坚定走好中国特色金融发展之路，加速迈向国际一流投行——专访中金公司党委书记、首席执行官黄朝晖 | 非凡十年•大型访谈
“过去十年，是我国证券行业改革步伐加快、发展突飞猛进的十年，注册制改革进一步激发了市场活力，科创板、北交所等为代表的多层次资本市场建设不断取得突破，再融资、退市等基础性制度安排不断优化，推动整个行业迈向更加规范、成熟的发展新阶段。”中金公司党委书记、首席执行官黄朝晖在接受《国际金融报》记者专访时表示。
过去十年，也是为中金公司加速迈向国际一流投行奠定良好基础的十年，不断在服务国家战略中实现自身的发展壮大。2021年，公司营业收入突破300亿元，归母净利润超过100亿元；累计完成直接融资4.2万亿元；协助科技企业股本融资近4100亿元，对战略性新兴产业新增投资约200笔。截至2021年底，中金公司总资产超过6000亿元。
同时，党的十八大以来，中金公司实现了从中外合资企业到国有控股金融企业的历史性转变，党的领导、党的建设全面加强，在各项工作中始终坚持党建引领，践行五个“有机统一”：推动党的领导与公司治理有机统一，推动理论武装与文化建设有机统一，推动金融报国与以国为怀有机统一，推动党管干部人才与打造一流队伍有机统一，坚持全面从严治党与行稳致远发展有机统一。
作为资本市场发展的见证者和参与者，他认为，中国证券公司要进一步做大做强、提高国际竞争力，有几个因素尤为关键，即要以服务实体经济和国家战略为根本立足点，依托高效、完善的多层次资本市场，建立以客户为中心的业务架构和专业服务能力，在与国际投行的竞争中快速提升国际竞争力，以有效的风险防控促进公司行稳致远。
“证券业的改革和发展正在进一步加快融入国家战略，我国规模庞大且富有活力的实体经济将是哺育具有全球竞争力投行的有利土壤。”黄朝晖表示，中金公司将继续秉持“以国为怀”的初心，坚持以服务国家战略、服务实体经济为本，以“三化一家”战略为引领，稳步提升综合金融服务能力与国际竞争力，努力为促进实体经济和资本市场高质量发展贡献更多力量。
秉持初心，证券行业飞速发展
国金报：感谢您接受国金报的专访。党的十八大以来，中国证券行业高速发展。回顾十年，作为资本市场发展的见证者，您对行业哪些重要成就印象深刻？
黄朝晖：我国证券行业历经30多年，取得了举世瞩目的发展成就。过去十年，是我国证券行业改革步伐加快、发展突飞猛进的十年，注册制改革进一步激发了市场活力，科创板、北交所等为代表的多层次资本市场建设不断取得突破，再融资、退市等基础性制度安排不断优化，推动整个行业迈向更加规范、成熟的发展新阶段。
一是在资本市场加速扩容及深化改革下，证券行业整体实力显著提升。过去十年，受益于经济增长及资本市场改革不断深化，我国资本市场深度及广度持续提升，证券行业始终保持着“优化资源配置、服务实体经济”的初心，在满足社会直接融资需求、支持企业创新发展中积极发挥枢纽作用的同时，行业规模及盈利水平也实现了持续增长，融资、交易、投资、研究等各业务线服务能力不断提升，综合实力显著增强。
据证券业协会数据，2021年底证券行业的总资产已突破十万亿元，十年间增长近6倍；2021年全行业实现营业收入超5000亿元，十年增长近3倍；净利润超过1900亿元，十年增长近4倍。
二是伴随我国多层次市场体系的完善，证券行业服务实体经济的广度和深度显著拓展。随着科创板、北交所的设立，资本市场对实体经济的适配性和支持力度显著增强，资本和实体经济的循环效率明显提升。除了传统的股票、债券以外，可交易的金融产品类别进一步扩充，ABS、REITs等资产证券化产品，以及场内外金融衍生品和风险对冲工具等，在这十年都实现了快速发展。根据Wind数据，证券公司股权、债券承销规模分别由2011年的7145亿元、2.6万亿元增至2021年的1.8万亿元、18.9万亿元，十年间累计帮助各类企业完成股权融资超14万亿元、债券融资近105万亿元。
