强度高但业绩不好怎么办？

作者： 木羊交易 | 2023-01-31

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问题与回答

Q&A

前两天有网友问了这样一个问题：

计算机服务，强势排名都是业绩不好的，好的都在后面排名，而马克米勒维尼选业绩好的但不涨，同时问了中国软件涨的好，但是业绩不佳。

这里有几个问题需要解决的。1强势排名。2业绩排名。3业绩和强度向左怎么办。首先要明白这些排名代表什么意思。我假定这位网友计算强度排名和业绩排名都是正确的（起码是合理的）。那么通常强度排名是统计过去1年的情况。你还在用涨幅来计算RPS吗？这代表着当下品种的主力是否有能力。当然交易者可以根据自己对于趋势的判断调整这个统计时长。业绩排名，通常我们是看EPS，但SMR等是很重要的。这个是统计过去3年（或者5年）的业绩，比较的是其成长与稳定。尤其是最近两个季度的成长情况。从上面这位网友的问题来看，其实对于强度和业绩并不是很在意。因为他提到中国软件前两天强度与中科江南比。我们知道在欧奈尔的强度排名中，并不是比较具体的强度值，而是使用强度值给予一个观察的范围。有的交易者会用大于70，有的会用大于87，有的会用大于90。但并不是说90分的股票一定比87分的股票，在未来涨的更多。所以通过上面提到的，前两天的强度，可以判断这位网友做的是短线。如果是做短线，交易者可以随时忽略基本面。因为业绩的成长或者稳定性是一个相对长期的表现，欧奈尔提到在打分中最近两个季度的成长给与更高的权重。而这个时间长度与两天的价格强度比是不能匹配的。通常做短线的交易者认为，品种的上涨必定有一些是没有公布的信息也在起作用。所以交易者应该根据自己的交易模式来考虑是否使用业绩排名这个因素。就上面的问题来说，我不建议这位网友考虑业绩问题。那么，如果非要考虑业绩情况。筛选的思路就不会是上面这样了。首先是把业绩好的股票先放到一个股票池里，然后考虑这个池子里的股票走势情况。这样做法是把业绩好作为一个必须考虑的因子。如果再考虑排名的话，就是把业绩因子放到很重的位置上。那么交易者需要考虑交易频率可能是比较低的，持有股票的时间可能是以季度或者半年来考虑。另外，就是以价格为首要考虑。这里需要考虑的是短期的还是长期的。如果考虑长期，可以考虑用52周RPS做排名，筛选出一个范围来。交易只在这个范围里选择。如果考虑短期的，那么就以近期的量价关系做为入手。当有两个品种很相近的话，那么再考虑基本面的情况，选择较优的那个。所以从上面的问题来看，这位网友还没有厘清价格和业绩的关系。或者说还没有构建出一个基本的交易策略。建议是把欧奈尔的书再多读一遍。我这里对于信息技术这个部门做一个排名。不是推荐股票

这个是按照52周RPS来做排序，选取了前20个品种。其中EPS达到不错评级的，可以考虑70分以上的。前20名中有4个。如果价格强度和业绩排名都考虑的话，那么就在这4个里面选。如果不考虑业绩，那么前20个都可以作为参考品种。按照网友所提到的中国软件来说，如果只考虑强度，肯定是足够高的。如果必须要求EPS的打分也是很高的，那么就要排除在外。如果综合考虑，也是可以被纳入到可交易范围里的。至于如何是留还是不留，还是要看交易者自己的策略构建。在选择股票中，不会有那么多非黑即白的答案。你自己才是交易中的圣杯。另外，欧奈尔考虑的是一个概率问题，是非常多的数据构成。但概率落到单一股票单一时间点上，并不会告诉你这一次一定盈利还是一定亏损。

如果股票或指数的价格是：

价格在10日均线上方，走势极为强劲。

价格在20日均线上方，走势依然强劲。

价格在20 日均线下方，但高于50 日均线，价格仍处于上升趋势中——但短期可能更横盘整理。

价格低于50日均线，价格不再处于上升趋势，并很容易受到进一步的抛售。

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