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【文字实录】孟德稳交易团队团队长安楠：年化百倍收益如何炼成？一起听他的漫漫转型路！

作者： 期乐会 | 2022-07-30

导读：

hello大家好~

不知不觉这已经是咱们期乐会线上微分享的第98期了（文字实录）

今天咱们的嘉宾是上海奇获投资管理有限公司的交易团队团队长——安楠老师

安楠老师今天给我们带来的主题是《我的职业交易生涯历程》

本期嘉宾：安楠

上海奇获投资管理有限公司优秀交易员，2009年在奇获交易团队创立初期，就一直跟随孟德稳老师学习交易，至今已有十年以上实战交易经验，是真正从一张白纸开始起步，到一年半创造两百多倍的佳绩，在股指期货和商品期货上都有一套自己的稳定盈利体系，对市场整体的把控和交易思路非常清晰，投资逻辑十分严谨，目前实盘总收益已经超过千万。

以下，是本次微分享活动的实录正文：期乐会的朋友们大家好，我是安楠，今天很高兴在这里跟大家分享一下我自己的交易员生涯，也很感谢期乐会这个平台，让我可以跟大家有一个沟通交流的机会。

一、入行经历

接下来我们来讲一下我自己的交易生涯。我大概2010年入行到今年也12年了，这么长时间的一个交易生涯，跟大家来聊一聊。其实我的交易生涯起始的时候我自己都觉得是一个意外，因为进入这个行业是一个挺意外的事件。当时我刚毕业，一个机缘巧合的事情就跟孟德稳老师像拍电影般相识。然后就跟着孟老师一起，引领我进入到了期货的行业。

当时是什么情况呢？我正好快毕业的那一年。我母亲生病了，在医院里面。巧合的是跟孟老师母亲在一个病房里面，就是通过这种形式跟孟老师相识。

认识了以后，就跟着孟老师一起到了上海，进入了期货行业。时间一转过去的也很快，也十几年过去了，再回想当时这些事情，总觉得可能是我的一个人生的转折。如果不是孟老师带我入期货行业，现在还不知道在干什么。所以说有时候人生的经历也是很奇妙。2010年进入到期货市场以后，就跟着孟老师开始学交易了。

二、炒单经历的过程

其实2010年期货市场是什么样呢？比现在来说行情，波动率要大很多。当时的成交量还有活跃度，要比现在要好一些。08年的金融危机，然后09年“4万亿”这一波，其实是期货市场的一波历史级别的行情了，我2010年进入基本上算是赶到尾端的样子。跟孟老师是学的时候，刚开始学的就是炒单，因为这个在一个市场流动性很充足，而且波动足够的情况下，炒单盈利率在你的资金的使用率跟盈利率上面，是比较适合的一种方法。

（期乐会小tips：2008年国际金融危机全面爆发后，中国政府推出促进经济平稳较快增长的措施，到2010年底总计投资4万亿元。）

因为很多的时候炒单，你会发现可能一天波动了50个点，炒单的话，你可能赚出60个点甚至70，80个点都有，因为它的波动足够。所以当时炒单是一种很适合行情的一种方法。而且炒单这个手法，刚入行的时候，年轻的时候，年轻人刚入行去炒单也不是什么坏事，也是挺好的事情。因为炒单是认识这个市场最快的一种方式。

炒单是什么呢？一天的交易次数是比较多的，正常的一天可能都是百八十次，这就是最基础的情况。你通过这么高频率的在市场里面去操作的话，你会发现你对市场的了解跟认知提升是很快的。你说刚开始，刚入行的时候对市场可能还不是很清楚，但是你在市场里面用炒单的方式，你对市场的手法，还有对市场的波动特征，理解得是很快的。而且当时行情相对来说也还不错。是短期比较容易成功的一种交易方式。然后我自己的炒单生涯也是分为两个阶段。

第一个阶段刚进入市场的时候，当时是做商品期货，因为当时股指期货还不是很完善，成交量不是很大。而且股指期货有一个特征是它的点位比较大的，虽然说是0.2一跳，一个大点是300块。但是它的波动经常会跳空，这种情况下就导致你一天哪怕涨数不大，盈亏比也会比较大，但是商品情况就不一样了。

