周末，新出了一个温柔政策

上周A股总体还行，沪深300指数涨了大约2%。进入下半年以来，市场呈现出一些企稳的迹象。券商机构这边，情绪也开始变乐观，认为：从国外看，美国非农就业数据低于预期，通胀持续放缓，加息周期大概率进入尾声；从国内看，6月信贷数据超出预期，显示人们信心有所修复，经济发展有望迎来拐点。要我说的话，站在当下，适当抱有一些希望，应该是可以的。已经苦很久，生活中，总也还会有甜。周五，央行政策司透露，针对存量房贷利率相对较高的情况，支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。简单说，房贷利率可以商量了。过去有段时间，房贷利率曾经到过5%-6%以上，而现在，市场贷款利率低了不少（3.5-4%%以下），加上在居民收缩负债的背景下，很多人就想着，要么提前还掉一些房贷，要么把房贷换成其它利率更低的贷款，比如经营贷等。用经营贷替换房贷，这个操作是不合规的。但是，抵不住这么大利差的诱惑，仍然有不少人冒着一旦被发现，会被银行提前收回贷款的风险，想办法去尝试。所以上面也想开了，大禹治水，堵不如疏，干脆房贷利率银行和居民可以互相商量。生意么，本来就是都可以谈的。对于银行来说，只要还有利润空间，有得赚，总比居民提前把贷款还掉好。拉动经济有两个比较好的切入点，一个是消费，一个是房产，都是辐射广、见效快。如果房产这边能稳住，居民负担轻些后还能多去消费，那么确实是一举多得的好事。今年上半年，虽然人们出行恢复较好，并且机票价格也涨了不少，但是，根据上市公司半年度业绩预告，航空公司上半年仍然没怎么赚到钱。国航、东航、南航、海航等大航空公司都还是亏的。低成本航空公司中，吉祥航空微利，春秋航空不错。航空业具有一定周期性，适合寻找困境反转的机会，我们本来也跟踪关注了一段时间。不过，由于过去的股价有预期支撑，并没超跌，加上影响航空公司利润的因素比较多，油价、汇率、政策等。所以，一直没敢轻举妄动。目前正是暑假，从朋友圈情况来看，大家出行激增，感觉是有利于进一步改善航空公司业绩的，后续还可以继续跟踪。上周盘面还有一个细节值得注意，北上资金净流入将近200亿元，是最近四五个月单周流入最多的，外资方脑壳们又重回A股布局。其中，加码金额最多的是茅台。茅台半年度业绩预告，净利润356亿元左右，同比增长19.5%左右，真正稳如老狗。当我把这个业绩预告发给何老师后，他沉默良久回了我一句：从茅台业绩上，看不出消费降级。但其它高端白酒的日子没有茅台这么惬意。根据草根调研，如果不降价销售，容易有点压库存。我觉得从今晚地产业、航空业和白酒业的信息资讯上，能看出当前经济状况的一些端倪。就好像一对青年男女正处于暧昧期，友情之上，恋人未满，后续到底会怎样，拭目以待哈。市场总体趋势评分：6.5分，处于震荡区间。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8.0-8.5分市场整体牛市，4.5-6.0分市场整体熊市。阶段最强指数：上证指数。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。上证指数又重新率先进入多头区间。目前主要持仓：科创50ETF约45%，中证500ETF约35%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。