问题交织出现。

三、业务发展建议

（一）构建精细化管理体系

1. 开展分层分类管理。根据农商银行业务规模、监管等级、风险管理水平、人才队伍素质等差异，实施差异化管理。对业务能力突出的，重点开展合规管理、资源对接和系统支撑；对业务能力适中的，重点突出风险管理、投研辅导、人才培养等服务；对业务能力偏低的，进一步强化业务品种及风险资产准入管理；对不良资产较多的，突出风险资产处置和减值准备计提管理。

2. 制定绩效考核指引。建立资金业务营运情况评估标准，鼓励正向考核激励，既不能为规避风险而消极营运，也不能仅追求收益而忽视风险。要以营运收益率、流动性风险、信用风险、利率风险等方面为评估基础，合理权衡风险与收益。将绩效考核与分类管理相结合，推动各机构在相应层级内积极创新，降低风险敞口，丰富业务品种与收入来源。

3. 联通资产负债结构。推动农商银行根据资产负债数据变化，合理制定资金业务投融资策略。做好监管指标测算，合理安排风险资产敞口，稳定资本充足率；监测日间头寸变化，优化期限结构安排，防控流动性风险。跟踪信贷投放趋势，安排存差资金营运节奏。测算市场营运收益，联动资金转移内部定价，及时优化负债结构。

（二）优化全流程约束管理

1. 完善业务管理制度。完善业务营运制度。及时修订完善业务准入、授信用信、投资流程、买卖交易、债券借贷、风险管理、资产分类等制度办法，确保各项业务开展均有制度参考与规范。完善条线管理制度。及时修订绩效评估指引、投资顾问管理、分层分类管理等制度办法，推动业务营运相关配套服务规范明确。完善人员管理制度。加快推动从业人员行为准则、持证上岗、岗位职责分工、尽职免责与问责处罚等制度落地，提高人员专业素养。

2. 丰富常态管理工具。强化科技赋能，建设健全信息系统，按照业务管理投前、投中、投后三个阶段，丰富及创新资金业务常态管理工具箱。丰富风险前置管理方式。加强交易对手准入管理，可建立黑、白、灰名单库并定期更新；结合协同平台建设和信用风险评估协作，强化信用资产准入管理；突出投前风险评估管理，明确风险资产评估要点。强化投中风险评估监测。落实投资决策审批机制，明确投资营运禁止性指标、预警性指标，突出新增高风险或违规资产管理。创新投后跟踪排查体系。持续跟踪持仓资产变动情况，监测信用风险边际变化、资产负债利率变化，及时评估利率风险、信用风险敞口，开展流动性压力测试及流动性风险监测评估；对问题资产实行清单式管理，对违规资产、超风险暴露资产、展期资产、违约资产等建立问题清单，实行销号管理。

3. 推进部门协同管理。资金业务管理是一项系统工程，要更好发挥农商银行各部室对资金营运管理的协同，增强前中后各阶段风险管理能力。对同业及信用类产品的授信用信，要发挥好信贷管理部门的专业特长，做好投前管理。对合规与风险评估，在资金业务从业人员自查自管的基础上，要发挥好合规管理和风险管理等部门核查作用，强化投中审查。对流程执行、账务核对、资产管理等，要发挥好稽核审计部门事后监督功能，及时发现风险处置风险。

（三）引导风险敞口持续压降

1. 持续压降问题资产。存在违约资产的，要建立明细清单，逐笔厘清业务开办流程和违规环节，将责任明确到人，制定一笔一策化解方案。明确违约资产处置方式。如现金清收、签订具有可执行性的分期还款协议、以物抵债、债权转股权、转让出售、股东购买、资产核销、计提充足资产减值准备等均可视同有效处置方式。要发挥平台优势，汇集内部信息，协调内外部资源，定期组织风险处置专题交流，加大违约资产处置方式研究。

2. 调整风险资产结构。降低资金业务风险偏好，引导风险资产向安全性更高、流动性更好、期限更短的方向转变。要降低信托产品、私募债等持仓占比，转向更公开透明的一般债券投资。要减少低评级主体债券持仓占比，向优质AAA评级资产集中。要规避资产负债率偏高的行业、市场认可度不高的区域。要降低风险资产集中度，单笔债券（项目）投资不超过债券（项目）总额的30%，且符合大额风险暴露管理要求。

3. 监测风险资产变化。对存量资产，持续监测信用风险边际变化情况，及时进行风险提示。加强信用风险分析人员素质培养，规范投后分析规范化文本，提高风险识别与评估能力。引入外部信用风险评估机构，对特定发行主体、特定行业和区域实施专业诊断，对全面信用风险开展整体评估，帮助建立风险监测体系，实时推送重大信用风险信息。

4. 增强风险抵御能力。规范资金业务资产风险分类管理，明确减值准备计提比例，增强针对性和可操作性。加大减值准备计提力度，增加减值准备计提充足率的绩效考核权重。增强抗损失能力，在出现部分信用风险时，能保持经营监管等级不明显下滑。

