三大“股王”集体遭遇毒打

今天，三大“股王”集体遭遇毒打。第一个是腾讯控股，内地市值最大的上市公司，跌得也最多，-5.15%。消息面上的原因，是第一大股东南非的N公司，说要把9600万股腾讯股票，以凭证形式移入香港中央结算系统，简单理解就是准备分批卖的意思，折合市值大约300亿元人民币。这么大金额的减持计划，加上N公司手里还有25个这么多的量，未来可能会进一步卖出，腾讯股价遂跪。第二个是贵州茅台，A股市值最大的上市公司，跌幅2.94%，最近一周下跌5.41%。消息面上的原因，是高端白酒销售存在压力。第三个是宁德时代，深圳交易所市值最大的上市公司，跌幅1.99%，今年春节过后，从最高点下来已经跌去20%。消息面上的原因，是新能源车打价格战降价销售，或者说，消息面其实还有其它不少利好。有没有利空利好并不那么重要，真正原因应该在于，他们不是“人工智能AI+”概念股，又是机构重仓股。人工智能概念一季度炒得太火了，机构们最终选择“打不过就加入”，剁了这些白马去搞人工智能。我与一些私募基金经理交流，他们说，都知道国内人工智能现在更多只是纯概念炒作，但又确实是“非常好、想象大”的题材，万一炒作时间很长，自己又一点没有，今年上半年甚至全年产品业绩就都会很被动。所以没办法，向现实低头，多少配置点。我说理解，就好比，本命年要穿红内裤才会运气好，明知道是无稽之谈，但还是穿了安心。宁信其有么。当前市场确实就是这么个情况。关于应对之策，我看了3月份的宏观数据。国家印了很多钱，广义货币M2同比增速有12.7%，相当之高，但是，居民消费价格指数CPI同比增速只有0.7%。一般来说，CPI在1-3%区间比较正常，高了要当心通胀（通货膨胀），低了要当心通缩（通货紧缩）。于是，问题来了：为什么多了这么多钱，物价反而不怎么涨呢？仔细想想，可能有两方面的原因：一方面，地方债务窟窿太大，很多钱填进去没影了。今天，贵州已经主动坦白，好几个地区地方债务要绷不住。另一方面，居民主动收缩负债规模，比如不愿意再背那么多房贷，也锁定了不少钱。这一点，从居民中长期贷款增速不够可以看出端倪。没有什么增量资金，只能先支持题材炒作。除了人工智能，另外一个就是中特估。其余大部分的行业板块，暂时靠边站，等热点熄火，等经济复苏被数据证明，等增量资金到来，或者等更高的性价比出现（杀一波）。这么一梳理，对当前市场走势看得更清楚了，对未来应该怎么操作也更清楚了。对于我们来说：1.现在要去追人工智能概念股，也许没那么容易，搞不好把自己弄成人工智障，这个后面慢慢寻找机会。好在，手里有不少科创50ETF，也能混点汤汤水水，所以不算太慌。2.奶爸私下觉得，如果有保持战略定力的勇气，以及耐得住寂寞，对于这些“股王”级别的绩优白马，后面可以逢低吸纳一些的。无非是，回报会来得晚一些。就这样，短长都不耽误，希望自己能够顶住诱惑和压力，切实做到。市场总体趋势评分：7.8分，处于震荡偏多区间。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8.0-8.5分市场整体牛市，4.5-6.0分市场整体熊市。阶段最强指数：科创50、中证500。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。上证和深证也在多头区间，沪深300指数明天进入多头区间。目前主要持仓：科创50ETF约45%，中证500ETF约35%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。