这次,真的进入历史大底了!
周末闲来无事的时候看了一眼创业板的估值情况,惊奇的发现,创业板指数已经处于十年来的低位了,目前的估值只比18年年底最差的时候高那么一点点。
静态的来看,当前整个创业板指数的估值不足30pe。
要知道,这里面一直以来聚集的可都是高成长的热门赛道的公司,过去十年来估值一直高高在上,就是因为他们成长速度快,想象力丰富,预期又高。
没想到,这一波创业板的调整直接一步到位,直接调整到了18年年底最差的时候。
如果我们站在赔率的角度来看。历史上,当前估值下买入,一年后还没有出现亏损的情况。
看来,这次,真的进入历史大底了!
当然,这个只是我们站在估值的角度来说的。
其实创业板这一波我认为主要是杀估值,之前外部环境温暖的时候,经济和消费都不错,创业板里面的公司盈利的预期自然要更强一些,所以市场愿意给一定的高估值溢价,毕竟高成长始终会磨平高估值。
但是今年最大的不同就是外部环境变了,这些公司的盈利预期必须下调,下调之后就会导致估值调整的压力越来越大。
如果我们细心的去对比历史数据,会发现一个很有意思的情况,创业板指数的走势或多或少的和经济表现呈现一定关系。
每次创业板处于低点的时候,国内的经济都不如意。这里面最关键的因素就是成长股对经济更敏感。
因此,如果大家是逆向投资者,现在反而是抄底创业板的良机,毕竟此时的估值确实不贵,甚至还有一些便宜。不过,这时候最好不要选择个股,个股波动大,最佳的选择对象是创业板相关的指数基金,比如创业板ETF或者创业板50ETF这些,但前提条件是需要大家具备一定的耐心。不论是经济还是股市,都是有一定周期的,这个周期有长有短,短的时候几个月,长的时候好几年,虽然我们不知道今年的情况能持续到啥时候,但我们买入的时候必须做好持久战的打算,这样在预期可能好一些。
如果大家是顺势而为的投资者,或者大家不愿意买入之后陷入漫长的等待中,我更建议大家等待外部环境转暖的时候再考虑进入,这样虽然估值没现在低,但确定性上来了。成长股本身对市场环境就很敏感,啥时候创业板再次雄起的时候,其实也从侧面反映出我们的外部环境变好了。
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除了创业板指数,我周末想了两个当下市场环境下有意思的两个方向,给大家分享一下。
我们这一辈子其实很简单,“赚钱→生活→娱乐”
赚钱每个人的情况虽然都不一样,但赚到的钱最终要么生活要么就是娱乐,这部分的需求不会因为经济好坏而消失。
生活有什么?
说买了就是柴米油盐酱醋茶。
对于我们具体的板块上面就是必选消费。
而必选消费里最典型的一个细分板块就是食品饮料ETF(515170)这个细分领域也是消费里面盈利能力最好的。
我们不管现在赚多赚少,最终都为了生活。
娱乐有什么?
赚了钱,也满足了基本生活需求,对于我们来说就是去外面的世界多看看。
这里面最重要的一环就是,出行和旅游。对应的板块分别是交通运输ETF(159666)和旅游ETF(562510)
前者成分股主要集中于航空,机场,高铁,快递上。航空、机场和高铁是我们出行必选的交通工具,而快递也算是我们娱乐网购的一环。
后者成分股主要集中于免税,演艺,机场,酒店,旅游服务,这是我们出行交通必选的项目。
今年中秋和国庆两节的出行人数已经恢复到口罩前的水平了,随着三年的口罩到今年放开之后,我们的出行和交流今年以后会逐步的释放,未来这一块都值得我们关注。
当然这里只是给大家提供一个思考的方向,大家可以根据这个方向填入自己钟意的标的。
从保守的角度来说,经济越不好的时候,我们更应该多往“生活”这个筐里选择。经济腾飞的时候,老百姓钱包里越有钱的时候,越应该从“娱乐”这个筐里面选择。
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最后,今年的股市虽然让人不舒服,但唯一让人安慰的是,大部分的代表性宽基也都进入了较低的位置了。
如果大家实在不会分析公司,不会判断市场,当前最无脑,最直接简单的方式就是精选几只自己看好或者认可的宽基指数基金定投即可。
如果被市场的波动干怕了,那就用自己每个月丢了都不心疼的钱去定投,我觉得长期来看,应该是一个不错的行动。
全文完。
强者从不抱怨环境....
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