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“绿色钢铝贸易联盟”的中国对位思考

作者: 扑克投资家 | 2023-06-26

课程已更新至43讲,共1225分钟,持续更新中现已有来自200多家企业的学员加入~可扫码下图进入课程,免费预览!【扑克微信群升级中】后台回复“群“,立即加入作 者 | 梁问江来 源 | 扑克投资家编 辑 | 扑克投资家,转载请注明出处大家好,经常有小伙伴在后台说 为什么最近收不到扑克投资家的推文了那是因为微信改了推送机制 如果不星标很难看到 所以一定要记得星标 ★一旦错过,我们就失联了“绿色钢铝贸易联盟”是由欧盟、加拿大、美国等国家组成的贸易联盟,旨在推动全球钢铝业的环保可持续发展。该同盟通过实施绿色钢铝贸易政策,要求同盟内各国进口的钢铝产品必须符合严格的环保标准,以降低其对气候变化和环境的影响。本文试从笔者在多年钢、铝大宗贸易实践的基础上,针对“绿色钢铝贸易联盟”出台的影响、实质到应对策略等方面进行了若干对位思考。 “绿色钢铝贸易联盟”对中国企业的影响绿色钢铝贸易联盟对中国企业的影响是有限的。中国作为世界最大的钢材生产国,产量是世界总产能的一半,但对美欧发达国家的直接出口却很少,约占美国钢材总进口的 4%不到。但是,通过全球价值链,我国的整体出口份额并不低。比如,韩国 60%的钢材从我国进口,而其 12%的钢铁制品出口到美国。 对于中国企业来说,绿色钢铝贸易同盟的影响主要表现在以下几个方面: 1. 出口受阻:由于绿色钢铝贸易同盟对进口产品的环保标准要求较高,不符合标准的产品将被拒绝进口,这将导致中国企业的出口受到影响。 2. 竞争力下降:绿色钢铝贸易同盟推动环保可持续发展,使得符合标准的进口产品在市场上更具有竞争力,而中国企业如果不能满足相应的环保要求,其在国际市场的竞争力将会下降。 3. 技术升级的压力:绿色钢铝贸易同盟的出台也意味着全球钢铝产业将向更加环保、低碳的方向发展,中国企业需要加大技术升级力度,提高产品的环保性和质量。 “绿色钢铝贸易联盟”的本质 二战以后的美国政府,崇尚建设和维护“基于规则的国际秩序”,这一秩序其实是国际强权政治的翻版,本质上是为了服务于美国及其西方伙伴的自身利益,维护美国的战略霸权地位。“战争是政治的延续”,贸易战是国际间资源和利益争夺的外在表现形式,其深层的内核实质上还是货币战争。所谓货币战争,就是定价权之争,商品和服务的定价以美元计价还是以其他货币计价?本国货币是锚定美元、石油还是黄金?或其他一般等价物。美国人必须维护美元定价的世界性垄断地位,因为这是他们通过市场利率、汇率之手收割其他国家、民族以及大陆资源的金手指。 当新兴工业体(如金砖诸国)表现出崛起之势能和破防之愿景,美国和它的西方盟国就制定各种新规则以平衡、抑制这些新晋国家和国家集团的上升势头,抬高其破局门槛。  无论碳排放权也罢,“绿色钢铝贸易联盟”也罢,这就好像赌场作为实质庄家向赌客贩卖的筹码,玩家必须用真金白银支付筹码,才有入局游戏的资格。碳排放其实就是基于“同一地球村”的理念,以美国为首的西方工业国给世界各国讲的故事,绿色钢铝贸易联盟是碳排放之上的又一紧箍咒。换言之,这些政策和结盟的出台,使世界性的商品流通领域出现各种小圈子,进而发展出不同口径的互相限制和制裁,  这些制裁措施又成为其他可能领域进行制衡和妥协的工具。