商品期货如果在你练习的时候，你刚进入市场，你用商品期货单量比较小的话，相对来说你可以付出比较小的成本，来达到形成自己的体系跟对市场理解。就是短时间对市场理解得更透彻的一种方式。相对来说更划算一点。所以刚开始我就做的是商品期货。

我还记得当时螺纹钢是最火的品种，因为螺纹钢是中国独有的品种，它跟外盘虽然说有联动，但是相对联动不是特别的大，它受外盘的影响相对会小一些。只有中国有螺纹钢这个品种，而且波动也比较大。我还记得当时的市场其实是不是特别成熟的那种市场。因为我做螺纹钢的时候，我记忆最深刻的是螺纹钢走势竟然跟股指的有联动。正常的联动应该是黑色或者化工之类的关联品种。但是它会和股指联动就说明了当时的市场可能不是很成熟。然后螺纹钢就是很多时候是跟股指期货走，虽然股指期货量不大，但是螺纹钢的量还比较大，跟股指期货也是很奇妙的一件事情。

我前期先在商品期货上。我记得做了三个月之后开始赚钱，开始在螺纹钢上赚钱，然后螺纹钢迎来了国家的调控，本来炒单能一点两点就走。但是螺纹钢手续费涨到一个点覆盖不住。我就开始转别的商品，比如说农产品什么的，做过很多的品种。最后是在化工的PTA里面，找到了一个比较适合自己的品种，逐渐稳定，在品种上把量也放了出来。

后来商品期货在13年14年的时候，就是个逐渐往下跌的过程。期货市场大家会发现一个问题，就是它越跌，整个市场的波动率是越低的。因为它价格越低，比如说每天4%的涨跌停板的话，然后价格越低，它对应每天的点位是越少的，每天波动点位是越少的。

所以说在在13年14年的时候就已经出现这种商品越来越不是很好做的情况。在14年的时候转到了股指期货里面去做。当时商品期货上也有资本了，转到股指期货里面。

我记得很清楚，当时是14年的七八月份转的股指期货。然后在15年行情比较大。14年年底大概就已经开始涨了，15年涨到了5000多点，最后七八月份，两个月直接又从5000多砸了下来，就那一波的时候。在股指期货上大概翻了有将近100倍。因为股指期货本金比较大，杠杆相对来说就比较高一点。算是自己的生涯的高光时刻，但是高光时刻有点短，后面大家也都知道15年国家控制股指是很严的，把手续费，保证金提得过高，没有办法去做短线炒单这种方式了。但是我当时还是坚持了两年。中间是怎么做呢？就锁仓，但是锁仓的话就不能像手续费低的时候，反反复复地进很多次。

（期乐会小tips：2015年中金所修改期指规则、严格限制做空，大幅提交易手续费高，而且限制了高频交易，规定日内回转交易不得超过600手。）

当时我在股指锁仓的时候，我都已经就是锁着锁着，自然而然发现其实很多机会明明可以拿得更多一点，就是慢慢跳出短线的这种思维。明明你看的是一个相对来说中期或者短期的波动，但是我们做抄单的时候可能吃一点点就走了。从那个时候开始，有这个念头，要往波段里面转了。