三是证券公司的业务与居民生活越来越息息相关，成为财富管理的重要组成部分。过去，老百姓谈到证券公司，第一反应可能就是“炒股”。经过这些年的发展，我们很荣幸地看到，证券公司已经与广大居民的经济生活深度融合，为老百姓提供了非常多的资产配置选择，同时在积极推进投资者教育工作中帮助个人投资者树立长期、科学的投资理念。
我国居民金融资产中股票/基金等风险资产占比，由2011年的11%增至2019年的19%。仅中金公司管理的企业年金、职业年金规模已经超过1600亿元，为1000余万企业职工、3000余万机关事业单位职工提供年金管理及保值增值服务；公募基金管理规模逾800亿元，为超过900万大众客户提供资产管理服务；财富管理买方投顾资产规模超过800亿元。
加速前进，金融报国打开新局
国金报：作为证券行业领先券商，中金公司在主动服务和融入国家战略大局、服务实体经济高质量发展层面，十年来有何举措和成绩？
黄朝晖：过去十年，是中金公司快速稳健发展的十年，也是为公司加速迈向国际一流投行奠定良好基础的十年。
2015年，中金公司在香港上市，正式走向了资本市场，成为公司发展中的重要里程碑。2020年，公司完成在上交所主板上市，搭建了“A+H”双融资平台，进一步打开业务发展新局面。2021年，公司成功完成了与中金财富（原中投证券）的整合，以此为契机，公司在财富管理板块的竞争力和影响力显著提升。
发展至今，中金公司已形成以研究和信息技术为基础，投资银行、股票业务、固定收益、资产管理、私募股权和财富管理六大业务为支柱的“双基六柱”均衡业务结构，成为能够为客户提供全方位金融产品服务并且具有较强国际业务竞争力的综合性投资银行。截至2021年底，公司总资产超过6000亿元，2021年营业收入突破300亿元，归母净利润超过100亿元。
在公司多年来的发展历程中，我们始终秉持公司创立之时服务国家改革开放、推动资本市场发展的初心，坚持“以国为怀”“金融报国”的理念，牢记“植根中国、融通世界”的使命，不断在服务国家战略中实现自身的发展壮大。一方面，公司将自身专业优势与国家重点部署紧密结合，紧跟时代重大课题、前沿问题，坚持着眼未来，以国际视野主动配合国家战略进行前瞻性业务布局。另一方面，公司充分发挥国际化基因的优势，借助跨境、跨市场的业务能力，不断将成熟资本市场的先进实践经验引入国内，推动我国资本市场改革发展，助力构建多层次资本市场体系。
例如，在服务实体经济方面，公司发挥金融机构为实体经济“输血供氧”功能，全力支持企业融资发展，通过股权融资、债券发行、并购重组等方式全方位满足实体经济融资需求。2021年，公司累计完成直接融资4.2万亿元。在支持科技创新和产业升级方面，公司通过投融资、研究等，持续加强对科技前沿领域的服务覆盖力度。2021年，公司协助科技企业股本融资近4100亿元，对战略性新兴产业新增投资约200笔。公司还举办了“数字经济”“创新中国：2021科技创新与产业链发展”等论坛，并发布《数字经济：下个十年》《创新：不灭的火炬》等主题研究报告，系统阐释了中国科技创新的发展之路。
在化解金融风险方面，公司成立了专门的债务重组团队，专注于妥善化解风险、稳定就业、振兴产业。近年来，累计协助企业完成债务重整规模达数万亿元，引入资金数千亿元，助力企业保住上百万就业岗位，完成山东恒丰银行、天津渤海钢铁、青海盐湖股份等重点项目。在促进资本市场改革方面，公司充分发挥在境内外资本市场积累的实践经验，积极为科创板、注册制、公募REITs、北交所等建言献策，有力推动我国多层次资本市场建设。
做大做强，证券公司持续精进