（四）保持营运收益基本稳定

1. 调优资产负债结构。突出存贷款主业，减少存差资金余额，避免大量资金于季末、年末存放人民银行，提高资金利用率。根据流动性管理指标要求和贷款期限分布情况，测算监管许可范围内短期资产最低要求限额，防止资产期限过度集中，稳定营运收益。测算免税额度，适度增加国债、地方政府债配置比例，提高税后净收益。

2. 搭建业务协同平台。发挥省联社平台作用，整合内部资源，凝聚规模优势，增强市场认可度和资源协调能力，提高盈利能力。建立协同议价机制，汇集农商银行债券买卖、债券借贷、同业交易意向，与外部机构统一议价，提高交易主动性。以一级市场债券统一投标为抓手，汇集市场优质债券信息，持续整理货币市场资金供求状况、市场研究报告等信息，建立投融资信息共享平台。建立全省层面金融市场分析队伍，畅通全系统资金业务从业人员内部沟通交流机制，引入外部专家资源和研究报告，建立投研交流平台。

3. 优化省联社服务方式。汇集全省业务营运需求，创新服务方式，提升服务效益，树立正面典型。提高约期存款服务质量，优化约期利率定价，拓宽约期存款覆盖面，为各机构短期资金运用提供有效渠道。做好流动性风险管理，提升流动性互助专项准备金流动性支持能力。开展委托代理营运和帮扶指导，为业务能力偏低、风控能力不足、资金规模较小的机构提供营运管理或帮扶，在防控风险的同时提高营运收益。畅通监管沟通渠道，做好业务汇报，对接合理请求，推动全系统监管标准统一。

（五）强化地方经济共生共荣

1. 配合省政府债发行。助力省政府债券发行是资金业务支持地方经济发展的重要方式。要在承销发行上发力，将省政府债销往全国，借助外部资金发展地方经济，增强地方实力。要在资产配置上发力，提高本省政府债在资金业务资产的持仓权重，坚持资金取之于本地，用之于本地。

2. 支持地方企业融资。在信用类资产配置上，要向省内企业倾斜，帮助省内企业融资。在风险可控前提下，加大省内AAA评级企业债券投资，加强AAA评级以下企业信用风险评估，择优增加投资力度。

3. 增强普惠金融服务。要增强主动负债能力，通过市场融资增强支持地方经济的实力。要合理规划发行二级资本债、永续债等资本补充工具，补充资本金，为助力经济发展增厚基础。要积极发行小微企业专项债、绿色金融债等金融债，拓宽资金来源，增强信贷投放能力。要科学管理同业存单发行、同业拆借等同业融资工具，通过主动同业负债来调节资产负债结构，保持流动性合理充裕。

（六）推进业务智能化管理

1. 建立专业化管理系统。要根据监管变化、业务开展、管理需要等开发完善管理系统。丰富业务品种，确保所有业务均能通过系统高效操作。丰富和调整禁止性、预警性指标体系，保持业务系统与监管要求同步，与管理需要同步。强化统计分析，逐步实现非现场检查与监管自动取数、监管报表自动生成、投资组合概况预览等功能，提高营运管理时效性。

2. 开发营运管理分析模型。管理效率提升以科学严谨的分析决策体系为支撑。开发绩效管理评估模型，根据绩效管理指引和业务发展导向，开发契合农商银行实际的绩效分析模型，明确考核指标计算方式，确保在基础数据完备的情况下能精准计算到机构、到个人。开发信用风险评估模型，形成具有地方特色的信用评估体系，为信用类资产准入库管理提供支持。要完善同业授信评估模型，严谨测算最高授信额度，更好防控同业业务风险。

3. 建设营运管理辅助系统。建设绩效管理评估系统，使各农商银行在总体指导框架下能灵活设计个性化考核方案。建设信用评估与信用资产准入库系统，强化风险前置管理。建设内部协同平台，提高市场信息汇集与发布、交易意向归集与整理的自动化水平。建设交易对手准入与同业授信管理系统，自动识别交易对手准入和授信用信管理。

（七）提高从业人员专业素养

1. 建立系统化培训体系。以人为中心，突出业务技能和潜在风险识别等能力培养。分层分类培训，根据高管、交易前台、合规风控、稽核审计等人员的职责分工，开展针对性培训，提高履职能力。多渠道培训，采取跟班学习、外部交流、专家授课、内部研讨等线上线下方式，提高培训的便利性与趣味性。丰富培训资源。对接外部优秀投研机构，形成稳定专家教学队伍；培养资金业务内训师队伍，提高内部培训契合度；依托线上学习平台，外购和内部开发线上学习课程，打造资金业务专题模块，为员工自学提供支撑。

2. 建立市场分析专业团队。从各市州选择人员组建分析团队，以市场研判为主线，营造学习研究氛围；以市场走势为标准，验证观点结论正确性；以搭建投资分析框架为目标，逐步建立内部投研分析体系。给分析团队安排研究课题，通过自主学习研究，提升分析能力；通过交流研讨，查找分析漏洞；通过撰写研究报告，给全省农信提供学习资料。

3. 建立常态演练测试机制。以战代训，通过模拟交易，提高从业人员自主纠错能力和业务熟练度。定期组织全系统交易员及研究员模拟交易大赛，对成绩靠前和靠后的交易员进行决策逻辑分析，总结经验与教训。实行全员持证上岗制度。

END