长拿股票吃分红，到底划算不划算？

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每日股票精选

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精选股票，提前潜伏，分步建仓，亏损5%-10%开始补仓，盈利10-20%卖出，炒股必赚！

作者：鱼哥

大家好，我是鱼哥，在市场耐心钓鱼的鱼哥。

即将到来的周一柳药转债上市，是收钱的日子，120左右！另外有朋友问股息的事，鱼哥今天专门说一说。

1.股票分红后要除权，现金股息是不是数字游戏？

宁沪高速2019年7月11日收盘价10.93元，1000股市值10930元。7月12日分红，当日股息到账460元，开盘价变成了10.47元，1000股市值10470元。分红后股价也减去股息派发部分，股价变底，这叫除权。

10470+460=10930，两天的市值本质上一样多，似乎什么变化也没有。

就像鱼哥在鱼铺捞出来一条鱼，递给鱼老板，鱼老板把鱼变成一袋鱼片，和一袋鱼排鱼头尾。

一袋变成两袋，本质上依然是一条鱼（内脏不能吃的部分直接忽略）。

所以很多人都有这么一种感觉，认为现金分红是数字游戏。

但并非如此，我们把分红看成是母鸡下蛋更恰当一些。

下蛋前一刻的鸡和下蛋后一刻的鸡加蛋，总重量是一样的，这就类似于我们上文说的股票分红前一天、分红后一天的区别。

但这个鸡能一直下蛋啊。

健康的鸡，下一次下蛋前，体重也会恢复到上次下蛋之前，甚至更重。 

病鸡下一次蛋轻一次，最终到下不出来为止。

比如宁沪高速，这只鸡每年都在下蛋，且一年下的蛋比一年大。这自然意味着鸡也在变大。

反例是银亿股份（现在叫ST银亿），这只病鸡曾在2018年下了一个鸵鸟蛋，此后直接歇菜了。

同样是分红，很清楚地看出它们的区别。

咱们顺便看看股价上的表现。

（宁沪高速年K线）

（银亿股份年K线）

分红的钱那里来，还不是公司赚的。

咱们再看一下两家公司的盈利情况。

通过上述，可以得出，分红的背后是利润，利润的保障是盈利能力。盈利能力不行，再高的分红都只是空中楼阁，无根之木。 

过去十几年中，宁沪高速盈利能力持续提升、分红不断加码，股价也缓步走高。

就像一只不断下蛋的鸡，产着产着，自己还变成了鸵鸟，下的蛋也变成了鸵鸟蛋，能说每年分红没有意义吗。

买了票之后不管它，每年都有钱收，还一年比一年多，难道它不香吗？

股息并不是没有意义的，但这种意义只对盈利能力稳的公司而言。

股息是实实在在的现金回报，股息也是公司运营、盈利的试金石，只有资金链不紧张，赚的是真钱，才能拿钱出来分啊。

鱼哥去年看了不少高股息公司，不少都有一些问题，要么成长性欠佳，要么管理能力一般，但基本都有底线。其中最不错的公司，是那种业绩成长，股息还高的尖货。

这里再补充一下，鱼哥2018年关注到银亿股份的时候，发现有一只什么红利增强基金，第一重仓股就是这个。

当时鱼哥就直摇头，真不清楚这种基金经理到底是蠢，还是坏。

2.分红怎样才能把收益最大化，有没有坑，具体制度是怎样的。

很多人在了解分红除权之前想过这样一个问题（鱼哥也曾想过）：在分红前把股票买进去，分红之后把股票卖出，白捡股息。

且不说除权的问题，就是扣税都够喝一壶。

对于股息来讲，如果持股不满1月，扣20%红利税；持股不满1年，扣10%红利税；持股满一年，不扣税。所以拿了股息，跑太早都是损失啊。

随后也有人这么想：在分红前卖出，分红后低价买入。

一方面能避税，另一方面说不定除权后股价还更低了，能拣便宜。

这些事情鱼哥都做过，有段时间还发现公司在宣布股利派发，或者派发股利之前，股价还会涨几个点。

那会儿鱼哥就会瞄准时机，抢先买进去，等宣布了或者说分红前股价在高点抛掉。

一次就赚几个点，但是很稳啊，但后来发现很多人都这样做之后，就赚不到钱了。而且，这样做有时候会错过真正的上涨，简直丢了西瓜拣芝麻。

最终发现，老老实实拿着其实最划算。

市场千变万化，股价最终看的还是公司的利润，有时候讨巧反而吃大亏。大巧若拙，最傻的方法往往是最好的策略。

3.想要长拿吃股息，最好的策略是什么？

市场上肯定还是有人想要长拿吃股息的，甚至是定投。

傻傻买一只票，每年定时收钱，还一年比一年收得多，这种日子简单又快乐（一年多领几次钱，更是加倍的快乐）。

所以关于长拿吃股息，鱼哥有这几点建议。

首先，对股票不熟的朋友，多关注红利指数基金。红利基金最大的优点是持股分散，风险会小很多。

它的持有收益可能不是很高，但股息还是相当有保障的，目前的每年现金回报在4%左右，且在逐年提高。

其次，如果想拿股票的话，就专心找准一两只或者三四只自己熟的。记住，一定要自己熟，不能说相信谁就跟着买。因为一旦你信任的人不小心丢了，那这票到底咋办，不是一脸懵逼么。（走吧，走吧，人总要学着自己长大….）

最后，采用持股赚股息的时候，必须认识到红利的本质——公司的盈利能力。盈利能力是一切的保障，在此情况下每年收钱拿分红、等股价上涨，都没问题。

如果盈利能力出了问题，那就是需要考虑卖掉了。

比如鱼哥从2018年买中国石化嘛，股价基本都在跌。虽然后续不断补过仓，分红也不少，但现在依然是微亏的。

可鱼哥依然没卖，一来2018年那是踩了雷，属于一次性损失。2019年跌是因为疫情影响，最赚钱的加油站受影响很大。

不过，只要等到正常复工，这些都不是问题，公司本身赚钱的能力没受影响，这些都是暂时的。