国金报：经历十年发展，中国证券公司进一步做大做强、提高国际竞争力方面，您有哪些经验和体会分享？
黄朝晖：我认为，有几个因素尤为关键。
首先，要以服务实体经济和国家战略为根本立足点。习近平总书记强调，“金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨”。证券公司是连接资本市场与实体经济的桥梁，必须牢牢树立服务实体经济、服务国家战略的发展定位和原则，业务的开展和创新必须紧紧围绕实体经济的发展需求。同时，必须提高站位，勇于担当服务国家战略的“领头羊”，将自身利益融入国家利益、将自身战略融入国家战略，充分发挥作为资本市场核心中介的专业优势，持续完善和创新金融服务工具和模式，增强服务实体经济质效。
其次，要依托高效、完善的多层次资本市场。证券公司作为资本市场的核心中介主体，其长期稳健发展深度依托于资本市场深度和广度的持续提升。因此，证券公司需积极投身到多层次资本市场的建设和完善当中，全力支持资本市场深化改革，发挥好资本市场看门人和稳定器的作用，助力打造“规范、透明、开放、有活力、有韧性”的资本市场，完善资本市场的资源配置功能和财富管理功能，为证券业务的发展厚植肥沃土壤。
第三，要建立以客户为中心的业务架构和专业服务能力。优质的证券公司应当具备以客户为中心的业务架构，依托于企业客户、机构客户及零售客户日益丰富、多元的金融需求，实现综合投行、机构业务、财富管理等主要板块的业务重构，包括推进注册制下的大投行业务发展、推进交易服务向客需驱动的机构业务转型、推进财富管理向买方投顾转型和主动资产管理转型等，这也是中金公司近年来持续发力的方向。
第四，要在与国际投行的竞争中快速提升国际竞争力。2008年金融危机以来，全球证券业整体上增长乏力，行业收入总体呈下滑趋势，中国成为全球范围内最大的增量市场。在我国金融业全面扩大开放背景下，国际投行加速布局中国，截至2021年末，外资控股券商数量已增至9家，中资投行面临来自国际投行的激烈竞争。
外资机构的投行交易能力、产品设计能力、研究和投资能力、综合金融服务能力、全球分销能力，以及拓展跨境业务的路径和方式等均可以为中资券商的国际化提供借鉴。国内券商应积极把握金融业双向开放带来的发展机遇，在与国际投行的竞争中加快业务模式转型升级，以更好地服务于“中资企业走出去”和“境外资本引进来”为重点抓手，着力提升国际竞争力。
最后，要以有效的风险防控促进公司行稳致远。有效的风险管理和内部控制对证券公司的稳健经营至关重要。在当前复杂多变的市场环境下，证券公司更需要坚持底线思维，把风险防控摆在首要位置，坚持从自身业务发展的实际需要出发，加快构建系统完备、科学规范、运行有效的内控体系和全方位风险管控体系，为公司的长期稳健发展保驾护航。
党建引领，高质发展夯实根基
国金报：您前面谈了经营层面的一些成绩，我们再把目光移向文化建设。十八大以来，中金公司如何以党建为引领，深化与公司治理和经营发展的融合，夯实公司高质量发展的根基？
黄朝晖：中金公司历来高度重视企业文化建设，在长期发展中形成了“以人为本、以国为怀、植根中国、融通世界”的初心使命，以及以此为核心的企业文化理念体系。党的十八大以来，中金公司实现了从中外合资企业到国有控股金融企业的历史性转变，党的领导、党的建设全面加强，在各项工作中始终坚持党建引领，认真践行金融工作的政治性和人民性，为实现高质量发展提供了强大动力和坚强保障。
一是推动党的领导与公司治理有机统一。公司深入贯彻“两个一以贯之”，推动落实了党建入章并纳入公司发展战略，完善“双向进入、交叉任职”领导体制，规范重大经营管理事项前置决策程序，有效发挥党委把方向、管大局、促落实的领导作用。落实“四同步”“四对接”要求，坚持业务发展到哪里、党组织就覆盖到哪里，充分发挥基层党组织攻坚克难的战斗堡垒作用和党员担当作为的先锋模范作用，把党的领导优势切实转化为公司治理效能。
