中国供应链的挑战：盯紧越南，也不能忽略墨西哥

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未来的全球商业界很可能像Android和iOS一样，将出现分别以美国和中国为核心的商业操作系统。 

 口述 / 吴晓波（微信公众号：吴晓波频道）

它是一个环太平洋国家，人口1亿左右，国土狭长，有阳光，有海湾，有沙滩，北边挨着一个超级经济大国，每年都承接着大量的低端制造业。猜一猜这个国家的名字。

是越南吧？没错，越南人口9700万，拥有岘港、芽庄等著名海滨城市，北边就是制造业大国中国。

而在越南的另一头，有一个叫墨西哥的北美国家，居然也符合这些特点。这个在大众眼里盛产毒枭和Tacos的国家，有超过1亿的人口，背靠墨西哥湾，被称为美国的“后花园”，球迷或许还能迅速找出两国的另一大共同点：他们都把北边的那两个大国干趴下了。

尽管越南没和墨西哥一起享过福，却一起挨过打。越南人曾饱受美军侵略之苦，墨西哥人则在边境的铁丝网前守机待时，试图“夺回”洛杉矶、拉斯维加斯等被美国抢走的拉丁味儿城市。当然“夺回”的手段挺鸡贼的，移民、生娃、移民、生娃……结果到了2018年，以墨西哥裔为主的拉丁裔，已成为美国第二大族裔。所以墨西哥和美国的关系剪不断理还乱，不管是经济层面还是社会层面。

美墨边境墙

在经济发展上，越南和墨西哥都是重要的新兴工业国，以至于网上出现了一些声音：我们时刻担心越南抢走中国的制造业，然而墨西哥却是比越南更大的威胁。真的是这样吗？墨西哥到底有何优势？

从经济体量来看，2021年越南GDP达到3600亿美元，墨西哥是1.3万亿美元，比山东省高一点。但是从10年GDP平均增长率来看，越南超过了5.2%，而墨西哥仅为1.44%，除去2020年暴跌的8.2%，墨西哥的平均增速也只有2.5%。如此一对比，越南似乎更有潜力。

在劳动力方面，两国几乎不分伯仲。可能墨西哥稍微占优，总人口1.3亿，比越南多了4000万，能生孩子也是优势，而越南的生育率已经跌破世代交替水平，充分体现了儒家文化圈的人口特色。

墨西哥本来一只脚踏进发达国家门槛了，但1980年代在美联储的极端加息政策下被狠狠地“收割”了一波，掉进了所谓的“中等收入陷阱”，几十年来普通工人收入增长缓慢。根据墨西哥国家统计局数据，制造业工人的平均时薪为2.2美元，约为美国的1/10，比中国还低20%至30%，月薪在2000元到3000元人民币区间。要知道20年前中国刚“入世”的时候，墨西哥的工资水平是中国的近4倍。

越南一直以廉价、年轻的劳动力著称，但实际上没有我们想象中的低。今年7月1日，越南上调了最低工资标准，涨幅为6%，最高一档达到468万越南盾（约人民币1404元），和隔壁的广西差不了多少（广西最低工资最高档为1810元，最低档1430元）。

近十年越南工资增长迅速

如果算上加班费和补贴，一名胡志明市的制造业工人，平均每月能拿到844万越南盾（约人民币2532元）。今年以来，越南媒体频繁报道，称越南劳动力成本每年涨幅10%-20%，今年部分服装厂和电子厂的月工资已经达到2800元到3600元，但依然出现招工难的现象——越来越多的年轻人不愿上枯燥的流水线，开始从事网约摩托车、房产中介等服务型行业。

越南和墨西哥北边都有一个巨无霸，一个是全球最大制造业国家中国，一个是全球最大消费国美国。

越南和中国的经济关系紧密，近几年承接了从中国溢出的电子等产业，两国的产业之间具有高度互补性，很少存在直接竞争性。越南主要从中国进口生产设备、零部件和原材料，在国内组装加工。另一大产业是服饰鞋履。今天你买一双正版耐克鞋，50%的概率是“Made in Vietnam”。

越南的出口商品面向全球市场，因此潜力巨大。去年越南出口总额高达3365亿美元，今年上半年出口更是同比增长17.3%，贸易总额有望创下7000亿美元的新纪录。我们来做个对比：越南经济体量只有广东省的1/6，但出口总额却占到广东省的60%。

墨西哥其实也是一个电子产业大国，擅长航空航天、高科技产品、信息科技以及电子制造业的零部件装配。全球90%的电子制造企业，包括三星、LG、东芝、富士康都在墨西哥设厂。墨西哥不仅是全球第三大手机出口国，还是全球第五大白电生产国。

总的来说，墨西哥是难得的工业体系相对完整的工业国。墨西哥比越南有一个更大的产业优势，那就是它拥有汽车产业。墨西哥是全球第四大汽车出口国和第七大汽车制造国。汽车产业为墨西哥创造了最多的外汇和就业。

