医药依然值得投入!
最近的市场正在逐渐变暖。
这主要得益于最近防疫措施的放松。
各地一系列的操作,直接打开了市场的预期。
之前和大家说过,过去一年来,至少7成左右的上市公司都直接或者间接的受YQ影响而出现业绩波动。
当防疫措施调整之后,稳住经济的同时还会稳住这些公司的基本面,只有基本面得到企稳或者有企稳的预期,股价才会真正止跌。
简单来说,我挺看好明年的市场的。
主要有几点原因吧。
1,历史上不论是沪深300还是公募基金的涨跌收益情况,几乎没有连续跌3年的情况。
2,美联储加息的步子在明年肯定会放缓。
3,按现在这个趋势,明年口罩开放的程度可能要远远比现在更宽松。
4,今年除了一些资源类行业,其他行业基本都出现了超跌的情况,大面积的公司进入了底部区间,同时随着明年业绩向好的预期,各行各业都有价值回归的诉求。
接下来的市场,依然会有震荡,但是现在如果清仓了,总觉得都对不起自己3000点以下的坚守。
对于实在想做波段的朋友,我是觉得最好只拿20%的仓位去干,这样可能更好一些。
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今年9月23日的时候,我们在:进入历史大底!这篇文章中和大家说过,当时的医药进入了历史大底。
一转眼不到三个月,全指医药从底部反弹了将近20%。
客观来说,虽然涨幅不小,但我觉得现在的医药依然值得投入。
甚至我有时候觉得,医药的长期逻辑可能还比消费强一些。
当然,不是说消费不好,事实上消费和医药不论啥时候,不论发生什么,都是两个长久不衰的赛道。
但这俩最大的不同在于,在遇到突发状况的时候,消费可以推迟满足感,医药必须是要当下减轻“痛苦”的产品。
根据国家统计局数据,每年我国的人均医疗保健消费支出都是增长的,去年(2021年)全国人均可支配收入实际增长8.1%,达35128元;而人均医疗保健消费支出则增长14.8%,达2115元,较人均消费支出增速高出1.2%。
从另一个角度来说,发达国家医疗支出占GDP比重往往在11%上下,其中美国甚至达到了16.7%,目前我国的医疗费用支出仅占GDP的6%都不到,相较于这些拥有较为完善医疗服务体系的国家,我国未来医疗消费还是有长足的进步空间的。
因此,对于医药来说,只要进入了底部区域,多多少少囤一点筹码准错不了。
遗憾的是,医药的波动周期大概每隔3~4年会轮一次,但股民总在人声鼎沸时买入,无人问津时远离。
就目前来说,我认为现在的医药又回到了每一轮周期底部的无人问津时。
全文完。
空头VS多头...
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