有一个隐藏的利好

行情没有什么可以多说的。当你看到跌了感觉悲观，它会突然大涨一下；当你看到涨了心怀希望，它又开始调整。修复性的行情，往往就是这样，其实抱着仓位，不用惦记就好。今天有个热点新闻是腾讯发布三季度财报：营收1401亿元（预期1414亿元），调整后的净利润323亿元（预期301.6亿元）。同时，宣派9.58亿股美团作为特别股息，总市值约为1594亿港元。营收略微不及预期，但调整后的净利润好于预期。正负相抵，这份答卷算是基本过关。有人认为，前期大家都不看好互联网，预期打得很低，现在突然发现情况没那么糟糕，应该是大利好。如果硬要这样理解，也说得过去，但我总觉得，短期利润调节相对比较容易，营收没到位终究是硬伤，说明行业压力确实很大，还不宜过早乐观。老朋友们都知道，奶爸偏爱腾讯，喜欢它的大，喜欢它的现金流等等。每个人都想找到好公司，但“好”是带有审美属性的。比如，同样是霸道，有人觉得好，有人觉得不好。而“大”不一样，它非常客观，你喜不喜欢，都不妨碍它的大。因此，我常和团队小伙伴说，要去多琢磨大公司。现金流的话，这次在腾讯身上再次体现出来了。2.8万亿港币的市值，分红1600亿，股息率高达5.7%，拿得出真金白银回馈股东。上次是把京东分给股东，这次分美团，未来，可以预见还有其他公司可以拿来分。加上，公司本身每年还能赚1000亿，可以用来储粮过冬，也可以随时掏钱回购自家股票。这样的公司，应对困境、穿越周期的能力就会很强。道路漫长，哪个人、哪家公司不会遇到困境呢？耐糙的可能会多条命。你说什么是好，我真没那么清楚，但它能超越别人变得很大，还很能扛风险，就是不错的投资标的。有些人做投资犯的错误，总想去找好一点的机会，其实是搞反了。我一直认为，投资是一个寻找下限的游戏，而不是去寻找上限。有意思的是，本来腾讯我觉得300-350元港币的股价，性价比已经很高，但是前段时间最低却跌破了200元港币，比我认为的“低价”还打了将近6折。所以，股价和公司之间的偏离，有时会非常之大。这一点，大家也要有认识和心理准备。晚上另外有个消息，人民财评发布文章称：深度挖掘电子游戏产业价值机不可失。刚好也是利于腾讯的，腾讯ADR美股盘前涨了大约5%。最近，受债券市场异常波动的影响，银行理财出了一点小意外，不少人手里的银行理财产品，竟然也在连续亏钱。就这么一件不起眼的事，我却比较敏感。什么样的人会买银行理财？风险厌恶型的。结果发现，哪怕想追求点低收益，其实也不怎么安全。而股票看起来波动、大风险大，只要不乱搞，一方面亏起来好像还可以，另一方面，预期收益的空间大很多。权益类资产的好，就像白酒，需要一些岁月的沉淀才能慢慢理解。所以，等股市稍微不再像今年这么艰难，有些银行理财的钱会向股市转移，属于一个隐藏的利好。简单归纳一下今晚内容的3个要点：一是多关注总市值大和现金流好的公司；二是知道公司价值和股价可能会出现大幅偏离；三是相信股市是个资产保值增值的好地方——在不乱炒的前提下。市场总体趋势评分：6.5分，处于震荡区间。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8.0-8.5分市场整体牛市，4.5-6.0分市场整体熊市。阶段最强指数：暂无。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。震荡行情，难以说强。目前主要持仓：科创50ETF约45%，中证500ETF约35%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。出个小题目，股神巴菲特买了40亿美元的台积电，老爷子为什么看上了这家公司？