大哥的女人

今天市场大跌。背后的原因，我认为是6月以来连续反弹，缺少一个像样的调整，缺少一个筹码的交换，需要补课。所以，最近一周聊行情，我都有些信心不足、语焉不详。

表面的诱因，主要有两个：一是6月的CPI数据2.5%，超出预期的2.4%，也高于5月的2.1%。虽然还在3%以下，并且有猪肉涨价因素。但是，投资人担心上面水龙头会稍微紧一紧，短中期流动性没那么好。在我写文章的时候，电脑跳出弹框，今年6月份M2（广义货币）增量11.4%，比5月份的11.1%高0.3个百分点。连续超过11%，这个水龙头是比较松的。显然，也不可能一直指望，后面会越来越高。二是疫情的反复和病毒的变异。新变种传播性更强，而且据说对肺部的攻击也更强，相当于传染性和毒性同时增加了。为了保护人民群众的生命安全、身体健康，经济方面会付出一些代价。这个代价，反映到上市公司身上，就是业绩会受影响。所以，今天表现稍微好一点的是医药股。流动性和经济上的问题，制约了市场的反弹。但还是那句老话，也不用太担心。一方面，这两点大家是有些心理准备的；另一方面，上面还是有牌可以打。今天新能源车和锂矿领跌。这个行业景气度是真的好，奔驰今年二季度乘用车销量同比下降16%至49万辆，但旗下纯电动汽车销量同比增长90%至2.35万辆。周末的数据，我国6月份乘用车零售194.3万辆，同比增长22.6%；其中，新能源车零售53.2万辆，同比增长130.8%。属于有点“炸裂”的数据。不过，数据再好，也架不住已经涨了很多，出现回调也是正常的。今天，汽车智能化概念倒是涨得不错，说明行业的发展在延伸。这方面，后面主要跟踪德赛西威和中科创达。锂矿今天跌得稍微有点无厘头。有人在社交媒体发帖，说个人认为，天齐锂业价格已高估。然后，2000亿市值的大公司股价盘中跌停，牵连赣锋锂业也大跌将近7%。发帖的人，是曾经的“私募一哥”，徐翔正在离婚的妻子，属于大哥的女人。她还说6月份市场的反弹与流动性有关（这也是奶爸一直提的），如果流动性发生变化，反弹可能结束。大哥2015年因为内幕交易和操纵市场入狱后，退出江湖已经多年，没想到现在影响力还这么大。根据法律法规，其妻如果只单纯发表个人观点，没有收费也没有相关操作，给股价带来波动是不需要负什么责任的。这背后，是不是大哥在测试自己的江湖地位，我们没有证据，也不能乱说。但确实，锂矿这一波是涨很多了。药明康德发布公告，预计今年上半年实现归母净利润约46.36亿元，同比增长约73.29%；万泰生物发布公告，预计今年上半年归母净利润为25-27.5亿元，同比增加246-281%。两家公司的业绩增速都特别高，但市场给他们的估值，现在却没有很高。原因很简单，他们后面业绩增速都会大幅回落。药明的话，未来几年大概降到25%左右，万泰会降到50%多和30%多。当然，未来的业绩增速虽然下降，但对应当前估值，还是撑得住的。说明大部分时候，市场比较有效。同时，我们一定要注意，不要一看到业绩特别好，就头脑发热往里面冲，各方面都需要权衡一下。北方华创发布公告，预计2022年1-6月归属上市公司股东的净利润7.14-8.07亿元，同比变动130-160%。半导体上游材料和设备，因为有国产替代逻辑，业绩空间大，而同行业做设计和代工的，正在经历苦日子。同样过苦日子的还有很多科技股。恒生科技指数这波反弹比较弱，今天又大跌将近4%。我们团队研究员，说了一些科技股的投资逻辑，过几天专门和大家聊聊。正在风头上的公司，和正在吃苦中的公司，都值得多看一眼。抓住两头。市场总体趋势评分：6.5分，处于震荡区间。评分区间4-9分。最低4分表明短期超跌，最高9分表明短期超涨；8.0-8.5分市场整体牛市，4.5-6.0分市场整体熊市。阶段最强指数：暂无。短中线操作尽量只买最强指数内的个股。如果“阶段最强指数”为“无”或者只有1个，短中线建议选择休息。目前主要持仓：中证500ETF约40%，科创50ETF约40%；中概互联网约10%，新能源车和医疗各约5%。