一个现成的股票池!
很多朋友说不知道怎么选股,不知道怎么挖掘公司,也不知道怎么从5000多家上市公司选出自己心怡的公司。
今天和大家说一个最简单粗暴的思路:直接从沪深300里面选。
道理很简单,不管市场怎么扩容,哪怕未来扩容到一万只股票,沪深300的选择逻辑依然是选择全市场综合情况较好的前300家公司。
并且指数带有进化作用,每半年调整一次成分股,质地较差或者出现经营问题的公司很难入选。
正因为如此,如果我们点开沪深300的成分股就会发现,这里面的公司虽然不是年轻气盛,但大多都是成熟稳重且久经市场考验的货色。
从这个池子里选股,总比咱们乱选强。
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这时候问题来了。
怎么从沪深300里面再精选呢?毕竟把300家公司全部买下来也不现实。
我认为可以从2个思路往下筛选:
1,公司盈利能力优质。
2,公司估值不贵。
这两个思路我们都可以通过量化指标来筛选。
判断公司盈利能力最有效好用的指标就是净资产收益率(ROE),一家公司如果能长期保持15%以上的ROE,那么这家公司肯定是具备某种护城河的。
在这个趋利避害的时代,如果一家公司可以赚钱,很容易引入竞争对手来分蛋糕,一直到最后利润微薄。既然有公司可以长期保持高ROE,那么说明这里面一定有竞争对手模仿不来的东西,俗称竞争壁垒。
我把沪深300指数的成分股加入了“连续5年ROE>15%”的筛选条件,瞬间300家公司就剩了54家公司:
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相比300家公司里面选股,从54家公司里面选对于我们来说自然会容易一些。
而且我们要知道,过去五年来,至少有三年是经历了口罩的风波,在这种背景下ROE能保持连续15%的增长,要比其他年代含金量高一些。
紧接着,对于投资,买好公司是一方面,好价格也不能忽略。
所以我又从这54家成分股里面,加入了“pe(ttm)<30,pb<4”的筛选条件。瞬间54家公司就剩了19家公司:
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因为我们必须知道,优质的公司是很难给出一个极低的估值,所以在这里估值的筛选条件我设置的相对宽松一些。
如果大家对估值相对严格一些,可以把“pe(ttm)<20;pb<3”作为筛选条件,那么这54家公司就剩了11家公司。
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怎么样,相比从300家公司里面选择,对于我们来说,从十几家公司选择自己看好的标的,工作量要小很多吧。
有意思的是,同样的方法,在前几年市场较暖的时候,几乎筛选不出任何公司。他们虽然能过了质地优质的筛子,但基本不过了估值便宜的筛子。
现如今,虽然市场整体疲软,大家都被磨练的不轻。但好的一方面来讲,现金已经有越来越多优质的公司进入到了咱们的视野当中。
这里需要和大家说一下,最终的筛选结果并不代表可以直接买入,而需要我们自己深入了解基本面之后才能做出准确的判断,没有入选的公司也不代表没有投资价值,筛选股票最大的作用就是为我们减轻寻找公司的工作量。
全文完。
牛来了....牛又走了.....
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