300万能退休？一个公式，告诉你养老需要多少钱

▣作者：米筐老A▣来源：米筐投资（ID:mikuangtouzi)前言：老龄化、少子化下，全社会都在担忧今后的养老。年轻人渴望FIRE(Finance Independence and Retiring Early，即财务独立提前退休)，专家建议年轻人每天省一杯咖啡钱用于养老筹划，政府也在鼓励大家提早为自己的养老做准备、并给出了很多支持政策，如参加个人养老金/买税优保险能省税等。前一阵子，上海一对夫妻存款300万打算提前退休养老、更是羡煞旁人。那到底需要多少钱才能退休安度晚年？该如何才能做好养老规划呢？

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养老规划主要是财务规划，即保证人活着、如何一直有钱花。人生的一大遗憾，是人死了、可钱没花完。但更大悲剧，则是人活着、但钱没了。前者只是遗憾，毕竟人死了钱没花完，可以把钱留给子女、当然也可以留给自己想给的任何人。之所以后者是悲剧，是因为人活着就得吃喝拉撒睡、就得花钱、就得支出…可没钱了呢？岂不是痛不欲生？！这就是长寿风险。长寿是好事，可长寿后没有相应的物质基础支持、就会喜极而悲。养老规划，就是让我们在退休之后、有永远花不完的钱，最好是有些品质的那种哦。永远花不完的钱？这有些财务自由的意味…对的，就是这样。若永远有花不完的钱，这得存多少钱啊？！不多，25倍即可、你年支出的25倍。曾经有财务专家提出，只要自己的积蓄达到年支出的25倍就可以实现财务自由、当然也就可以提前退休了。如果你年支出10万、那存够250万，如果你年支出20万、那存够500万，如果你年支出50万、那存够1250万……你就有永远花不完的钱。怎么算出来呢？它的前提是资产的年化收益率为4%。在年支出10万、资产年化收益率4%的情况下，那需要本金多少呢？这是一个公式：X·4%=10万很容易算出来，X=10万×25(4%的倒数)=250万，也就是年支出的25倍。也就是说能否实现财务自由、能否提早退休，取决于两个变量：一个是资产的收益率，另一个是年支出总额。你的年支出总额除以你的资产所能实现的年化收益率，就是你能提前退休所需的总积蓄。因为总积蓄×资产年收益率=年总支出所以，总积蓄=年总支出÷资产年收益率因此，总积蓄达到年支出的25倍就能财务自由、提前退休也不对，如果无风险收益率只有3%呢？那就不是25倍、而是33倍了。现在银行的大额存单利率约3%，上海那对夫妻若年支出10万，存够300万也基本能实现财务自由，从此过上“躺赢吃利息、钱永远花不完”的生活。我知道很多人会起来反驳，“别忘了还有通胀呢！”其实通胀不是问题。

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通胀焦虑早在15年前就有了。自2004年雅典奥运会上，刘翔夺取短跑冠军、并打破世界记录后，关于通胀最流行的一句话是：你跑不过刘翔，但一定得跑过CPI。这些年，通胀焦虑更是深入人心。毕竟通胀侵蚀钱的购买力，现在100元能买50碗米饭，或许二三十年后退休时，这100元只能买20碗米饭了。所以现在10万够一年的支出，可几十年后就可能不够。于是，最焦虑的不是没钱的人，反而是那些有点积蓄的人，整天火急火燎的就怕钱被通胀吞噬。而现实是，很多人的钱不是被通胀消灭的，而是因焦虑通胀乱投资被自己亏没的。买了P2P、买了信托、买了房产理财、做了民间借贷、做了非法集资、做了金融传销等，要么爆仓亏没了、要么全部被骗走了。很多人不知道，制造通胀焦虑的几乎都是利益相关者：新房销售员、二手房中介、券商经纪人、银行理财经理、保险业务员、以及各种合法/不合法的投资理财销售，在“通胀焦虑”的忽悠下让你掏钱投资，你赚不赚钱他们是不管的。通胀高不高看什么？就看CPI。别听什么CPI不含房价所以不准，CPI反映的就是日常消费支出涨幅，不含房价但含房租…绝大部分人可以不买房、租房也能生活。近二十年中国的物价基本稳定，几乎稳定在2%左右、很少有年份超过3%，很多人活在“物价稳定”现实里，却幻想着“财富被通胀洗劫”。只要物价小幅稳定的上涨，而不是恶性通胀，冲击就不大，因为人有适应的能力。之前一月能下四次馆子、一年能出游2次，随着货币贬值购买力下降，那就逐步降低自己的支出好了，比如一月下2次馆子、一年出游一次。只要货币贬值是缓慢的而不是急速的，对人生活的冲击就不大。很多人不愿养老财务筹划，就是怕养老钱的增值跑不过CPI，这种想法错了。养老的钱首要是本金安全、确保不亏或小亏，其次再考虑流动性、即资产很容易变成现金，最后才考虑收益性…高收益对应着高风险，老年人承受不了这种风险。包括存300万就退休的那对上海夫妻在内，养老的风险并不是通胀。那是什么呢？