中国企业对“钢铝贸易联盟”的应对策略既然这是强权工业国给后晋超越者下的绊马索,是增加后者的入局难度和抬高其破局门槛,那么破局策略可以从几方面考虑。这包括:参与定义到底什么是合理且利我的“绿色钢铝”;制定新的产业标准和交易规则,并在产业链的各个层面践行之;从技术、供应链、交易规则等层面获得后发优势;以及利用国家、区域联盟层面的政策性引导,形成自己的有影响力的圈子。 以下,试析中国企业可以采取的对策: 1. 提高环保标准:中国企业需要加大环保投入,提高产品的环保标准,以满足绿色钢铝贸易同盟等贸易伙伴的要求。我们以铝产业链为例,2023 年中国铝矾土进口预计达到 1200 万吨,成为铁矿石后的第二大进口矿产品。铝产业链越是向上溯源, 其能耗和污染越严重。以铝土矿到氧化铝的生产工艺,赤泥产生量巨大,其含碱高、含水高,单一消耗途径有限。赤泥成分复杂,直接利用难度大,成本高,缺乏系统指导标准,产品市场认可度差。 笔者的业务实践中,曾参与美国氧化铝企业资产处置案例,接触并感受到美国氧化铝企业在绿色环保治理上的痛点。 美国路易斯安那州南部、面临墨西哥湾的新奥尔良是一座海港城市,也是美国南部经济发达、一骑绝尘的知名工业都市,其GDP在2013年就已达到1800亿美元。这个城市的铝产业已有百年开发历史,多年的氧化铝生产,造成安迈铝业(Almatis Premium Alumina)堆积赤泥 50 万吨,规模更大的诺兰达铝业(Noranda Alumina)更是堆集赤泥 300 万吨以上, 从放大的谷歌地图上可以明显看到新奥尔良湾区两端有两片巨大的红土地带,即赤泥堆存地。赤泥灰尘定期在海风(甚至飓风)作用下飘向居民区,  新奥尔良市政府不得不出动大量水车进行喷洒作业,以抑止城市扬尘,成本甚高,效果甚微。飓风极其加持在旧工业基础上的严重次生灾害已使得该城市人口大幅减少,成为底特律之后美国第二个陷落的工业城市。针对赤泥污染,处理措施是非承重建筑用砖的烧制, 但经过测算,从赤泥挖掘、搬运到烧结制砖的整个固废处理成本在 120-150 美元/吨,基本上没有企业愿意承担这样的治理成本。安迈优品铝业已经板结的 50 万吨赤泥堆积地 诺兰达氧化铝厂赤泥带堆集了 300 万吨赤泥 两个氧化铝厂在弓形海湾的两端 在“绿色钢铝贸易联盟”的刺激下,中国企业应该学会制定游戏规则,这包括制定标准以及评估原则和体系。可以预期,我国在赤泥低成本脱碱、脱水技术及应用方面,在赤泥规模化绿色建材和路基产业化应用,在赤泥的无害化堆存与土壤化处置利用上有大量工作和提升空间,也势必积累更丰富的技术专利。这些将为国家碳减排、碳中和提供技术支撑,  形成赤泥生态处置和循环经济利用模式。而中国治理标准的实践,也是我们制定碳排放之外的绿色游戏规则, 并与西方成熟工业体和上游资源垄断方进行讨价还价的筹码。 2. 技术升级:中国企业需要加大技术研发力度,加快向更加环保、低碳的生产模式转型,提高产品的质量和竞争力。 以“全球钢铁气候理事会”(GSCC)为标志的美欧钢企成立的“绿钢俱乐部”, 主张高炉钢和电炉钢应适用相同的“绿色”标准, 即低于同样的碳排放标准。众所周知,传统钢铁生产工艺流程是极其高碳的,它的基础原料深度依赖于焦煤(焦炭)、铁矿石和石灰石,是所谓的“长流程”炼钢。