市场突然出现异常动向

大涨心情不错的一天。上证指数时隔一个月，顽强创出本轮反弹新高，港股更是大涨4%。消息面上，是2月份有关数据较好，制造业PMI有52.6%（前值50.1%）；非制造业PMI有56.3%（前值54.4%），减弱了一些人关于经济复苏无力的担忧。上周四晚上，我说周五可能大跌，马上得到应验。周日，我说既然这么准，干脆再说周一大涨试试看。结果，周一没有涨，等到周二、周三才涨。由此可以看出，奶爸确实是“乌鸦嘴”，说不好的很快能得到应验，而说好的会延迟应验，或者打折应验。但不管怎么样，既然说好或者不好，都能说得大差不离，以后也得小心了，注意不能多说。只能留到最关键几个时候才说，以免平时浪费了灵气和运气，关键时候没了慧眼。开玩笑的。事实上，大部分不好的东西，就是会兑现得快，好的东西可能会兑现得慢。这也给了我们投资方面两个启发：第一，不用或者慎用杠杆。没有成本压力，就不怕好菜上得晚一些。第二，坚定只买好公司。有充沛现金流，业绩增长稳定，毛利率净利率和净资产收益率都较好，负债率低，加上管理层或者品牌好等。我曾经和客户说买好公司的意义：一方面，是不怕买了不涨。比如本来想着今年股价能上涨的，但是因为市场不好没有涨，甚至明年也没有涨。这时候，拿着一般的公司心里会没底（业绩不稳定或没增长，估值和过去一样没变化，不知道后面会怎么样）。而如果拿着的是好公司，比如每年业绩增长了15%，心里就会踏实很多，因为知道，至少公司估值比两年前低了大约30%，手里拿的是“便宜货”。从这个角度，确实好公司是时间的朋友。另一方面，是不怕买得偏贵。估值是一门艺术，一家公司到底值多少钱，很难说得准确。假设一家公司业绩增速比较确定，大约15%。你买在正常价格，三年预期收益有50%；如果买贵了15%，无非是，三年只赚了两年的增长，那么仍然还有30%出头的预期收益，也很不错了。甚至，一不小心买贵了30%，几年下来也不会亏钱，会稍有盈利。当然，以上只是打个比方，投资里很少有这样清晰明确的东西，但道理是这个道理。我们搞懂了某个道理，就努力往这个方向去做。就简单写这些。不是奶爸偷懒，而是奶爸在旅途的飞机上，用手机备忘录码字写的，已经很勤奋哈。而且，市场走势符合预期，基本正常，不需要多写，安静看着行情演绎发展就行。还是以前那句话，日子每多过一天，离收获就近一天。做踏实正确的事，优势在我，心中不慌。市场总体趋势评分：6.8分，处于震荡区间（震荡分化）。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8.0-8.5分市场整体牛市，4.5-6.0分市场整体熊市。阶段最强指数：上证指数、中证500。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。科创50和创业板指还处于空头区间。目前主要持仓：科创50ETF约45%，中证500ETF约35%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。