然后股指期货还坚持了两年坚持到大概17，18年的样子。然后股指期货实在就是很难做，每天可能锁仓也赚得不是很多。成交量萎缩得也比较厉害，涨数也放不上去。

（图1：此为安楠老师2019年至2021年资金收益曲线）

三、转型到波段

到18年的时候，就开始尝试着转波段，但是波段跟炒单虽然有相关的地方，但是毕竟是两个不同的交易系统，我其实在中间也是不断地受炒单的影响。比如说大家进入市场一样，我赚的时候也会出现那种应该拿的拿不住。我当时就是因为受炒单的影响，转波段的时候拿不住，容易提前跑还有就是止损太快，这都是以前炒单里边带来的东西。但是大家知道波段基本上其实是就是一个偏趋势的做法。我中间还因为这个挺懊恼的。后来就用了另外一种方法，我就做了一个突破，就是相当于动量突破那种做法。分析的方式其实偏向于波段，但是进仓跟出仓的方式是跟炒单一样的。中间大概动量突破过渡的有一年多，当时市场还行。动量突破的话就相当于是我把炒单的机会，可能在这做十笔的机会，可能十笔里面有八笔是试单的，有那三笔四笔才是真正能拿到利润。就是打关键点，打完之后会有破位的情况。把笔数给压缩，通过你自己对市场的分析，把周期再往大了分析，最后得出突破点，然后去打动量突破，再配合量去打动量突破。就是炒单无效的单子大部分抛除掉，只做炒单的关键点。关键点打掉可能就会引发市场的一波小周期的波动。动量突破也算是一个折中的方式。大概做了有一年多，后面你做动量突破的时候，你会发现你对市场的认知是不像炒单一样。以前比较简单，看看盘口，每天主要做盘中增量突破，你就发现你每天盘前盘后都要付出很大的时间成本。然后来做盘前的就是哪个地方是可以突破，去推演他会走到什么程度，我这个地方就可以去打突破，如果没有的话，我可能这个地方就不做了。其实对于自己来说也是一是在降频率，二是在做更精确的点。从这个地方开始后面转波段的时候就相对容易了很多。现在我把动量突破作为了波段的进仓的一种方式，就是分析，可以把周期再扩大一些。动量就是波段进仓的时候，可以用动量突破的进仓手法来进仓。到此波段算是慢慢的就是转了过来，一直做到了现在。现在做波段就是全品种都做，因为波段的机会是日内的波段比较多，大部分都是日内波段，你要是盯着某些品种的话，品种少它其实机会是比较少的，所以说要全品种地去找这种波段的机会。我的交易生涯就是这样，大家也可以看到，其实我从炒单这种极短的转到这个突破，然后再转到波段，也是经历了很长的时间的。虽然我可能作为一个相对比较职业的交易员，其实也不是这样想转就转的，都会有各种各样的这个情况出现，不是说你想转立马就能转过来。我转的时候其实也是需要一步一步的来。毕竟每一个交易员刚进入这市场的第一种用的这个方式，是对自己的影响很深刻的，这个东西是刻在骨子里的，你想去颠覆它，那确实要付出很大的。努力慢慢地改掉自己一部分的认知，特别是你在用这个方法，还赚到钱了，你还赚了不少钱的时候，是不是更难。所以说也都是需要时间。随着自己周期的扩大，认知的提升，然后一步一步的然后才能转过来的。炒单作为我自己刚进入市场的一种方法，我现在有时候分辨市场的整体的节奏比以前要更好些，比如说去年年底的那一段，黑色一波下跌的时候，那一段那种行情是适合炒单的。我有时候也会去炒一炒，因为你看着这个机会，有时候你就会去做一做，但是你自己要很清楚这种行情不是常态，因为现在整个市场的构造已经变化了，整个市场现在是趋势性比较强。第二点是它微观的波动其实不如以前，变相来说就是整个市场成交量不如以前的成交量突出可能。所以说现在炒单在这个市场上大部分时候是占不到什么便宜的，只有在某些特殊的时间点，特殊的行情下才能发挥炒单的优势。所以现在炒单基本上炒得很少了。知道有时候行情特别好的时候可能会去做一下，之后立马就收住了，赶紧回来，主做的就还是那个波段为主。

（图2：此为安楠老师2020年至2021年资金收益曲线）

四、我的交易感悟

我自己这些年的交易生涯，就有一些感悟，跟大家分享一下。做了这么多年交易，我自己分析了一下整个从我入行到中间的过程，在最后到各种方法的变革。我觉得交易可以分为简单复杂最后再到简单的三个阶段。

第一个简单，是真的简单，就是刚进入市场的时候。你对期货其实了解的不是很清楚，只是知道期货，大家宣传这个东西风险大，杠杆高。你进入这个市场，也没有框架体系，什么也不懂，那当然市场是风险大。所以说这个时候我当时有孟老师这个领路人，我觉着我的人生是比较幸运的。（期乐会官方微信公众号平台ID：qlhclub）l

当时刚进入市场什么都不知道，那孟德稳老师告诉我怎么做，我就怎么做。这个中间有一点是什么呢？大家要克服自己人性上的缺点，你要知道哪是错哪是对，我要避免这个错的，我尽量往对的方面做，你说完全把这个人性给克服掉不太现实对吧，但是我知道是对的，我就去做这个对的，错的，我就尽量控制住。所以说当时简单，其实就是孟老师跟我说怎么做我就怎么做。

