毫不畏惧,下周继续囤筹码!
感性上说,今年这市场是真的难受。
理性的来说,今年的市场到现在才有点味道了。
大家可能没啥感觉,像一年前最热门的消费,医药,直到最近才可以说进入了击球区,也就是低估的区间。
之前别看跌那么多,无非不过就是把泡沫挤出去了。
在股票市场上,波动的风险有两种,一种是系统性风险,一种是个体风险。
所谓系统性风险就是大家常说的“同涨同跌”,比如突然的降准降息,比如美联储的加息,这些都会引发市场的普遍下跌或者上涨。
所谓个体风险就是单个某家公司经营不善,或者突发利空导致的股价波动。
在这两种风险中,系统性风险是不可规避的,也是不可分散的,只要我们在这个场上都必须经历。
而个体风险,我们是可以通过资产配置,仓位管理来分散风险的。
理解起来很容易,一个是整体,一个是个体。
面对波动,一个必须被动承受,一个可以主动避免。
回到股票世界里,我们买的股票,比如回购分红、某个新品的上市所形成的价格波动,都是属于个体化风险的范畴,只会单独对这只股票造成一定的影响,不会对整个市场造成整体面的冲击。
而如果全球经济放缓、美国制定某些对发展中国家的经济制裁,以及疫情的反复导致的公司经营困境,就属于系统性风险的范畴。
但这两种风险在金融市场上一定是相辅相成的,只有主次之分,不会单一存在。
从另一方面来说,系统性风险带来的下跌是最不用担心的一种,因为股票是周期波动的,有低就有高,有跌就有涨。
而今年的市场就是我说的这一种,它背后的下跌压力主要来自于外界系统性风险所带来的。
换句话说,这种下跌虽然我们只能被动承受,但也是最不用担心的情况。
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哪怕知道一点估值皮毛也不难判断出现在的市场整体是不贵的。
就算大家不会估值,没学过估值方法,大家直接用现在去对比历史上的底部区域,也应该很容易判断出现在市场的“水温”。
因此,我一直觉得,现在的市场根本不是估值高低的问题,而是股民内心情绪的问题。
别说大家了,要说下跌内心没波动,那是圣人那不是人,我今年内心也有点“怀才不遇”的感觉,多次感觉到无语。
但我最近我已经开始从场外筹钱了,之前和大家说过,我在股票上的钱都是之前的积攒下来的存量资金,所以严格意义上来说,我和大家一样,股票上也没有无限子弹,要想大力加仓,必须从场外搞钱。
目前来看,我可能会更加倾向于消费。
消费抓两个,一个就是下游需求稳定(不受疫情和经济影响)的公司。
一个就是因为大宗商品暴涨,而利润暴跌,同时营收却保持高增长的公司。
第一个大家不难理解,对于消费来说,需求稳定就往往就代表着刚需,而刚需就是业绩的保证,这在今年很难得,也可以最大限度的避免个体经营风险带来的波动。
第二类消费公司,它们往往属于消费里的成长股,但因为去年大宗商品价格飙升,导致成本上升利润大跌,但其实只要它们的营收保住,未来依然可期,毕竟大宗商品价格也是周期波动的,当它们的价格再次回落的时候,往往会给这些公司带来戴维斯双击。
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现阶段,股票的配置可能需要从场外筹钱。
但基金相对宽松一些,基金毕竟是每个月固定工资的结余,多少都能抠出来点。
事实上,我之前给大家说过,最近这段时间我对基金是按照“2+3”的模式配置的,也就是说两个宽基,三个窄基。
宽基打底,做根基,窄基就是做弹性,打包成一个整体就是进退有度。
目前每个礼拜基金的配置策略是这样的:
宽基:沪深300,恒生指数
行业基:互联网,消费,医药。
其中互联网经过一年半的布局已经达到了最初预设的资金量,所以10月份以后可能会暂时变成“2+2”的模式,也就是【沪深300+恒生指数+消费+医药】(有机会的话可以再找一只窄基补入)
我感觉这种布局还是比较舒服的。
所以,下周在基金这一块会继续囤筹码。
不成功便成仁,遇到下跌说不难受那是假的,但完整的经历过几次“微笑曲线”以后就知道,现在的付出是值得的,这时候离场有点可惜。
全文完。
这个位置,最好不要下车....
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