请大家帮个忙

今天有点小不爽哈哈哈哈。早上开盘市场大涨，送上新年红包，结果高开低走，到了下午收盘，产品净值与节前比几乎没有变化，相当于把红包又全部收回去了。这个走势我印象非常深的是2021年春节后第一个交易日，也是节前涨得很好，也是节后一样的高开低走，随后竟然成了近两年的大顶。不过这一次，成为大顶部的概率会低很多，因为指数位置不一样。2021年，刚经历过两年大牛市，市场总体估值比较高；这一次，刚经历过2022年大熊市，虽然节前有一波大反弹，但是市场总体估值仍然处于正常偏低的位置。另外，今天外资仍然踊跃买入，买了100多亿，是内资在砸盘。从近几年情况看，外资的操作节奏，一直更简单、清晰、坚决，比内资玩高抛低吸、蝇营狗苟效果要好。综上，所以中午直播的时候我说，也许这个顶部，一两个月内就有希望被收复。换个角度说，如果今天市场继续冲高，我反而会有点慌。因为如果涨太猛，后面调整也会剧烈。现在这样提前调整，实际上有利于行情走得更稳、更远。开门没红成功就算了。两个月前卡塔尔足球世界杯，阿根廷队第一场就爆冷输给了“弱队”沙特队，结果却一路走到最后，拿到了冠军。有好的开局固然欣喜，没有也没关系，也只能这样自我安慰和安慰大家了哈。今天的行情，还有两个点可以聊。一是白马股和大指数，经过3个月的反弹，已经有率先需要调整的迹象。原来大家担心，2023年会不会一直是白马股和大指数的天下，成长股和小指数没戏。现在看来，可能有轮动的机会。假期看券商、公募和私募的策略报告，与往年相比，对全年看好的方向，相对比较分散。仔细一想，确实是总体估值都比较低，然后可能有机会的领域多，从而导致大家分别看到了不同的机会。目前，白马股和大指数，估值修复到了正常略偏低的一个水准；成长股和小指数，估值还处于相对比较低的区间。如果行情正常，后者会有补涨需求。二是注意市场从炒预期开始向炒业绩方面转变。比如今天的两个代表股票中免和讯飞。中免假期消费数据很好，却高开低走一个10%的大阴线，就是因为预期兑现（去年业绩很差，但因为预期撑着，大熊市里股价没怎么跌）；讯飞年报预告业绩不好，被市场理解为利空落地，今年业绩会恢复，加上今天刚好市场炒作AI人工智能概念，收获10%的涨停板。中免的话，券商一致预期今年的净利润是130亿元左右，早上高开的时候市值4800亿元，对应市盈率37倍。下午跌完后，市值4500亿元，预期市盈率下降到34.5倍。我觉得，中免35倍左右市盈率是中规中矩的，毕竟后面两年，对应可能有25%左右的业绩增速，撑得起这个估值。假设估值不变（或者略降），后面有这么高的业绩增速在，股价可能也还不错（会有15%以上年化增长？）。那么，今天看起来很大的股价波动，其实也是在范围内的，不需要过多操心或者担心。讯飞的话，除了2022年，过去10年，是A股几千家上市公司中，唯一一家营收每年增速都超过25%的。所以我们看讯飞的股价，不管如何波动，长期总体向上，并且一遇到牛市好行情就能创出新高，也是因为有业绩支撑。公司的长期业绩会在股价上体现，我们对这一点要坚信不疑。腾讯今天接近7%的大阴线。考虑到，一方面，从底部涨上来这一波股价已经翻倍还多；另一方面，估值接近20倍市盈率，而腾讯这两年能支撑的市盈率本身也就15-20倍左右。所以，开始休整也算正常。后面一样，有一定业绩增速在，不需要估值再提升，就赚这个业绩增速的钱也不错。奶爸为什么面对波动心态好，是因为对未来的账一笔一笔计算过的。心里有数，才能遇事不慌。今天消息面上有个利好，国家发改委和商务部发布“深圳放宽市场准入若干特别措施”，包括先进技术应用和产业发展领域、金融投资领域、创新医药健康领域、教育文化领域、交通运输领域，以及其他几个领域等的放宽。联想到昨天上海市政府印发了“提信心扩需求稳增长促发展行动方案”，也提出了10项措施。今年国家和地方政府，会在抓经济方面花很大力气。这个基本面，有可能支撑住2023年的股市行情。所以没啥哈，不因一天的走势坏了心情、乱了阵脚，如果后面继续调整还可能刚好是新一轮上车的机会。今天中午直播完以后我去散步，本来只想着走六七千步的，结果一个地方施工需要绕路，最后走了一万步。这个过程，遇到施工绕路是个意外，但多走了三四千步也没什么不好（甚至更好）。很多时候，人们容易对和预期不一样的过程焦虑，而实际上最终结果又不一定会差。想通这一点，会开朗很多。市场总体趋势评分：7.0分，处于震荡偏多区间。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8.0-8.5分市场整体牛市，4.5-6.0分市场整体熊市。阶段最强指数：暂无。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。目前主要持仓：科创50ETF约45%，中证500ETF约35%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。最后发布一个招聘启事：我们公司（私募基金公司）因为人员变动，需要招一位交易员。坐标上海浦东后滩。岗位主要职责是，帮基金经理下单买卖股票、收盘后统计产品净值数据，以及开展线上线下打新工作等。我们公司是价值投资，平时操作很少，所以这个岗位比较清闲，基本没有加班。假期也比一般公司多几天，因为如果遇到假期调休，只要股市不开盘也是不用上班的，不需要补。另外，奶爸的公司，福利保障肯定不差，每年两次旅游，一短途一长途，逢年过节都有红包等。缺点是，工作内容相对单调，上升空间好像不大，工资待遇也一般（底薪七八千，每年发15个月薪水，累计十二三万的样子，会随着年限适当涨薪）。所以一般本科毕业生就行，最好是已婚已育的沪籍女性（应届毕业女生亦可，男生怕是受不了这个闲），有份清闲稳定的工作，有个很好相处的团队，工作家庭两不耽误，可以做得长久。有意向的请把个人简历发送到邮箱hr@lingzefund.cn，同时欢迎推荐。