二是推动理论武装与文化建设有机统一。公司坚持思想政治教育与企业文化建设同频共振、同向发力，凝聚发展的强大精神动力。公司党委做实做细“第一议题”和理论学习中心组学习机制，及时跟进学习习近平总书记重要讲话和指示批示精神。各级党组织通过日常组织生活，结合公司文化讲党建，落实党建要求树文化，推动党建工作与文化建设融合互促。特别是在建党一百周年之际，我们深入开展党史学习教育和“我为群众办实事”实践活动，掀起了公司上下学党史、强信念、跟党走的热潮，增强了全体员工爱党爱国、爱司爱岗的磅礴热情。
三是推动金融报国与以国为怀有机统一。“以人为本、以国为怀”是中金公司的初心使命，也是27年来贯穿中金奋斗历史的鲜明主线。我们牢牢把握国有控股金融企业的政治属性，进一步发扬国有企业“姓党为民”的政治本色，以实际行动践行金融工作的政治性和人民性。公司成立了服务国家战略委员会、市场与社会责任委员会，将服务国家战略写入公司“十四五”和中长期发展规划，纳入了公司组织考核和荣誉评选指标体系等，加大对服务国家战略的资源倾斜，激励全体干部员工牢记“国之大者”、矢志报国为民，做到国家有要求、人民有需要、中金有行动。
四是推动党管干部人才与打造一流队伍有机统一。我们坚持党管干部、党管人才，树牢忠诚、干净、担当的选人用人导向，持续健全干部人才选育管用体制机制。横向打通管理与业务人才交流渠道，加快复合型人才培养步伐，纵向加强干部队伍梯队建设，大力培养选拔优秀年轻干部，抓牢后继有人根本大计。公司建立“荣耀中金”荣誉表彰体系，结合党政工团各类评先推优，激励争先创优、比学赶超，形成人才辈出、青蓝相继的良好局面。
五是坚持全面从严治党与行稳致远发展有机统一。公司以作风建设和纪律建设为抓手，持续强化全面从严治党严的氛围。全面落实中央八项规定精神要求，出台员工行为准则和管理人员“八条底线”，定期开展全员警示教育大会和廉洁从业培训，构建以党内监督为主导、各类监督贯通协同的大监督格局，运用“四种形态”严肃处理违纪违规责任人员等，一体推进“三不腐”建设，巩固风清气正的政治生态和健康向上的文化环境，为公司合规经营、行稳致远保驾护航。
回馈社会，责任担当积极践行
国金报：下面我们想请您谈谈，稳步展业的同时，中金公司在积极履行企业社会责任方面，还贡献了怎样的力量？
黄朝晖：公司从如下几个方面开展具体工作。一是积极推动绿色金融发展。公司有效发挥资本桥梁作用，积极引导社会资本投向绿色低碳领域，推动绿色发展。2021年，公司完成绿色发展相关股本交易规模逾1300亿元，完成绿色债券发行近1200亿元。公司推动成立了全国首支在省级层面利用国际金融组织主权贷款设立的绿色基金“山东绿色发展基金”，在推动绿色金融创新上走在市场前列。此外，公司还围绕碳中和开展系统性研究，出版《碳中和经济学》研究成果。
二是积极加强投资者教育。助力提升金融服务可得性便利性，大力提升居民金融素养，让先进金融服务和理念走进千家万户。组织开展财富万家行系列活动，通过政策进机关、投教进社区、财技进企业、财商进校园，开展“读懂上市公司报告”主题投资者教育、防非宣传月、5•15全国投资者保护宣传日、投资者教育进百校等系列投教活动，主动践行金融为民利民惠民的使命担当；创设共富学堂，线上线下多渠道联动开展理财知识普及。
