同样1万投基金，定投凭什么多赚50%

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文 / 巴九灵（微信公众号：吴晓波频道）

小巴，为什么大家都推荐基金定投？它和我一次性买基金有什么区别吗？

每当训练营进行到基金课程，总有同学发出这样的疑问。今天小巴就带大家一起，挖一挖定投赚钱的秘密。

定投是定期投资的缩写，也就是说分批次买入某种投资品，比如：

  1. 每半年买入3000元银行理财；

  2. 每个交易日买1手股票；

  3. 每个月买入1000元的基金；

  4. 每周买入100元纸黄金。

这些都是定投，那分批买入这些投资品一定比一次性买入它们好吗？

No！定投只是一种投资方法，我们用好这个方法的重点是明白它的优点和缺点。

定投的核心优势在于：摊薄成本，降低价格波动的风险。

为了理解这一点，我们来玩一个投资苹果的游戏。苹果价格有高有低，价格波动如图所示，我们可以随时买进卖出赚取差价。

假设我们用1000元，在1月做投资，一次性买入和定投分别得到两种结果：

①一次性买入，没有收益。

在1月一次性买入，12月一次性卖出，买入价 = 卖出价，不亏不赚。

②分两次买入，可获利50%。

在1月以50元价格买入500元，获得10个苹果，在6月以25元价格买入500元，获得20个苹果。

此时我们手中共有30个苹果，拿到12月苹果价格50元时卖出，获利1500元，投资回报50%。

在连续下跌的行情中分批买入，平均买入的成本会低于首次买入的价格，最终只要苹果价格涨回首次买入价就能实现盈利，这就是定投盈利的核心原理。

当然，定投也有缺点。假设，苹果价格不是先跌后涨，而是一直在涨，结果会如何呢？

同样分一次性买入和定投买入我们对比结果：

①1000元如果1月就一次性花光的话，25元一个的苹果可以买到40个，拿到12月，50元一个可以卖出40×50 = 2000元，对比成本1000元赚了100%；

②如果分批买入，1月花500元能买500/25 = 20个，6月价格上涨到40元，只能买500/40 =12.5个，这时手上共有20+12.5 = 32.5个苹果。

12月苹果价格50元，这32.5个苹果价值32.5×50 = 1625元，对比1000元的成本只赚了62.5%。

我们发现，在一次性上涨的行情中，定投反而只有62.5%的收益，不如一次性买入100%的收益。

做个总结，定投并不是任何情况都适用，它更适用于先跌后涨的市场，而一次性买入更适合长期稳定上涨的市场。

那中国股市更倾向于哪一种呢？大家看这张图：

（点击放大）

上图是小巴处理过的中国股市行情图，我们发现在历年的市场中：

绿色下跌的年份比较多，持续时间长；

红色上涨的年份持续时间短，股价水平高。

中国股市熊市长、牛市短的特性，与定投适用的先跌后涨的市场更相近。

回顾一下我们苹果案例，先下跌再上涨的市场中，苹果价格涨回50元的原价格就能够获利50%，所以定投往往能够在牛市中获得较高的收益率。

当然，定投也不是完全没有风险，对于普通投资者来说，有两个重点需要特别关注。

①准备长期投资的钱来做定投。定投周期前期下跌，可能会面临相当长一段时间的亏损，此时是不适合赎回的，因此要做的是耐心等待，做长期投资。

②做好持续亏损的心理准备。在长达3年以上的定投周期中，定投亏损的金额甚至可能超过20%，这对普通投资者是一种煎熬。你能不能在长期亏损的状态下有良好的心态，保持投资节奏，不轻易变动自己的投资？

如果你已经做好这两方面准备，小巴相信你也能更快掌握基金定投盈利的方法。

当然要从理解定投的原理，顺利过渡到通过定投盈利，还需要学习一些内容，比如：

如何挑选适用定投的基金？如何设置定投的节奏？如何止盈？一整笔钱如何来做定投等，你可以报名《7天小白理财训练营》第24期来学习这些内容。

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