又一个行业跪了

今天轮到医美板块崩溃。爱美客大跌11.65%，华熙生物跳水13.68%。

明面上的原因，是上海将对医美行业进行整顿和严管；背后的原因，我觉得是两个：一是当前市场很脆弱，稍微遭遇风吹草动容易跪；二是大家对消费缺乏信心。医美也是我重点跟踪的行业，因为产品具有成瘾性，平时关注比较多的是爱美客。新爱（旧爱是爱尔眼科）毛利率高达94%，比茅台还高。同时，业绩增速大约有40%-50%左右，也是非常厉害。这样的公司，一般可以给到90-100倍的市盈率。市场氛围好的时候，140-150倍；市场环境差的时候，极端杀到60-70倍。为什么可以给这么高的估值，原因很简单，成长性太好了。假设今年100倍市盈率，通过业绩增长，明年就能降到65-70倍，后年就能降到45-50倍。显然，只要公司不出问题，大概率是只费时间不输钱的。新爱今天大跌过后，滚动市盈率已经降到90倍左右，应该说是不算贵了（其实今天下跌之前也属于正常估值区间）。但是，我对它的顾虑在于，刚上市才两年，经历过的冲击还不够多，韧性还有待验证。所以，要么再用一些时间来检验，要么价格再打个9折用便宜来吸引我。有朋友可能会问，今年4月新爱曾经出现过很低的价格，那时候你怎么不买？当时它上市才一年半时间，而上市时间不满两年的股票，我做大趋势是不碰的。做大趋势，就是买之前愿意花很长时间去跟，买了后愿意花很长时间去拿。每年能等到一两个股票可以建仓，我就已经很开心。如果等不到怎么办？我就拿着指数ETF，先保证不要跑输市场。等合适的目标出现，再把部分指数ETF替换出来。有心的朋友可能已经感觉到了，奶爸操盘如此纪律严明、布局深远，活该最后赚钱。是的，我在股市摸爬滚打15年，最开始以为市场里有涨跌的密码，后来才知道原来没有，真正让我们赚钱的是，最基础的方法+最严格的执行。今晚的文章，看起来我是在讲行业和公司，但实际是在讲方法和执行。回到行情，也是差不多的道理。最近股市很苦很难，每天都不怎么好受。但是，可以问自己一句话，现在的市场，到底是贵还是便宜？如果是便宜，管它明天涨或跌，都应该坚定持仓。有人可能心里嘀咕，干嘛要在熊市里被套，等氛围好了再做也可以啊。是也可以。你那是中线思维，我这是长线思维而已。你讲究效率，我追求便宜，各自抓好自己的一头。最好不要想两头都抓住。说句刻薄的话，你想得这么好，在股市发了多大的财？如果没被实践证明过，也许方法并不那么好。谁TM 愿意被套，还不是没办法。我们追求什么，就必须付出什么。另外，光阴似箭，日月如梭，转眼又到了一个月的下旬，我们科创50ETF的“无敌定投”，明天又可以下注了。请一起操作的朋友，不要忘记。科创50指数最近跌了不少，刚好又可以捡点便宜货。不要没有信心，不要感觉迷惘，奶也在呢。这小子长得还算机灵，一看就是长远不会吃亏的货，跟他混混，也许不会错。市场总体趋势评分：4.5分，处于偏空区间。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8.0-8.5分市场整体牛市，4.5-6.0分市场整体熊市。阶段最强指数：暂无。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。目前主要持仓：科创50ETF约42%，中证500ETF约38%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。最后做个预告：明天晚上20时整，奶爸受邀到第一财经广播频道做客，聊聊基金亏损了怎么办，欢迎大家到时收看现场直播。

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