基金亏钱了怎么办

奶爸按：周二晚上参加了第一财经广播的网上直播节目，聊得比较散，把主要内容归纳一下转发给大家。在当前市场艰难的时候，应该有不错的参考价值。以下为正文：大家好，我是趋势交易的奶爸，上海一家私募基金的联合创始人。感谢包老师的邀请，我觉得，投资和持有基金，有五点比较重要。第一，不要在行情非常不好，或者熊市已经很久的时候计算收益。我们现在正处于一个，七年一遇的很差的行情里面。在市场很差或者很好的时候计算收益，得出来的结论是不准确的。比如，去年春节前后，刚好是市场最好的时候，很多基金产品，无论是绝对收益，还是相对于指数的超额收益，都很好。那个时候，如果你一算，2020年赚了40%-50%，2021年第一个月又赚了15%-20%，觉得自己的年化收益很高，以后能赚很多钱，肯定是不对的。那么反过来也一样。现在市场跌得不像样子，你拿计算器一按，这一年多不但没有赚钱，还亏钱，亏得还不少，就觉得买基金这件事不行，觉得股市未来没有希望。这肯定也不对。正确的认知是，无论市场阶段性好坏，相信长期来看，股市和基金能给投资人一定回报，但也不会是很高的回报。这就涉及到下面第二点。第二，要管理好自己的预期。股市在中国只有30多年，在国外有一两百年。我们研究了古今中外，基金经理的收益情况，发现长期下来：年化收益超过10%，已经算不错；年化收益超过15%，已经算优秀；年化收益超过20%，就非常罕见，称得上是顶级。巴菲特60多年来的投资年化收益大约19%多，然后足够成为股神。这些数据的存在，非常客观证明了一点，无论是投资基金还是自己炒股，超高的收益根本不存在。如果我们理性一点，最好只追逐年化10-15%的收益。看起来好像有点少，其实也还行，六七年本金能翻一倍的样子。我们必须承认这个大数据，承认这个行业规律，不服气是没用的。我们不要试图去做到，从来没有人做到过的事情。第三，建议配置一部分指数etf基金。基金可以分为两大类，主动管理类和被动跟踪指数类。主动管理类有希望收益更高，但是波动会大，不确定性会强。被动跟踪指数类，就是指数etf。沪深300指数最近十几年年化收益8%左右，中证500指数10%左右。年化收益相对低一些，但是确定性强。从心理学的角度，过于没有确定性容易让人焦虑，过于有确定性会让人无聊，所以一部分钱拿指数，一部分钱买基金和个股，更符合人性，更利于策略的长期执行不走样。指数etf基金还有个最大优势是，可以越跌越买，摊薄成本，最后一定会涨回来的，但主动管理类基金和个股不一定。第四，正确选择基金产品。一部分资金配主动管理类，那么主动管理类基金怎么挑选呢？这里给大家分享一个小经验。要挑选长期业绩不错，最近一两年表现不好的。这一点非常重要。历史业绩好说明有能力，最近一两年业绩差说明是低谷期。相当于，好趋势在回调，好公司你对它抄底，这样操作长期下来收益才会好。你的理财经理，可能会给你推荐近期表现比较好的基金经理和基金产品。他们是没办法，最近业绩不好的很难卖，但其实这种操作是违背投资原理的，因为相当于一直在追高。短期看可能顺势还会涨，但长期看我们一直在付出溢价，肯定是吃亏的。前面的几个方法注意后，就只剩下最后也是最重要的一点。第五，要坚持长期投资、余钱投资。我们到底为什么做投资？就我个人而言，无非是两方面：一是留点钱给小孩成家，二是留点钱给自己养老。从这个角度，都是15-20年以后的事了，完全可以从很长期去规划，而不需要过于计较眼前。眼前即使赚了钱，也不可能离开市场，还是会继续做下去。做投资，周期越大越容易。因为时间拉长，股市本身就是最好的大类资产，哪怕做得很普通很平庸，平摊下来每年8-10%的收益也不难。这样你就可以很轻松。这里要提醒的是，千万不要加杠杆。一旦资金有成本，熊市对你就容易造成伤害，而不是囤货的好时机了，因为你等不起。如果我们长期持有指数etf和好基金，时间是我们的朋友。但是，一旦加了杠杆，时间将不再是我们的朋友，而可能变成我们的敌人。最后，理解大家的心情，肯定是有些郁闷、不爽和着急，甚至悲观。这都是正常的。但是，我们情绪归情绪，理性归理性。我们再怎么发牢骚，再怎么骂基金经理，也知道现在股市处于相对低位，是适合持有和布局基金的。现在拿着基金，大概率是只输时间不输钱，而且比市场火热时候买基金收益会高很多。我们要通过正确的认知，努力克服负面的情绪，去坚持做对的事情，这样最后才能守来好的结果。祝大家一切顺利，投资长虹～市场总体趋势评分：4.2分，处于偏空区间并且短线略超跌。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8.0-8.5分市场整体牛市，4.5-6.0分市场整体熊市。阶段最强指数：暂无。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。目前主要持仓：科创50ETF约45%，中证500ETF约35%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。