美国已有十年以上的时间在进行粗钢生产的原材料结构优化, 减少或禁止废钢出口,大力减少铁矿石的应用, 技术上尽量采用还原铁(HBI), 把高排碳的工业过程留在海外。美国已在哥伦比亚、委内瑞拉等铁矿带附近建立和参股了若干大型还原铁工厂,如果不是近年委内瑞拉政治经济上动了美国制裁的逆鳞, 还原铁业务必呈现非常良好的发展势头,并会进一步扩张繁荣。国内目前河北民营钢铁集团河北敬业走在行业的前列, 他们近年从澳洲进口还原铁,达到每年40万吨的规模。数据显示,70%的美国钢铁生产和40%以上的欧洲粗钢产能已改进为短流程炼钢, 即适用电炉(EAFS), 用回收的废钢作为原料(3)。显然, 如果对长流程高炉钢和短流程电炉钢适用不同的绿色标准, 会抑制美欧钢铁企业的碳优势(carbon advantage), 而使长流程炼钢的的高排放被“错误地”归入“绿色”。在这一点上, 中国企业可以从工业发展升级的客观进程、后晋国家工业发展权、人类命运共同体的角度对“绿色钢铁”的标准进行“道德再定义”。3.多元化市场:中国企业可以通过扩大市场多元化,开拓新的贸易伙伴,降低对单一市场的依赖,减少“绿色钢铝贸易联盟”的负面影响。始自上一个五年计划的国内供给侧改革, 以及“一带一路” 大背景下的工业产能输出,提供了中国标准、中国势力、中国产品向海外输出的舞台。仍以铝矾土为例,当前主流的几内亚矿CIF 中国口岸为65-68美元/吨,澳大利亚矿CIF中国42-45美元/吨,价格最高的黑山矿到岸价94-98美元/吨, 不同产地的矿含铝量、铝硅比不同,矿耗、碱耗也不同。黑山铝土矿每2吨(1.9吨)出1吨氧化铝, 几内亚矿耗比为2.6吨到2.7吨, 马来西亚不洗矿要到3吨以上。国产本地矿碱耗200公斤左右,最好的印尼矿用碱50-60公斤,一般品质的印尼矿用碱120公斤, 而黑山矿单吨氧化铝碱耗 40公斤。整体来讲,进口矿的液碱、石灰石耗量少, 但矿价高。矿、碱、灰一般占氧化铝生产成本的70%, 其他成本还包括港杂、短途运输、固定资产折旧、人员工资、资金利息、水、电、赤泥堆存维护费用等。因而国产氧化铝综合成本边际线为2600-2800/吨。按照目前氧化铝南方2750-2770元/吨、北方2750-2800元/吨的出厂成交水平看,中国小规模的氧化铝厂亏损50-100元/吨很为常见。如果这类中小型氧化铝企业持续承压亏损半年以上,其生存情况着实堪忧。综合看, 南方氧化铝厂还有钱赚, 北方的河南、山西氧化铝厂多数亏钱, 山东、河北、重庆的工厂少有盈利。这种赚钱不多赚吆喝多的脆弱微利的产业现状在碳排放和“绿色钢铝贸易联盟”的挤压下已经显得日渐吃力。所幸的是, 魏桥、锦江、东方希望等不少大型民营铝企业已经突破上游的困境, 且整合全产业链资源获得了丰厚而扎实的综合收益, 并具备了可持续发展的结构、机理和动力。。宏观维度看,铝行业仍然是中国国民经济的支柱企业, 它体现在GDP贡献、工业产值贡献、就业贡献等诸多方面。上游的短板,必须以进一步整合资源以及中下游的突破来实现行业减排增效。铝产业链每一层级的绿色环境治理任重道远,它决定了产业能走多远,走得愈远附加值愈高,比如高纯铝材料的生产研发, 比如铝箔在航天、军工领域电容、电极、电气上的应用,比如建筑用铝模板工艺, 更比如新能源汽车的一体化铸造。这是我们增加出口、平衡供需、可持续发展的立足基石。