三是助力乡村振兴战略。近年来，中金公司坚决贯彻落实党中央国务院关于实现巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的决策部署，助力甘肃会宁、湖南古丈、安徽岳西、重庆开州和奉节脱贫摘帽。发挥投研优势、资源优势、专业优势，通过防返贫保险项目，坚决守住不出现规模性返贫的底线；通过“保险+期货”支持当地产业发展；通过支持教育医疗建设补齐公共服务短板；通过开展消费帮扶，提升帮扶地区造血和发展能力；通过选派驻村干部提升当地农村文化建设和生态振兴。今年7月，中金研究院、研究部与武汉大学组成调研组，深入我国东中西部7省9县16村，开展沉浸式乡村振兴田野调查，贡献研究智慧。
四是积极履行社会责任。公司长期以服务国家战略、履行企业社会责任为己任，在2012年即发起设立了中金公益基金会，持续关注教育、救灾、乡村振兴、环境保护等领域，累计捐款逾亿元，公益项目覆盖全国16个省区市，近5万人次受益。2021年，河南突发重大汛情，公司第一时间向河南省红十字会捐款800万元。今年9月，四川发生6.8级地震，中金员工与公益基金会第一时间向四川省慈善联合总会捐赠100万元。公司还将志愿服务体系建设纳入工作重点，通过开展公益植树、爱心图书捐赠、“开学第一课”支教、助力社区疫情防控等活动，彰显中金人的奉献与担当。
五是同心共济抗击疫情。公司积极响应国家以金融支持疫情防控的号召，协助财政部完成了1万亿抗疫特别国债的发行工作，助力银行成功发行支持“菜篮子”稳产保供主题金融债。今年4月，协助银行发行首只“支持上海抗疫保供”金融债券。组织党员带头积极捐款，为局部疫情反弹地区购买医疗物资，广大员工积极捐款捐物。广大党员弘扬伟大抗疫精神，挺身而出，化身核酸检测员、社区志愿者、北京保运转逆行者，为抗疫贡献力量。
把握机遇，服务能级稳步提升
国金报：百年未有之大变局加速演进，资本市场改革持续深化，全面注册制改革稳步推进。未来，中金公司将如何发挥中介机构的专业特长，为经济和资本市场高质量发展保驾护航？
黄朝晖：证券业的改革和发展正在进一步加快融入国家战略，我国规模庞大且富有活力的实体经济将是哺育具有全球竞争力投行的有利土壤。中金公司将继续秉持“以国为怀”的初心，坚持以服务国家战略、服务实体经济为本，以“三化一家”战略为引领，稳步提升综合金融服务能力与国际竞争力，努力为促进实体经济和资本市场高质量发展贡献更多力量。
一是发挥资本中介作用，主动服务国家重大战略部署。公司将持续致力于以专业力量优化社会资源配置效率，为实体经济发展提供更高质量、更有效率的金融服务。引导更多资本投向科技创新、绿色转型、产业升级、乡村振兴、债务重组等领域，为企业挖掘更大潜力和增长机会，让更多的“专精特新”“小而美”变得“大而强”，加快凝聚成国家竞争力。
二是提升资产管理能力，有效满足居民财富快速增长的需要。为把握中国居民财富快速增长带来的机遇，公司将努力构建和提升大资产的配置能力。资产管理着力提升主动管理能力和投研能力，财富管理将坚定推行买方投顾转型，同时通过“人+数字化”的方式构建大财富生态圈，主动拥抱财富管理3.0时代新机遇。
三是运用专业研究优势，为全社会贡献更多专业智慧。中金公司始终坚持既要输出专业技术，又要能输出专业智慧。我们将发挥中金研究部和中金研究院两大研究平台合力，始终紧跟时代重大课题、前沿问题，并围绕资本市场改革重点领域，向全社会贡献更多专业研究成果，坚持以理性、客观、深度的分析，让市场听到更多中金声音。
四是主动拥抱数字经济，积极探索前沿开放金融生态。身处数字经济时代，中金公司将围绕主责主业，继续推动全面数字化转型，综合应用加速器、战略投资等多元方式，有效联结股东、客户和合作伙伴资源，加快推进前沿科技与业务场景融合的创新应用，探索构建开放共赢生态，探索拓展业务边界。
记者：王媛媛
编辑：陈偲
责任编辑：毕丹丹
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