使用轮动图来看成长与价值 2022-7-23

扫码关注我

查看更多视频精彩内容

自上而下

板块轮动与动量交易

视频讲解公众号的使用方法（点击查看）

TOP01

成长与价值

Growth and value

上面这张图是每天我在文章中都会贴的价值与成长的分析图。

周日会贴周线上的成长与价值的轮动图。（上面两张图截止时间为2022年7月23日）

很多朋友对这部分都是忽略不看。认为和自己好像没什么太大的关系。但实际上着对于选择股票非常重要。

我们首先来看一下什么是成长指数，什么是价值指数。以中证网站上的全指成长与价值为例。上证全指风格指数系列以上证全指指数为样本空间，根据成长因子和价值因 子计算风格评分，分别选取成长得分与价值得分最高的 150 只上市公司证券组成 上证全指成长指数与上证全指价值指数。样本是这样来选的：对样本空间的上市公司证券，计算其成长因子与价值因子的变量数值。 成长因子包含三个变量：主营业务收入增长率、净利润增长率和内部增长率；价值因子包含四个变量：股息收益率（D/P），每股净资产与价格比率（B/P），每股 净现金流与价格比率（CF/P）、每股收益与价格比率（E/P）

了解了成长与价值的构成，那么对照着轮动图就知道应该在什么情况下，使用什么样的因子来选股了。

从指数的实际走势来看，从2021年初到2022年4月。成长指数基本上是流畅的下跌，同期价值指数呈现的是弱空的走势。也就是说在这段时间，如果是在市场时刻有资金的话，投资价值型的股票，要比指数下跌的少。而在2022年4月以后，投资到成长型的股票上，则可以获得更高的收益。

现在再回到轮动图上来看一下：

我们在这张图中可以看到最近进入到领先区域的，有小盘价值，700价值，众创价值，小盘成长，700成长。

落后区域大部分是市值较大的股票。

这说明当下市场的热点主要在小盘股票上所以在选择大小盘的时候，应该偏向小盘股而非大盘股。

而在更长期的走势上看，成长类型的股票即将从改善进入到领先，价值型股票处在落后器。

两张图结合后，就能得到一个结论，目前成长型的小盘股更适合投资资金。

TOP02

经济部门与行业

INDUSTRY

中证一级行业（经济部门）

为什么选择中证行业  股市在经济周期的行业轮动

行业星空图：关注那些在图中右上角的强势放量的行业

参与度较高的行业：

利用星空图选择强势行业《如何寻找近期强势行业 》

10能源,15原材料,20工业,25可选消费,30主要消费,35医药卫生,40金融,45 信息技术,50通信服务,55公用事业,60房地产

相对轮动图

处在领先区域的品种，通常是相对强势品种，通常是持有。

在弱化区的是相对强度转弱的品种，通常是卖出，有时候是再次买入的机会。关注实际的价格走势。

处在停滞区域的品种是相对弱势的品种，通常是做空持有的品种。

处在改善区域的是正在转强的品种，通常是寻找买入机会，有时是再次做空的机会。关注实际的价格走势。

对于轮动图不了解的朋友可以查阅《相对轮动图的介绍》

中证二级行业（行业组分析）

寻找强势经济部门下的行业组。

成长与价值分析

上中下游行业分析

上游：石油、天然气与消费用燃料、铝、黄金、多种金属与采矿 

中游：商品化工、钢铁、工业机械、通信设备

下游：汽车、消费者服务、耐用消费品及服装、食品饮料、医疗保健、电信服务

中证四级行业（子行业）

强度上升的行业

强势行业

交易者可以通过强势行业快速找到强势股票。重点是强势行业下的前三至五名股票

TOP03

公众号的注释

NOTE

推荐书籍：

威科夫策略300威科夫图表100VSA冒险之旅20完美投机250怪兽股票250

后台回复：小宇宙 和 微电台 可听到我的读书节目

一些对初学者有用的文章链接：

市场再次进入到超卖状态学会这招，抓到暴涨股票 普涨吗？  双底形态强势股启动六点检验 如何找到一支强势的股票相对强度工具 SCTR供应匮乏：小止损交易方法 

持有股票离场的几个条件

1，设定止损，触发止损后离场。止损的条件根据每个人的系统而设定。

2，出现供给大于需求。或者无需求后离场。

3，上升趋势发生改变，从强势转弱势，离场。

4，所持有股票从强势状态下走弱，离场。

常用交易形态：

END

友情提示：预测的走势不等于实际走势。预测只是根据历史走势计算出未来更可能的走势。仅供参考，不构成任何投资建议，买卖盈亏自担。交易者需要根据当时具体走势来决定是否交易。

本群不推荐股票！

微信：Novasign

木羊交易

如果您觉得本微信公众号提供的信息对您的交易有帮助请打赏！

点分享

点收藏

点点赞

点在看