敏感窗口期

连续出了一段时间政策，相当于，常规的牌已经打得差不多了。接下来，会进入观察效果的一个窗口期。见效肯定没那么快。比如，汇率还是继续在贬，快接近几年新低。但也不是完全没有作用。8月份全国CPI（居民消费价格）同比上涨0.1%，比7月份（同比下降0.3%）好，出现了边际改善。在好像没效果，又好像有效果之间摇摆，让人觉得心里不踏实。近期会有个特点：小道消息变多。主要是大家都盼着情况早点好转，然后会把想像的一些东西，当作真实的东西传来传去。比如券商限制融券、国家成立十万亿元平准基金等。要说这样的事，上面可不可以做？当然可以做。只不过，不到万不得已，肯定也不会去做。能理解大家的敏感，以及小部分人的焦虑。因为就像跑步一样，会有一个非常难受、感觉要绷不住的“极点”时刻。差不多就是现在，需要用意志熬过去。所以，奶爸觉得，近期大家应该注意平和心态。都到这个程度了，不少事情可能两三个月就会见分晓，更适合骑驴看唱本，走着瞧。当前无论有什么利好或者利空，都可以看得淡一些。这个周末，业内讨论得比较多的是华为产业链，因为代表着重点领域的突围，甚至新的经济增长点。实事求是，这个领域我并不熟悉，所以暂时很难给大家什么参考和建议。如果华为是上市公司倒简单了，直接买华为就行。当前对经济更具决定性作用的，还是房地产。并不是说需要房价上涨，而是这个行业体量大、产业链长，修复点、活跃下，对于“化债”意义重大。不少地方政府现在的两难是：知道应该考虑长期，但短期债务压力太大，需要一个缓冲，需要一个过桥。都在探索和寻找好的平衡点。不给企业让一点扶一把，企业过不去；让了么，自己眼下又可能过不去。具体没法细说。所以大家看到，最近各地针对房地产的政策措施比较多。一方面，能比较快见到现钱；另一方面，能承载更大、更久的债务。希望经济的底部，能够早点在实践中被摸索出来，而股市的底部，又会稍微更早一些。市场总体趋势评分：4.5分，处于空头区间。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8.0-8.5分市场整体牛市，4.5-6.0分市场整体熊市。阶段最强指数：暂无。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。目前主要持仓：科创50ETF约45%，中证500ETF约35%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。