20世纪60年代，墨西哥启动“Maquiladora计划”，即外企在墨西哥建造和运营保税工厂，生产的大多数商品出口国外。1980年代后，墨西哥出现了“Shelter模式”，即国内的Shelter公司帮助跨国企业解决贸易、劳工、税法等问题，以降低外企在墨西哥建厂的风险。在这套政策组合拳下，加工业成了墨西哥主要外汇来源之一，墨西哥的汽车制造厂和配件加工厂也是在这个时期诞生的。

Maquiladora工厂

之后，墨西哥又推出了“墨西哥出口制造和服务政策出口（IMMEX）”项目。外企如果注册该项目，在规定时间内出口货物，可以不用支付关税和16%的增值税。随着墨西哥在1992年签订《北美自由贸易协定》，关税壁垒降低，通用、福特、大众、奔驰等汽车厂商纷纷在墨西哥北部投资建厂，形成了产业集群。

然而，墨西哥的整车制造基本被跨国企业垄断，墨西哥的国内资本只能参与到下游产业，比如汽车零配件生产。令墨西哥人哭笑不得的是，2021年墨西哥生产了315万辆车，但近90%出口到美国，自己想买辆车，只能走进口。

众多汽车厂商在墨西哥设厂

从这一点可以看出，凭借毗邻美国的地理优势，一方面墨西哥基本沦为美企的代工基地，另一方面墨西哥不得不紧抱美国市场的大腿。2021年，墨西哥出口总额4942亿美元，82%的出口商品面向美国。

据知名“Shelter”公司Tetakawi介绍，正常情况下，一个40英尺的集装箱在一周时间内从墨西哥运到美国，花费1800美元，而亚洲国家想把货运到美国要长达3到5周，运费约4300美元。加上墨西哥深水港众多，东边又是大西洋，出口到欧洲也更为便捷。

总体来看，墨西哥基本和越南打平，优势是拥有汽车产业以及紧挨北美市场。越南全面学习中国模式，面向全球市场，增量更大，但劳动力成本优势正逐渐抹去。

为什么要特地讲墨西哥呢？

这两年美国和墨西哥之间贸易和投资发展加速了“近岸外包”的进程。事实上，在新冠疫情爆发前，还没有出现所谓的“供应链安全”的背景下，美国知名智库国际战略研究中心曾说：“美国、加拿大和墨西哥应该在北美市场建立替代中国的供应链，并将其作为在美洲实施近岸战略的基石。”

奥巴马上台后，以“再工业化”为目标，先后颁布《重振美国制造业框架》《美国制造业促进法案》。特朗普执政期间，更是极力鼓吹“美国优先”。但制造业回流成果微弱，2017年到2020年，美国制造业占GDP比重仅上升0.1%。在此情况下，以墨西哥为代表的“近岸外包”的次优方案受到美国决策者的青睐，从而逐步实现和中国脱钩。

2020年，北美自由贸易协定2.0版的《美墨加协定》签署。协定中新增了一些条款，有一条是汽车零部件75%必须在美、墨、加三国生产，才能享受零关税，显然排除了中国这个零配件供应大国，通过关税的手段吸引零配件供应商转移到墨西哥。

那么，中国企业有没有能力保住这块市场呢？有，可以通过生产线转移的方式。目前国内不少厂商已经或计划把生产线转移到墨西哥，以获取更低的劳动力、运输以及关税成本。特别在疫情催化下，在墨设厂能降低供应链和海运不确定性带来的延期交付风险。

最早建厂的是家电企业，它们通过并购当地家电厂，或者通过合作的形式贴牌生产以进入美国市场。海信于2011年在墨西哥建立分公司，5年后收购了夏普墨西哥工厂，今天已搭建了智慧家电产业园。而海信所在的园区叫做“北美华富山工业园”，是墨西哥第一家中资工业园区，对来墨建厂的中资企业提供“一站式”的服务。

海信电视，右下角显示“墨西哥组装”

我们在年中经济论坛中提到，全球供应链已逐渐进入“双核时代”。

好比手机行业中的两大阵营，一个是Android系统，一个是iOS系统。未来的全球商业界很可能像Android和iOS一样，将出现分别以美国和中国为核心的商业操作系统。如同墨西哥和无数的中国出口企业，每一个国家、每一家企业都面临三种选择：

第一个选择，只在中国的内循环市场中生存；第二个选择，只在欧美市场中生存；第三个选择，在两个操作系统之间切换。但两个操作系统之间的绝缘是不可能发生的。

在这种环境下，一方面，美国会在意识形态层面把中国当成异类，进行排斥和攻击；另一方面，中国制造业的外溢，有纯粹的成本带来的迁移，有“双核时代”市场配置带来的迁移，也有中美产业竞争下政策性的迁移。每一类市场主体，都被夹在其中不断地做主动或者被动的选择，这也意味着中国产业经济将迎来更为严峻的新挑战，我们不能掉以轻心，更不能妄自菲薄。

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本期推文改编自《每天听见吴晓波》

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