2022年8月国内金融形势评述

内容提要

2022年8月份国内金融运行的主要特点是：8月末，M2增速同比有所上升；8月份社会融资规模同比少增；8月份人民币贷款同比多增，人民币存款同比少增;8月份银行间市场利率环比下降；与上月末比，人民币汇率贬值2.13%。

一、

M2增速同比有所上升

8月末，广义货币(M2)余额259.51万亿元,同比增长12.2%，增速分别比上月末和上年同期高0.2和4个百分点；狭义货币(M1)余额66.46万亿元，同比增长6.1%，增速比上月末低0.6个百分点，比上年同期高1.9个百分点；流通中货币(M0)余额9.72万亿元,同比增长14.3%。当月净投放现金722亿元。

二、

社会融资规模同比少增

初步统计，2022年1-8月社会融资规模增量累计为24.17万亿元，比上年同期多2.31万亿元。8月社会融资规模增量为2.43万亿元，比上年同期少5571亿元。从结构看，当月对实体经济发放的人民币贷款平稳增长，表外融资明显高于上年同期，但外币贷款继续多减，企业债券、政府债券和股票融资有所少增，具体情况如下。

一是对实体经济发放的人民币贷款同比多增，外币贷款同比多减。8月份金融机构对实体经济发放的人民币贷款增加1.33万亿元，比上年同期多增631亿元，占同期社会融资规模增量的54.9%，比上年同期高12.4个百分点。对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少826亿元，比上年同期多减1173亿元，占同期社会融资规模增量的-3.4%，比上年同期低4.6个百分点。

二是委托贷款和未贴现的银行承兑汇票同比多增，信托贷款同比少减。8月份委托贷款增加1755亿元，比上年同期多增1578亿元，占同期社会融资规模增量的7.2%，比上年同期高6.6个百分点。信托贷款减少472亿元，比上年同期少减890亿元，占同期社会融资规模增量的-1.9%，比上年同期高2.7个百分点。未贴现的银行承兑汇票增加3485亿元，比上年同期多增3358亿元，占同期社会融资规模增量的14.3%，比上年同期高13.9个百分点。

三是企业债券和非金融企业境内股票融资同比少增。8月份企业债券净融资1148亿元，比上年同期少3501亿元，占同期社会融资规模增量的4.7%，比上年同期低10.9个百分点。非金融企业境内股票融资1251亿元，比上年同期少227亿元，占同期社会融资规模增量的5.1%，比上年同期高0.2个百分点。

四是政府债券融资低于上年同期。8月份政府债券净融资为3045亿元，比上年同期少6693亿元，占同期社会融资规模增量的12.5%，比上年同期低20.1个百分点。其中，国债净融资1918亿元，比上年同期少2999亿元；地方政府一般债净融资338亿元，比上年同期少115亿元；地方政府专项债净融资789亿元，比上年同期少3578亿元。

五是存款类金融机构资产支持证券融资同比少增，贷款核销同比多增。8月份存款类金融机构资产支持证券融资增加4亿元，比上年同期少增264亿元，占同期社会融资规模增量的0.02%，比上年同期低0.9个百分点。贷款核销增加624亿元，比上年同期多增98亿元，占同期社会融资规模增量的2.6%，比上年同期高0.8个百分点。

三、

8月份人民币贷款同比多增，人民币存款同比少增

8月末，金融机构本外币贷款余额213.98万亿元，同比增长10.4%。金融机构人民币贷款余额208.28万亿元，同比增长10.9%，增速分别比上月末和上年同期低0.1和1.2个百分点。当月人民币贷款增加1.25万亿元，同比多增390亿元。其中，住户贷款增加4580亿元，同比少增1175亿元；企（事）业单位贷款增加8750亿元，同比多增1787亿元，其中，企（事）业单位的短期贷款减少121亿元，中长期贷款增加7353亿元，票据融资增加1591亿元;非银行业金融机构贷款减少425亿元，同比少减256亿元。8月当月金融机构外币贷款减少347亿美元，同比多减332亿美元。

8月末，金融机构本外币存款余额258.66万亿元，同比增长10.9%。金融机构人民币存款余额252.38万亿元，同比增长11.3%，增速比上月末低0.1个百分点，比上年同期高3个百分点。当月人民币存款增加1.28万亿元，同比少增926亿元。其中，住户存款增加8286亿元，同比多增4948亿元；非金融企业存款增加9551亿元，同比多增3943亿元；财政性存款减少2572亿元，同比多减4296亿元；非银行业金融机构存款减少4353亿元，同比多减5346亿元。8月当月金融机构外币存款减少425亿美元，同比多减462亿美元。

四、

8月份银行间市场利率环比下降

8月份银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交198.22万亿元，日均成交8.62万亿元。其中，同业拆借日均成交7551亿元，现券日均成交1.23万亿元，质押式回购日均成交6.61万亿元。

8月份同业拆借加权平均利率为1.23%，分别比上月和上年同期低0.12和0.85个百分点；质押式回购加权平均利率为1.24%，分别比上月和上年同期低0.09和0.84个百分点。

五、

与上月末比，人民币汇率贬值2.13%

8月末，人民币对美元汇率中间价为6.8906元/美元，比上月末贬值2.13%；人民币对美元交易即期价为6.8905元/美元，比上月末贬值2.2%。8月份银行间即期外汇市场23个交易日中，人民币对美元汇率中间价有9个交易日升值，14个交易日贬值；日均波幅约为156个基点，比上月扩大28个基点。

8月末,香港无本金交割远期外汇（NDF）美元对人民币一年期合约（买入价）贴水点数为702个基点，比上月末扩大70个基点。

执笔人：李炜楠

作者：金统

原文《2022年8月国内金融形势评述》全文将刊载于中国外汇交易中心主办《中国货币市场》杂志2022.09总第251期。

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