在这个过程中其实会犯很多错误，错误不要害怕，重点是你犯完错误之后，你每天要复盘。这个过程中你会发现一部分规律，就是正确的东西，然后这个正确的你就记住，第二天再去验证错误的了，你发现了就改掉。今天改不对，我明天继续改，我下次就这个点，我就知道我不能怎么样，这个是错的，正确的我就继续去加强。

市场其实也是在你验证的过程中，你正确的东西越来越多，你还去坚持做，你的信心就出来了，你的体系框架已经建立起来了。你至少对这个市场里面要怎么做，框架大致是有的。比如说做炒单，那我这肯定是我得对盘口的语言，我要理解这个大单砸过去代表的是什么意义，这些东西都是框架的一部分。整体的框架建立起来了。然后在这个阶段。可能你已经微赚或者是不亏钱了，你对期货也慢慢了解了，在这个圈子里面可能认识人也多了，各种各样的大佬你也知道，然后就你就会发现自己对期货开始认识的越来越多，知识也会越来越丰富，你知道的系统体系也会越来越多，这个时候就会进入到第二个阶段了。

这个就是变复杂，刚开始是别人讲什么我做什么，那我就只要把这个做到，基本上我的框架建立起来了，然后等你了解得多了，你会自然而然的就会面对是人性，你自然而然地会往里加东西，因为你觉得有些人说的对，说得挺好。然后你就会去加，各种懂的知识开始往自己体系里面加。

这个时候其实是很关键的一个时期。这个复杂的时期，就有些人会在这个时期里面待的时间很长。他可能在这个过程中，他因为尝试各种各样的加东西，这个是需要时间的，需要时间去验证你原本的东西，再往里加的话，你还得知道它适不适合我的系统。

有些东西是对的，但是不一定适合你的框架体系。这些都需要时间，而且有时候会产生各种各样的情况，因为自己原本体系有，然后又因为别的新东西加进来而打乱自己的框架，然后你就会亏钱，亏钱有可能就会引发情绪问题。这是一步一步的，有些就是轮回一下又一下。所以会在这个时期卡的时间比较长。

我在中间复杂这个阶段，有点那个建议给大家，因为这个阶段一般情况下都伴随着，只要加新东西，打破你原有的一部分平衡，它带来的就是你的资金曲线的大幅的波动。我的建议是就是可以多学习，加快速度去适应。比如说你学到了这些东西，你过来尝试一下。给自己几天时间，去按这个在市场里面验证一下，看看怎么样。如果他适合我自己的体系或者跟我自己体系冲突不大，那我立马就加进来，后面继续去再去验证。

如果明显就是你试了一个星期或者三四天，他把你的体系打乱得太多，加了这个东西就开始亏，还有可能亏得很多，那这时你就要小心了，说明这个东西不适合你，就是直接抛出去，不要犹豫，回到原有的体系。然后再去试另外一种。这样就在不断的试错，留下来这个过程中，你就会发现慢慢的框架里面的细节会越来越丰满。

（图3：此为安楠老师2020年至2022年资金收益曲线）

最后大家的交易体系的形成，拼的就是细节，框架容易建立，但是细节还有对市场的感悟，那就需要时间才能慢慢地它加起来。那我们要做的其实是什么呢？好的拿进来，不好的立马踢出去，加快这个速度。最后会留下来比较适合自己的体系，也比较适合现阶段市场行情特征的东西。当然，你说适应市场所有的行情，那肯定是不可能的，没有这种体系。（期乐会官方微信公众号平台ID：qlhclub）

然后大框架跟你的细节越多，你能适应的市场的行情的波动特征的方式就越多，就像我前面说的，我现在虽然说做波段了，但是我的炒单是根子里的东西，我有时候可能还是会去做一下，但是我现在都很明确地告诉我，炒单大部分是不能做了，只有在特殊的波动特征上，波动比较大，而且量还比较充分的时候可以去做一下炒单。而且行情如果一缩，立马就回来来停止不要做。

就是相当于你的体系建立之后，你的体系在中间什么样的行情，你在细节里面不断去应对，然后再去微调，然后这个时候你才能适应市场的变化。然后自己核心体系如果建立起来以后，你会发现慢慢的你就又回到了最简单的系统里面了。

