欧佩克下调石油需求前景！欧洲能源局势又添乱，油价迎冲击波？全球最庞大的石油对冲操作已秘密启动

周三，市场正在屏息期待美国9月CPI数据。然而，另一份通胀数据似乎为市场提前敲响了“丧钟”。美国9月PPI年率录得8.5%，虽然较前值的8.7%有所放缓，但高于预期的8.40%。机构评论称，9月份美国生产者价格涨幅超过预期，表明通胀压力需要时间才能缓和，并使美联储继续在积极加息的道路上走下去，周四公布的美国CPI料将再度强劲上扬。 尽管供应链瓶颈缓解以及大宗商品价格回落，但这对消费者价格的影响可能微乎其微。有分析师认为，欧佩克+在上周决定削减原油产量后，石油和汽油价格可能已经触底。为了配合减产的动机，欧佩克下调了今明两年全球石油需求增长预期。美、布两油闻讯走低。然而，国际油价的下跌空间仍受到供应风险的支撑。当地时间11日，俄罗斯向欧洲多国输送石油的“友谊”管道的一条支线被发现存在泄漏点。不过，这次，波兰方面否认管道泄漏是遭到了蓄意破坏，更倾向于这是一场事故。尽管如此，经济衰退的预期仍在威胁油价的看涨前景。据外媒报道，墨西哥已经开始秘密进行年度石油对冲，将2023年油价锁定在75美元/桶，这高于近年来墨西哥对油价预期的锁定水平欧佩克下调今明两年全球石油需求增长预期 金十数据10月12日讯，欧佩克下调了2022年世界石油需求增长预期，这是自4月以来的第四次，原因是经济放缓、亚洲的新冠肺炎防控措施和高通胀的影响。欧佩克在月度报告中表示，2022年全球石油需求将增加264万桶/日，比之前的预测减少46万桶/日，2022年全球原油需求预计为9967万桶/日。该组织还下调了明年的需求增长预期，预计2023年全球原油需求增速为234万桶/日，较此前预期低36万桶/日，2023年全球原油需求预计为10202万桶/日。较疲软的需求前景为欧佩克+上周采取的减产行动提供了理由。欧佩克在报告中称：“全球经济已进入一个不确定性和挑战增加的时期，通胀水平持续高企，主要央行收紧货币政策，许多地区主权债务水平高企，且供应问题持续。”欧佩克将2022年全球经济增长预测下调至2.7%（之前为3.1%），2023年预期下调至2.5%。该组织称，目前经济放缓的迹象可能会在季节性炼油厂周转期之后进一步削弱石油市场基本面。报告显示，欧佩克9月石油日产量增加14.6万桶，至2977万桶，8月修正为2962.1万桶。沙特和尼日利亚产量增幅居前。二手资料显示，沙特9月原油产量增加8.2万桶/日，至1099.1万桶/日。尼日利亚9月原油产量增加3.1万桶/日，至108.7万桶/日。尽管如此，由于一些成员国对油田的投资不足，欧佩克的石油产量远低于欧佩克+的产量目标。欧佩克还下调了对非欧佩克国家的原油供应预期，预计2022年非欧佩克原油供应为6560万桶/日，此前预期为6578万桶/日。2023年非欧佩克原油供应预期为6713万桶/日，此前预期为6751万桶/日。以下是主要石油消费国的进口数据一览：中国石油制品净进口（变化）：9月为增加40万桶/日，8月为减少10万桶/日；印度石油制品净进口（变化）：9月为减少78万桶/日，8月为增加47万桶/日；美国石油制品净进口（变化）：9月为减少44万桶/日，8月为减少117万桶/日。原油供应又生变数！俄欧重要输油管道出现泄露点俄罗斯向欧洲多国输送石油的“友谊”管道的波兰运营商Pern石油管道公司发布消息称，当地时间11日发现“友谊”（Druzhba）管道一条支线存在泄漏点。俄新社报道称，目前尚不清楚“友谊”石油管道发生泄漏的原因。波兰方面表示，“友谊”管道泄漏“可能”是一场事故。波兰能源基础设施高级官员称，目前没有理由相信“友谊”管道的泄漏是遭到蓄意破坏的。俄罗斯石油管道运输公司（Transneft）表示，将继续通过“友谊”管道向波兰输送石油，修复被损坏的“友谊”管道分支需要多长时间尚未可知。Pern石油管道公司称，发生泄漏的管道支线已停止输送石油。该公司应急服务部门和波兰相关部门已派人员前往现场，以评估情况和开展管道修复工作。德国经济部、联邦网络监管机构和供应德国90%燃料的施韦特（Schwedt）炼油厂没有立即发表评论。施韦特炼油厂一直特别依赖“友谊”管道。尽管当局试图就从哈萨克斯坦获得石油以供应施韦特炼油厂进行谈判，但这些石油也必须通过“友谊”管道运往德国。根据欧盟的计划，德国政府的目标是在年底前摆脱对俄罗斯石油进口的依赖。但在今年前七个月，俄罗斯仍然是其最大的原油供应国，占德国原油进口总量的30%以上。在欧佩克+宣布减产后，上周原油价格上涨。然而，由于全球央行加息潮抑制了全球增长的前景，全球经济的健康状况仍然成为市场焦点。 瑞银集团大宗商品分析师Giovanni Staunovo表示：“市场似乎更关注需求问题，而低估了供应风险。”由于经济增长前景蒙阴，加拿大皇家银行资本市场部警告称，如果发生深度衰退，全球基准布伦特原油可能会在2023年跌至每桶60美元的低位。不过，该行还概述了两种更良性的情景，同时警告说，“确定油价是徒劳的”。墨西哥开始秘密进行年度石油对冲据外媒报道，墨西哥开始启动大规模的年度石油对冲计划以寻求锁定2023年的原油收入，将在2023年上半年将油价锁定在75美元/桶左右。墨西哥的“Hacienda对冲”是全球最大的主权石油对冲，每年花费数10亿美元购置石油对冲期权。该举措既可以为经济严重依赖石油收入的墨西哥锁定利润，同时还可能产生巨额回报：2020年油价暴跌时墨西哥通过石油对冲交易赚取了23.8亿美元，2015年赚取了60亿美元。为了防止投机分子抢先交易导致交易成本增加，墨西哥的对冲操作越来越保密。其石油对冲通常涵盖2亿至3亿桶石油交易，巨大的规模往往可能影响油价。墨西哥财政部没有立即回应置评请求。一位知情人士称，今年该交易主要是通过石油巨头来执行的。虽然墨西哥历史上一直通过大型银行来运作该计划，但近年来，石油巨头在其中扮演了更重要的角色，因其实物资产允许它们在账面上保留更多风险。原油价格近期波动极大，全球基准布伦特原油价格在春季上涨至每桶139美元以上，但在秋季跌至78美元以下。包括摩根士丹利和瑞银在内的许多分析师预计，由于市场仍然紧张，2023年油价将达到100美元或更高。据悉，每桶75美元超过了近年来墨西哥对油价预期的锁定水平。对于其2022年对冲的一部分，墨西哥将价格锁定在每桶60-65美元，而在2019年，墨西哥的行权价为每桶55美元。