钢铁行业的数字化转型

数字化转型使钢铝企业借助5G、工业互联网、大数据技术和人工智能(工业机器人)的赋能,建立更完善的供应链体系,具备更高抗风险能力。 数字化转型同时使钢铝企业从粗放型工业转变为清洁、节能型行业。 我国钢铝行业的数字化率不到30%, 国企宝钢、民企沙钢、莱钢永丰钢铁等企业在实践中已走到多数钢铝企业的前面, 科技巨人华为在“智慧矿山”、“智慧冶金”方面的前驱性实践也显示了巨大的生产力潜能。以钢铁生产数字化价值链环节做分解,我们看到诸多的价值机会有待挖掘, 包括钢铁冶炼锅炉铁水硅稳定状态预测、产钢设备状态在线监测、无人浇钢和钢包智能追踪、订单自动化流程管理以及能源效率管理(4)。

综上所述,绿色钢铝贸易联盟给中国钢铝工业提出了挑战,也蕴含着机遇, 它给中国政府决策部门、产业界、贸易及金融界提出了变的要求与不变的底气, 以我为主, 你中必须有我,我中可以有你, 是我们思辨这个问题的初心、逻辑和底线。

参考文献:

1.《Global Arrangement on Sustainable Aluminium: Together for Climate-neutrality & Market-based Trade》 European Aluminium

2.《美国和欧盟的钢企主张——“绿钢”标准应不分工艺路线》 吴必轩

3.《特朗普钢铝贸易战“八问”》     广发证券 赵洪岩 港中大 柳刚

4.《2021年中国钢铁行业数字化转型报告》     头豹研究院  吴天天

为什么你值得加入《大宗商品贸易知识体系46讲·学习营》

从2020年下半年开始的大宗商品上涨,到欧洲战事背景下,能源、谷物等各类大宗商品进一步吃紧,市场价格波动剧烈,少数商品甚至出现极端行情。由此,在新经济、数字经济等耀眼潮流中,本来长期潜在公众关注的视线水平面以下的大宗商品及大宗商品贸易,这几个月来不断成为被世人瞩目和焦虑的热点。今年3月伦敦金属交易所镍逼空事件,几乎引发全网开始学习什么是期货逼空这样的大宗商品交易的专业化概念。

大宗商品显然不是因为宏观环境的巨变而意外闯进人们视野,相反是在动荡的环境中,大宗商品作为经济活动的根本基础的价值在沉重背景下被凸显出来。当人们都在仰望星空,追逐新经济的“诗和远方”时,几乎忽视了脚下大宗商品这等旧经济大地的默默存在。今日这大地竟然意外的伴着战云的怒吼,如巨鲸一样抖动起庞大的身躯,将人们从“元宇宙”、“虚拟世界”的畅想中猛然打断,迎面撞见黑黝黝踏浪而来的油轮和散货船,使人们猛然意识到这相貌粗糙的旧经济元素竟然一日不可或缺,且至关重要。以至有人观察到“标准普尔500指数中,今年表现最好的21只股票,竟均属于能源、化肥或其它大宗商品生产企业”;而与此同时,纳斯达克科技股却创下金融危机以来的最大跌幅,让人冷然感到似乎泡沫要破裂的危险。此消彼长间,人类似乎可能发现,自己并没有如所乐观料想的那样,比之先古已经走出了很远。

本次学习营的主讲老师赵钢是北京金诚同达(上海)律师事务所合伙人 ,拥有大宗商品贸易领域19年工作经验,专注于铁矿石、金属、煤炭、钢材、化工品等大宗商品贸易业务的风险管理及法律事务管理及咨询;曾在央企国企任职多年,负责大宗商品贸易业务法律事务及全面风险管理;担任众多大型贸易企业风控及法律顾问,并持续为行业大型企业、知名专业院校提供国际贸易专题及系列讲座。

反复思量,我们觉得这是一次饱含诚意的邀请。准备良久的课程也希望能让你眼前一亮,并给到你到实实在在的业务帮助。相较大宗商品贸易行业持续热点的交易投研端知识体系研究,此次课程体系注重大宗商品贸易期现业务本身的综合生态结构、贸易运营管理及交易执行的全流程专业规范,以及贸易生态的底层法律规范,与大宗商品行业投研端知识体系形成有机互补。

课程共陆续更新包括大宗商品贸易知识体系框架、风险管理、法律合规管理、买卖交易、贸易融资结算、贸易物流、衍生品合规、交易纠纷解决、贸易数字化,共9个专业模块,合计46讲的系列视频课程。

本次课程形式采取了【视频课程+社群深度交流+不定期直播】的方式,想让大家利用碎片化时间,每周更高效汲取知识,并且在专属社群内大家可更便捷的进行交流,同时不定期还会有讲师进行直播分享。如果你对课程内容有任何建议和意见,希望你能通过扑克晓晓(微信id:13311921072)与我们取得联系,课程会因你变得更立体更丰满!所以,这不是一个看完就结束的线上课程,而是一个大宗商品行业深度的知识经验交流平台和业内人士集聚的大本营,很期待大家的加入,让我们共同携手打开大宗商品贸易深海下的闸门!

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