开奶茶店每年净赚2个亿

周二，AI人工智能依然被市场热炒，只不过冲高回落遭遇调整。这时，“中特估”站出来接力。另外，新能源继续被资金抛弃。接下来，我倒杯茶，一个一个聊。1.现在券商推AI的逻辑非常简单粗暴，往后看十年二十年，可能有多大空间，假设利润率是20%，大概每年能赚多少钱，再给个估值计算出目标市值，然后一看，现在即使股价已经翻了一两倍，离天花板还很远。这种模式我很熟悉，每轮大题材玩到中后期都这样，只管线性外推，而不管其他。但这显然是有问题的，就好比我们有时候做白日梦：开一家奶茶店，每年能赚10万，然后不断开分店，每个城市开50-100家，所有省会城市都开，合计大约2000家，一年净利润就是2个亿，还要上个毛线班……还有说科大讯飞，已经是安徽的一张名片，别的地方领导过来安徽第一站就会去它家，国家一定会支持。听起来还很顺溜，反正涨了说什么都对。更离谱的是说金山办公，所有微软摸索出来的路，理论上它都能去跟着做，因此想象空间无限，是没法猜顶的。当我把这个说给客户听的时候，客户气乐了：既然这样，雷军干嘛辛辛苦苦去做小米，还亏钱，天下第一号大傻X。券商那边现在就是这么一个氛围。网上基金大V之间，也因为不同观点，在吵来吵去。要我说的话，一方面确实题材想象空间很大；另一方面，还是要保持理性，能把握就把握，不能把握错过也没关系。投资本质还是赚自己认知范围、能力范围以内的钱。千万别因为某个大行情没抓到，就自我怀疑，或者觉得没有面子。2.“中特估”也是一个还不错的题材，原因以前说过，在房地产越来越难依赖的背景下，国家想快速搞钱，国企这么大的体量，挖掘起来是相对比较容易的。加上，确实整体估值不高。3.新能源去年是机构第一重配的仓位。本轮调整到现在，机构剁了不少去干上面两个题材，但估计还余下不少，“出清”的过程可能还没结束。行业本身应该问题不大，是有基本面支撑的，主要是过去进去的资金太多太拥挤。时不利兮骓不逝，该等就等，该熬就熬。周一晚上我说，包括消费和医疗其实也一样，今年应该都有机会，因为今年很可能有指数性行情的，只是要等热点炒作的高潮谢幕。4.又说回AI。三六零股价短短一个季度翻了两倍，突然发布公告，实控人周鸿祎因为离婚，将分割公司6.25%的股份给前妻。截至周二收盘，三六零总市值1435亿元，拟分割股份市价约90亿元。大佬圈里现在有种比较流行的做法，解除婚姻关系分割财产，以实现财产的隔离。以后万一发生啥，也至少有一半财产保全了。不敢说周老板也是这种情况，但这种情况确实不少。比如这次A股前“总舵主”徐翔与妻子应莹起诉离婚，三四年了法院一直不支持，认为“难以认定感情确已破裂”，也是担心双方假离婚，搞得有些涉案财产以后没法追回。顺便说一句，三六零是流氓软件我忍了，毕竟也有好用的地方享受了它的便利，但有些弹窗广告点关闭按钮都会照样打开，实在是突破了做人做事的底线，我好几次气得心里日它先人。去年10月，公司专门研究TMT的小伙伴和我说，感觉TMT快苦到头要见底了，推荐关注三六零和金山办公，并且更倾向前者，原因是前者很烂，但确实有技术，在困境反转后弹性可能更大。我说我肯定不买三六零的，再怎么涨也不买，就选老板更值得信任的后者吧。后来，金山办公股价涨幅果然小很多，只翻了一倍出头。不过也没啥后悔，每个人做投资都有自己的坚守，不是所有的钱都要去赚。（特别声明：利益相关，金山办公我已减仓大部分，后面视情随时可能清仓，今晚聊天不作为任何操作建议）5.周二市场成交金额进一步放大，达到1.3万亿元。这已经有点像牛市的成交量了，所以4月行情可能不会差，祝我们都好运。市场总体趋势评分：7.5分，处于震荡偏多区间。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8.0-8.5分市场整体牛市，4.5-6.0分市场整体熊市。阶段最强指数：科创50、中证500。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。目前主要持仓：科创50ETF约45%，中证500ETF约35%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。