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对老人来说，存一笔钱在银行里躺赢吃利息、用于养老，它不香么？不香，它有风险。第一个风险是降息。银行存款最长期是5年，也就是说利率最长能锁定5年，5年后的利率要随行就市，可如果降息了呢？那补充养老金的利息也就少了、甚至会不够。那如果投资呢？没人能保证投资的收益只赚不亏，这里存在很大的不确定性，而老年人的支出却是确定刚性的。那干脆不投资就存款，若降息后就吃本金呗…把本金分成25份，一年花一份、够花25年了。问题来了：如果25年后，人没死仍活着呢？这就是上面说的长寿风险啊。老人存有一笔钱、尤其是额度稍微大一些，会面临着第二风险、也是更大的风险——资金被挪用的风险。子女要买房了、子女要买车了、子女要做生意缺些钱了，老表的儿子结婚还差5万的彩礼、表妹的女儿买了房就缺10万的装修款、堂兄一生操劳重疾缠身正在医院急需手术钱……这些情况下找老人借钱，老人是借还是不借呢？都知道老人手里有钱。不借吧、都是骨肉至亲，心里和脸上都抹不开；若借了吧、不知道猴年马月能归还。这种情况还是好的，毕竟钱借给了子女亲友、还有可能要回来，即使要不回来也给了最亲的人、以后其他方面或许还有个照应补偿。最怕的是骗走。卖保健品的小姑娘小伙子，天天叔叔阿姨的喊着，又是送鸡蛋送大米、又是嘘寒问暖的，心一软就买了大几千的保健品；投资理财的说得天花乱坠，想着多赚些收益养老或者补贴子女，心一狠就把棺材本托付给了别人。结果是什么？只能用于养老的钱就这样被挪用、甚至被骗走。请别用你当下的智力、体力和认知来理解退休后的你，人一老，不仅生理机能变差、认知能力也下降，并且心理很脆弱…骗子玩得都是心理学。相比一笔存量的钱，老年人更需要流水的钱…月月领钱、活着就领钱、一直领到咽气的那一刻。月月都有钱、若金额还不少的话，那老人可就成了金老头/金老太，类似一台“行走的印钞机”了，周边的人哪怕出于自私的经济利益也会对他好，不管是子女、是亲友还是街坊邻居…这金老头/金老太想着自己的钱反正也花不完，肯定会大方些、并让周边的人都受益。如何把一笔存量的钱变成月月领取流水的钱？年轻人如何正确得做养老规划？多领退休金有哪些实用的技巧方法？……今晚19：00，在破竹直播间，我就以存款300万提前退休的上海夫妻为案例、跟各位聊聊到底该如何养老规划。你想到的、没想到的都能在直播中听到，扫描下方二维码或点击下方直播“预约”按钮提前锁定，欢迎你来。最后，前几天发的资料很多朋友没有领到，分别为《泰勒规则与美联储》、《全球流动性、通胀与金融资产价格互动演变逻辑》。为了更多朋友能理解美联储加息、降息的逻辑以及货币政策变化对资本市场的影响，特意再给大家把这两份资料发出来，感兴趣的朋友可以添加下方企微，24小时内回复“降息”免费领取：✎THE END关注下面的“米筐资本”，这是我们的2号基地，如果哪天我们不见了，请来这里找，不见不散！