美国在卷智慧 中国在卷周期

中国最有希望的行业：新能源光伏和新能源汽车

也是中国最卷的两大行业

你看光伏：协鑫颗粒硅，以超低成本和能耗，卷对手通威；中环，以大电池片卷老大哥隆基；隆基于是再上海光伏展上，直接告诉全市场，产能严重过剩了，都准备过苦吧

看看电动汽车：长城举证比亚迪参数造假，把两家股票都搞崩；比亚迪说长城汽车不讲民族团结，败坏国产品牌形象

仔细思考这一切现象的根源：制造大国逃不掉的产业周期

周期，就是制造大国的宿命

这个环境下的公司，不是你卷死对手，就是对少卷死你，不是你卷死上下游，就是上下游卷死你

新能源，有没有周期呢

今天的某家光伏公司因宣布减持，出现盘中20%的巨大跌幅，带崩了整个光伏板块

结果上看，是某大基金抱团撤退

原因上看，是疫情3年光伏大干快上埋下的苦果

这就是供需周期节奏不一致造成的：下游装机赶不上上游组件扩产的速度

光伏行业，本质上就是个大宗商品的制造业

既然是具有大宗商品的属性，就必然有周期，有基本的供需逻辑

过去3年，光伏整个行业都活的挺好，有的公司在1年中赚了10年的钱，这显然是不可持续的，高利润必然会造成大扩产，将利润拉回平均线

这个行业必须把价格打到成本价附近，逼停短期过剩的产能，才有可能稳住价格

而股票是否会提前反应，就看金融市场的节奏了

但是，周期一旦注定，就不是两三个月的事，至少以年为单位

再看光伏更上游的工业硅

单吨的价格从年初的18000，跌至目前的13000，所谓的成本支撑一再被攻破

这就是周期的力量

2021年下半年，因为电力紧张，导致工业硅价格触及59000元一吨的历史天价，某上市公司也创造了1年股价10倍的巨大涨幅

此后一路向下，腰斩又腰斩

作为世界巨头的工业硅上市公司，也无力回天

有一位大佬说过，光伏行业就看周期，不用花太多精力研究公司，这个行业没有一家好公司

这么说似乎有点极端，但是也确实一眼看穿了行业本质：周期

美国的英伟达，有没有周期呢

有的，作为世界尖端科技制造的皇冠明珠，英伟达有一个智慧的周期

这个周期已经跳出了传统产业周期循环的铁律

他们的竞争，靠的是智慧，是人工智能，是看谁具备不断创造新需求的科技研发能力

而不是卷成本、卷产能、卷利润

我们害怕的是，我们在传统制造也周期的修罗场无休的内卷，而美帝欧日韩，则在智能科技的世界一路飞奔

悲哀的可能是，我们通过努力再也追赶不上