今天吃了个大瓜

今天市场低开高走，行情分化厉害。传媒股掀起涨停潮，这一波涨幅已经翻倍有余；金融股大象起舞，不少国有大行股价创出阶段性新高；大多数股票表现平淡，AI、科创、消费、医药等跌幅较大。奶爸今天吃了个大瓜，拿着满手下跌的股票，默默看少数秀儿大涨，脑海里不断想起朱自清先生的一句话，但热闹是他们的，我什么也没有。还有关于炊事兵的一个段子，背黑锅，戴绿帽，看人家打炮。虽然不爽，但我能理解当前的行情：存量博弈的市场，少数热点题材具备炒作价值和赚钱效应，一些机构为了追逐业绩，不断卖出常规、传统的股票，去参与热点题材。曾经有基金经理和我说过：当然知道追高风险大，但现实逼人，追了还有希望，不追肯定没戏，不如赌一把。所以盘面表现往往是：大量常规、传统的股票，没有利好顺利成章被甩卖，有利好资金刚好趁高开挪仓，横竖都是跌；而少数热点题材股票，一路涨是趋势大好，有回调是低吸机会，反复活跃。奶爸的操盘风格，不会刻意去追逐热点。在我看来，热点有时会带给我们钱，有时会带走我们的钱，没个准，但有一点一定很准，那就是，容易让人忘记常识。我还是坚持常识，有实实在在业绩的公司，最后总能给人回报。至于现在甚至接下来一段时间都要坐冷板凳，我看得比较开。进入股市这么多年，我早已经习惯，大部分时候都在坐冷板凳，少数时候风光。就像最近火热的传媒、银行，也是很多年苦过来的，估值曾经被打得非常低，而业绩比他们更好的公司，一般不会苦这么久。格力电器今天股价触及跌停，表面原因是分红率不及预期，实际也和不在风口有关，因为利空被抽血。关于格力，有点一言难尽。还记得2017年，股友们让我沪深股市各推荐一个打新门票，我说左手茅台、右手格力。那时候的格力还挺好，董小姐也很有魅力。后来，公司一下要造手机，一下要进军新能源，一下要造车的，让我觉得心里不踏实，就把格力换成了美的。现在六年过去，花开花落，花落花开，少年子弟股市老，格力也慢慢掉出一线队伍。我觉得市场看分红率没有错，一家成熟的公司，可以分配的现金流确实很重要，不像还在成长期的公司，可以讲题材、讲梦想，讲很多很多。就好比，你念书的时候，长得帅有人喜欢，球打得好有人喜欢，会说话有人喜欢，但踏入社会多年之后，衡量的标准就是看你能不能拿出钱。其余的不想多说，实际从上个月开始，我已经看到了市场极致风格的苗头，也在文章里写了，那时就做好被冷落到下半年（七月份）的心理准备。现在才两周，那就让子弹再多飞一会儿。再次分享张坤先生的一段话，与大家共勉：

投资中大家最向往的是复利

复利的要点是过程中不要亏大钱

从股价的角度这确实很难

因为市场波动巨大

但从公司的角度

我们可以选择

哪怕艰难年份也不容易亏损的公司

并且尽量避免在热炒之后参与市场总体趋势评分：6.5分，处于震荡区间。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8.0-8.5分市场整体牛市，4.5-6.0分市场整体熊市。阶段最强指数：上证指数。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。创业板指处于空头区间。目前主要持仓：科创50ETF约45%，中证500ETF约35%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。