就是我这个系统，我这个标准很明确。我标准什么呢？我要进仓标准，止损标准，止盈标准，结构标准这些都很明确。然后你要在这个市场里面做盘的目标你也很明确，我就是去这么多品种，我就是去找哪一个贴合行情，走到我自己系统里面了，然后我等着进仓机会信号出来，那我就开仓，然后再用这个明确的止盈的或者跟这个自己的预期有关。如果这一波走出来，进仓是哪个点，这一波对应的下跌，蓄势之后的哪一波定时的下跌或者上涨。基本上这个止盈的目标，相对也是比较明确的，标准。

这个时候就到了执行，我要它落到我的系统里面了，我就要坚决地执行。这个话是讲得很简单，但是真正做起的时候，会有各种各样的困难在等着我们。所以说到后期，其实拼的对市场的把握跟执行。

比如说，我可以一个月，两个月执行都很好。但是有时候总会出点问题，但两个月之后比如说突然心情不好，有时候也会反映到那个盘面上。所以说这种后面就是个长期的过程了，就是个自律的过程。

期货市场让我的感觉就是一个浓缩的人生，就是这种感觉，相当于是把好多人生给缩短了，你在里边就会过了一轮又一轮，艰难的时候那种心情就是市场对自己的打击。在被市场打击完之后，哪怕有一点星星之火，我抓着这个火苗再一步一步再爬起来，就是这么个过程。

所以说有时候真的是我自己都觉得在期货市场里面，如果你要做得好的话，你的执行上什么都到位，基本上就是你去做别的行业都对自己能力有很大的提升啊。

再跟大家讲一下，就是我自己这么多年，最深的一个体会。我刚进入这个市场的时候，当时孟老师就跟我提的很重要的一点就是顺势。

当时还不懂什么叫顺势，只是知道反正顺着这一小波一小波的行情去炒单。所以我觉得我自己的炒单其实跟很多人是不太一样的，因为大部分人炒单可能他们是不看方向的，只就是做盘口，但是我只做那个，不管它是上涨的下跌。盘口做得好的可能也能赚钱，但是我不一样，我从炒单开始我就是顺势，我会看方向的。比如说这一段我判断出来是涨的话，我就不会去做空的，我就是一直做多的一个炒单的方式。所所以说所以可能跟很多人理解炒单不太一样。（期乐会官方微信公众号平台ID：qlhclub）

但是就是因为顺势，带来的交易上的好处就是我后面其实转很多方式的时候都不算太困难。

虽然说我转波段的时候最大的拦路虎是我当时短线带来的那些理念，但是在交易层面上我顺势对我当时转各种各样的方法的时候其实是起到了很重要的作用，就是你不会在交易上付出太惨痛的代价。因为你本来就是顺势炒单的，你在顺势的过程中，你把周期放大再去做，就是去改一点。适应这个市场和适应波段的一种这种方式。然后你其实相对来说就会好转一些，所以说我做到现在依然是顺势的做法，哪怕顺势有时候可能给我带来的利润没有你做那种大拐点，大周期的多。但是我自己就现在这么多年做下来，我觉得顺势就是稳，你心理相对来说也比较平稳。

因为我自己一直觉得顺势，它顺势的做法就是背后有这个势，这个势其实就是相当于你做盘的时候，我往前走的时候，后面有堵墙一直在后面给我有一个依靠。所以说至少你的胜率相对来说会提升，也不能说提升得很高，但是就会有提升。

我到现在为止，做波段的时候，依然以顺势为主，切入点什么的，我觉得可能技巧方面的比较多一点。顺势这个大方向就一直伴随着我，从我炒单开始做突破到做动量突破再到变成波段，其实都一直伴随着我整个交易生涯，我觉得可能再往后我的交易生涯继续往前走，这顺势依然是我交易中最重要的一个底层逻辑。

现在我其实对顺势的理解就不仅仅是交易上的顺势了，你会发现是很多生活上的事情，可能很多人生的重要的决定，如果你能看懂顺势这个东西的话，其实真就是可以。（期乐会官方微信公众号平台ID：qlhclub）

小结

以上是这次微分享直播活动的全部文字实录哦~

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